Bitwise Meluncurkan Vault DeFi On-Chain Pertama Menggunakan Morpho untuk Hasil Stablecoin

TheNewsCryptoDipublikasikan tanggal 2026-01-27Terakhir diperbarui pada 2026-01-27

Abstrak

Bitwise, perusahaan investasi kripto terkemuka, secara resmi memasuki DeFi dengan meluncurkan vault on-chain pertamanya pada 26 Januari. Vault ini beroperasi di protokol Morpho, memungkinkan pengguna mendapatkan yield langsung di blockchain. Vault non-custodial ini menggunakan USDC dan menargetkan imbal hasil sekitar 6% per tahun, bergantung pada kondisi pasar. Bitwise menekankan fokus pada kontrol risiko dengan pinjaman yang dijamin lebih (overcollateralized), tanpa leverage atau perdagangan spekulatif, serta visibilitas penuh semua posisi di on-chain. Jonathan Man memimpin pengawasan risiko dan keputusan strategi. Ini menandai pergeseran besar dalam cara manajer aset melihat DeFi, memberikan investor transparansi dan memposisikan Bitwise di awal pengembangan alat DeFi berkelas institusional. Bitwise memilih Morpho karena memungkinkan perusahaan merancang pinjaman khusus dengan kontrak pintar terstandarisasi, tetap sepenuhnya on-chain. Langkah ini merupakan bagian dari rencana jangka panjang Bitwise untuk mendalami keuangan terdesentralisasi.

Bitwise, sebuah firma investasi kripto ternama, secara resmi memasuki DeFi dengan meluncurkan vault on-chain pertamanya, dan produk tersebut telah diluncurkan pada 26 Januari. Produk ini berjalan di protokol Morpho, yang memungkinkan pengguna mendapatkan hasil langsung di blockchain. Vault ini bersifat non-custodial, dan Bitwise bertindak sebagai manajer strategi yang memutuskan bagaimana dana dialokasikan, dan semuanya terjadi sepenuhnya on-chain.

Alur Kerja Vault

Vault saat ini menggunakan USDC, dan investor diharapkan untuk menyetor USDC ke dalam Vault, dan dana ini kemudian dipinjamkan kepada peminjam melalui Morpho, dan peminjam harus memberikan jaminan yang lebih besar daripada yang mereka pinjam. Vault saat ini menargetkan pengembalian sekitar 6% per tahun, tergantung pada kondisi pasar.

Bitwise menyatakan bahwa vault ini terutama dirancang untuk fokus pada pengendalian risiko. Jonathan Man, yang memimpin grup investasi multi-strategi Bitwise, menangani pengawasan risiko dan keputusan strategi. Fitur utama vault ini termasuk hanya pinjaman dengan jaminan berlebih, tidak ada perdagangan leverage atau spekulatif, dan visibilitas penuh semua posisi secara on-chain.

Peluncuran ini menunjukkan pergeseran besar dalam cara manajer aset besar memandang DeFi. Bagi Bitwise, ini memberi investor posisi yang transparan dan memposisikan Bitwise lebih awal dalam alat DeFi berkelas institusional. Perusahaan menggambarkan vault ini sebagai langkah awal dalam rencana yang lebih luas untuk membangun lebih banyak strategi investasi on-chain di masa depan.

Mengapa Bitwise Memilih Morpho

Morpho memungkinkan firma profesional untuk merancang pinjaman khusus dan menggunakan kontrak pintar yang terstandarisasi. Hal ini memungkinkan perusahaan seperti Bitwise mengelola produk DeFi sambil tetap on-chain. Bitwise mengatakan mereka memandang vault berbasis Morpho sebagai bagian penting dari masa depan keuangan on-chain.

Bitwise mengatakan bahwa ini adalah langkah pertama, dan belum ada riwayat kinerja yang dirilis. Perusahaan menyatakan bahwa vault ini adalah bagian dari rencana jangka panjang untuk bergerak lebih dalam ke keuangan terdesentralisasi, dan lebih banyak strategi on-chain mungkin akan datang nanti.

Berita Kripto yang Disorot:

‌Hyperliquid (HYPE) Memicu Rally 22%: Bisakah Bull Mengejar $30 Saat Volatilitas Muncul?

Kripto yang Sedang Tren

CitreaCTR

wrapped stUSDTWSTUSDT

Velodrome FinanceVELODROME

BrevisBREV

ZRX（0X）ZRX

PancakeSwapCAKE

Pertanyaan Terkait

QApa yang diluncurkan oleh Bitwise dan kapan produk tersebut mulai beroperasi?

ABitwise meluncurkan vault DeFi on-chain pertamanya yang berjalan di protokol Morpho. Produk ini mulai beroperasi pada 26 Januari.

QBagaimana cara kerja Vault Bitwise dan aset apa yang digunakan?

AVault saat ini menggunakan USDC. Investor menyetor USDC ke dalam Vault, dan dana tersebut kemudian dipinjamkan kepada peminjam melalui Morpho. Peminjam harus memberikan jaminan (collateral) yang lebih besar daripada jumlah yang mereka pinjam.

QApa target pengembalian tahunan dari Vault Bitwise dan fitur keamanan utamanya?

AVault menargetkan pengembalian sekitar 6% per tahun, tergantung kondisi pasar. Fitur keamanan utamanya meliputi hanya pinjaman dengan jaminan berlebih (overcollateralized), tidak menggunakan leverage atau perdagangan spekulatif, serta visibilitas penuh semua posisi secara on-chain.

QMengapa Bitwise memilih protokol Morpho untuk vault ini?

ABitwise memilih Morpho karena protokol ini memungkinkan firma profesional merancang pinjaman khusus dan menggunakan kontrak pintar yang terstandarisasi, sehingga perusahaan dapat mengelola produk DeFi sambil tetap sepenuhnya on-chain.

QApa signifikansi peluncuran vault ini bagi Bitwise dan masa depan DeFi?

APeluncuran ini menandai pergeseran besar dalam cara manajer aset besar memandang DeFi. Bagi Bitwise, ini memberikan transparansi kepada investor dan memposisikan mereka secara dini dalam pengembangan alat DeFi berkelas institusi, sebagai langkah awal menuju strategi investasi on-chain yang lebih luas di masa depan.

Bacaan Terkait

Base di Bawah Tekanan

**Ringkasan: Momen Tekanan untuk Base** Jesse Pollak, salah satu pendiri Base, baru-baru ini dua kali mengakui kekurangan strategi Base. Pertama, ia menyatakan bahwa fokus pada token sosial dan kreator selama setahun lebih adalah kesalahan, karena tidak menghasilkan adopsi berkelanjutan. Kedua, ia mengakui bahwa Base tertinggal dalam hal tokenisasi aset dunia nyata (RWA), khususnya saham tokenisasi, di mana Robinhood Chain telah bergerak lebih dulu. Base berencana meluncurkan saham tokenisasi yang didukung 1:1 oleh saham asli, berbeda dengan model derivatif Robinhood. Dukungan Coinbase telah mendorong pertumbuhan Base yang pesat, tetapi juga menyoroti masalah mendasar, terutama dalam desentralisasi. Base sering dikritik karena masalah sentralisasi, dengan dua insiden gangguan produksi blok yang menunjuk pada masalah sequencer tunggal. L2BEAT bahkan mempertimbangkan untuk menurunkan status desentralisasi Base dari Stage 1 ke Stage 0. Dalam hal ini, Robinhood Chain yang baru muncul dianggap sebagai pesaing yang lebih "crypto native". Kemunculan Robinhood Chain telah mempercepat persaingan. Dalam beberapa hari setelah peluncuran, volume perdagangan DEX-nya masuk lima besar, bahkan sempat melampaui Base. Sikap dan keterlibatan aktif CEO Robinhood, Vlad Tenev, dalam ekosistemnya juga kontras dengan insiden baru-baru ini di mana perubahan foto profil pendiri Coinbase, Brian Armstrong, memicu volatilitas ekstrem pada token meme $BRAIN, merusak kepercayaan komunitas. Meskipun demikian, Base masih memimpin di antara L2 dengan TVL hampir $12 miliar dan menguasai standar di bidang pembayaran mesin. Tujuan jangka panjang Base adalah menjadi infrastruktur keuangan yang andal. Namun, tekanan dari Robinhood Chain memaksa Base untuk segera mengatasi masalah desentralisasi dan kepercayaan yang telah lama ada. Jika tidak, posisinya dalam persaingan ketat di bidang tokenisasi RWA dan infrastruktur blockchain bisa semakin sulit.

Foresight News6m yang lalu

Foresight News6m yang lalu

Wawancara Era AI, Revolusi Industri, dan Peradaban Masa Depan - Zhang Dingwen: Masa Depan Bukan Milik Pengejar

AI menjawab: - Artikel ini mewawancarai pengusaha Zhang Dingwen tentang pandangannya mengenai inovasi bisnis di era AI. - Fokus utamanya bukanlah mengejar "angin pundi" jangka pendek, tetapi mengidentifikasi dan memposisikan diri pada arah evolusi jangka panjang sebuah era. - Dia percaya bahwa peluang bisnis yang sebenarnya berasal dari perubahan dalam cara manusia terhubung dengan dunia digital, dan melihat potensi perangkat wearable sebagai pintu masuk atau "entri" baru untuk layanan dan ekosistem digital. - Perusahaan seharusnya tidak hanya fokus pada produk atau keuntungan, tetapi membangun kepercayaan dan menciptakan nilai yang tahan lama. - Dia membedakan antara perusahaan "sukses" dan "hebat", di mana perusahaan hebat tidak hanya menjawab kebutuhan pasar, tetapi membentuk cara hidup baru dan berpartisipasi dalam membangun aturan untuk peradaban masa depan. - Bisnis pada akhirnya bersaing dalam pemahaman dan definisi masa depan. Visi dan kemampuan untuk terus belajar lebih penting daripada sekadar kecepatan eksekusi.

marsbit10m yang lalu

Wawancara Era AI, Revolusi Industri, dan Peradaban Masa Depan - Zhang Dingwen: Masa Depan Bukan Milik Pengejar

marsbit10m yang lalu

Konsesi Gedung Putih Hapus Hambatan Etika, Akankah Clarity Act Menyusul di Jendela Waktu Terakhir Sebelum Reses?

Artikel asli oleh Odaily Planet Daily, penulis Azuma. Pada 21 Juli waktu Beijing, beberapa sumber mengungkapkan bahwa pemerintahan Trump telah setuju untuk memasukkan klausul etika ke dalam "Clarity Act" (Undang-Undang Struktur Pasar Aset Digital). Kemajuan ini diharapkan dapat menghilangkan hambatan terakhir untuk pembaruan teks RUU dan pemungutan suara di Senat. Klausul etika dirancang untuk menangani potensi konflik kepentingan antara pejabat pemerintah AS dan industri kripto. Selain itu, Patrick Witt, Direktur Eksekutif Komite Penasihat Aset Digital Gedung Putih, akan tetap menjabat untuk membantu proses terakhir RUU, setelah pelatihan militernya ditunda. Ini adalah sinyal positif lainnya. Dikenal sebagai *Digital Asset Market Clarity Act of 2025*, Clarity Act bertujuan menciptakan kerangka kerja regulasi federal yang seragam untuk pasar aset digital AS. RUU ini berupaya mengklarifikasi status hukum aset digital dan membagi tanggung jawab pengawasan antara SEC dan CFTC. Tujuannya adalah mengakhiri ambiguitas regulasi yang telah lama dihadapi industri kripto AS. Perbedaan utama terakhir dalam negosiasi seputar RUU ini adalah masalah etika. Sementara itu, tenggat waktu yang mendesak adalah masa reses Kongres pada pertengahan Agustus, yang hanya menyisakan sekitar belasan hari kerja untuk menyelesaikan koordinasi. CEO Blockchain Association Kristin Smith menekankan bahwa ini adalah momen kritis. Jika kontroversi etika dapat diselesaikan dalam beberapa minggu ke depan, Clarity Act berpeluang mencapai terobosan sebelum masa reses. Jika tidak, prosesnya mungkin tertunda lebih lama. Jika berhasil disahkan, Clarity Act berpotensi menjadi titik balik bersejarah dalam regulasi kripto, tidak hanya bagi AS tetapi juga secara global. RUU ini dapat memberikan landasan hukum yang lebih jelas, mengurangi ketidakpastian, dan menarik lebih banyak modal institusional ke ruang aset digital.

Odaily星球日报11m yang lalu

Konsesi Gedung Putih Hapus Hambatan Etika, Akankah Clarity Act Menyusul di Jendela Waktu Terakhir Sebelum Reses?

Odaily星球日报11m yang lalu

Penanda Arah Saham Kripto丨Strategi Meningkatkan Cadangan Kas Menjadi $3.23 Miliar, Hentikan Pembelian BTC; Lembaga Manajemen Aset Seperti Vanguard Group Meningkatkan Kepemilikan Saham Strategi (21 Juli)

Ulasan Pasar: Pasar saham global, termasuk AS, Korea, dan A-saham, menghadapi periode volatilitas tinggi karena kekhawatiran bubble AI, ekspektasi kenaikan suku bunga, dan pengetatan likuiditas. Pasar kripto juga masih lesu. Perusahaan dengan Perbendaharaan Kripto: * **Strategy** meningkatkan cadangan kasnya menjadi $3.23 miliar dan **menghentikan pembelian BTC** untuk sementara. Namun, sahamnya dibeli oleh institusi besar seperti Vanguard Group, Swedbank AB, dan Capital Group. * **Strive** membeli 21 BTC senilai $1.15 juta. * **BitMine** menambah kepemilikan ETH menjadi 5.78 juta keping (mendekati 5% dari pasokan beredar). * Aktivitas pembelian BTC global oleh perusahaan publik minggu lalu turun drastis menjadi hanya $1.33 juta.

marsbit22m yang lalu

Penanda Arah Saham Kripto丨Strategi Meningkatkan Cadangan Kas Menjadi $3.23 Miliar, Hentikan Pembelian BTC; Lembaga Manajemen Aset Seperti Vanguard Group Meningkatkan Kepemilikan Saham Strategi (21 Juli)

marsbit22m yang lalu

Transparansi Cadangan Dibangun Melalui Operasi Berkelanjutan: Matrixdock Menandai Dua Tahun Verifikasi Independen

**Ringkasan Artikel:** Matrixdock menyelesaikan audit cadangan independen semi-tahunan keempatnya secara berturut-turut dengan Bureau Veritas, menandai dua tahun verifikasi berkelanjutan. Untuk pertama kalinya, audit ini mencakup produk perak tokenisasi (XAGm) di samping emas (XAUm). Audit Juli 2026 memverifikasi secara fisik 574 batang emas dan perak di fasilitas penyimpanan di Singapura dan Hong Kong. Cadangan emas yang diaudit setara dengan 16.331,184 ons troy, didukung oleh pasokan token XAUm yang beredar senilai sekitar $66,09 juta. Cadangan perak yang baru diaudit berjumlah 65.934 ons troy, didukung oleh pasokan token XAGm senilai sekitar $4,04 juta. Tidak ada perbedaan yang ditemukan. Transparansi cadangan dibangun melalui lapisan verifikasi yang disebut *Reserve Transparency Stack*, yang mencakup audit rutin, laporan aset bulanan, bukti cadangan on-chain, dan alat pelacakan alokasi. Komitmen terhadap operasi dan verifikasi yang berkelanjutan ini adalah fondasi untuk membangun *Reserve Layer* yang tepercaya dalam keuangan on-chain, memungkinkan aset cadangan digunakan dengan percaya diri sebagai jaminan atau dalam penyelesaian transaksi.

TheNewsCrypto50m yang lalu

Transparansi Cadangan Dibangun Melalui Operasi Berkelanjutan: Matrixdock Menandai Dua Tahun Verifikasi Independen

TheNewsCrypto50m yang lalu

Trading

Spot

Artikel Populer

Cara Membeli MORPHO

Selamat datang di HTX.com! Kami telah membuat pembelian MORPHO (MORPHO) menjadi mudah dan nyaman. Ikuti panduan langkah demi langkah kami untuk memulai perjalanan kripto Anda.Langkah 1: Buat Akun HTX AndaGunakan alamat email atau nomor ponsel Anda untuk mendaftar akun gratis di HTX. Rasakan perjalanan pendaftaran yang mudah dan buka semua fitur.Dapatkan Akun SayaLangkah 2: Buka Beli Kripto, lalu Pilih Metode Pembayaran AndaKartu Kredit/Debit: Gunakan Visa atau Mastercard Anda untuk membeli MORPHO (MORPHO) secara instan.Saldo: Gunakan dana dari saldo akun HTX Anda untuk melakukan trading dengan lancar.Pihak Ketiga: Kami telah menambahkan metode pembayaran populer seperti Google Pay dan Apple Pay untuk meningkatkan kenyamanan.P2P: Lakukan trading langsung dengan pengguna lain di HTX.Over-the-Counter (OTC): Kami menawarkan layanan yang dibuat khusus dan kurs yang kompetitif bagi para trader.Langkah 3: Simpan MORPHO (MORPHO) AndaSetelah melakukan pembelian, simpan MORPHO (MORPHO) di akun HTX Anda. Selain itu, Anda dapat mengirimkannya ke tempat lain melalui transfer blockchain atau menggunakannya untuk memperdagangkan mata uang kripto lainnya.Langkah 4: Lakukan trading MORPHO (MORPHO)Lakukan trading MORPHO (MORPHO) dengan mudah di pasar spot HTX. Cukup akses akun Anda, pilih pasangan perdagangan, jalankan trading, lalu pantau secara real-time. Kami menawarkan pengalaman yang ramah pengguna baik untuk pemula maupun trader berpengalaman.

563 Total TayanganDipublikasikan pada 2025.10.20Diperbarui pada 2026.06.02

Diskusi

Selamat datang di Komunitas HTX. Di sini, Anda bisa terus mendapatkan informasi terbaru tentang perkembangan platform terkini dan mendapatkan akses ke wawasan pasar profesional. Pendapat pengguna mengenai harga MORPHO (MORPHO) disajikan di bawah ini.