Penulis: Bitget
一、Berita Terkini
Dinamika The Fed
Pemerintahan Trump Minta Hakim Pertimbangkan Kembali Keputusan Cabut Panggilan Pengadilan untuk Powell
- Pengacara pemerintahan Trump meminta hakim pengadilan mempertimbangkan kembali putusan yang mencabut panggilan juri besar untuk Ketua The Fed Jerome Powell, yang berpotensi memperlambat proses penggantian Wasch sebagai ketua The Fed.
- Senator Republik kunci berulang kali menyebutkan kasus ini, menyoroti risiko potensial intervensi politik dalam personel The Fed.
- Langkah ini meningkatkan kekhawatiran pasar atas independensi The Fed, dan berpotensi memperbesar volatilitas dolar AS dalam jangka pendek, serta mempengaruhi ekspektasi investor terhadap jalur suku bunga.
Komoditas Internasional
Trump Isyaratkan Serangan ke Fasilitas Minyak Pulau Khark Iran, IEA Sebut Dapat Melepas Lebih Banyak Cadangan Minyak
- Trump memperingatkan pipa Pulau Khark Iran mungkin bermasalah, pihak AS telah menyerang lebih dari 7000 target Iran, Iran membalas dengan menyatakan akan membalas dan menyerang industri AS di Timur Tengah.
- IEA menyatakan aksi pelepas darurat saat ini hanya mengurangi cadangan sebesar 20%, jika diperlukan dapat menggunakan lebih banyak, dan mempelajari langkah-langkah sisi permintaan untuk memastikan keamanan energi.
- Eskalasi konflik geopolitik mendorong risiko kenaikan harga minyak, atau merangsang kenaikan ekspektasi inflasi global, dalam jangka pendek menguntungkan saham energi tetapi menekan kinerja keseluruhan pasar saham.
Eksportir Bauksit Terbesar Dunia Pertimbangkan Kendali Ekspor
- Guinea berdiskusi dengan perusahaan tambang untuk mengontrol volume pelepasan bauksit, guna mencegah penurunan harga lebih lanjut, volume ekspor tahun lalu mencapai 183 juta ton meningkat lebih dari 25%.
- Langkah ini meniru kuota ekspor kobalt Kongo dan larangan ekspor bijih lithium Zimbabwe, bertujuan untuk menstabilkan pendapatan perusahaan dan pajak pemerintah.
- Pembatasan ekspor bahan baku dapat memperketat ketegangan rantai pasokan global, mendorong pemulihan harga aluminium, dan menimbulkan tekanan biaya pada industri hilir seperti otomotif dan konstruksi.
Kebijakan Makroekonomi
SEC AS Berencana Hapus Persyaratan Wajib Pengungkapan Kinerja Kuartalan Perusahaan Publik
- SEC bersiap mengajukan proposal yang memungkinkan perusahaan publik memilih laporan kinerja semesteran, bukan pengungkapan kuartalan wajib, diumumkan paling cepat bulan depan.
- Langkah ini bertujuan untuk meringankan beban perusahaan, tetapi dapat mengurangi transparansi pasar.
- Relaksasi persyaratan pengungkapan dapat menguntungkan fleksibilitas operasional perusahaan, tetapi risiko asimetri informasi investor meningkat, dapat memicu volatilitas pasar jangka pendek.
Peringatan Goldman Sachs: Tekanan Jual Strategi CTA Belum Berakhir
- Perhitungan Goldman Sachs menunjukkan strategi CTA masih memiliki tekanan jual saham global sebesar $690-700 miliar dalam seminggu, $980-1000 miliar dalam sebulan, saham AS terkena dampak terbesar dari sinyal tren yang berubah negatif.
- Perhatikan hari triple witching Jumat ini dengan $1,3 triliun opsi jatuh tempo,看好组合滞胀做多 commodity股防御股,做空 semiconductor等.
- Peringatan tekanan jual ini memperkuat ekspektasi koreksi pasar, atau mendorong perpindahan dana ke aset defensif, memperbesar volatilitas.
二、Resume Pasar
Kinerja Komoditas & Valas
- Emas Spot: Turun 0.12% menjadi $5000/ons, terus menerus tertekan oleh penguatan dolar AS dan meredanya ekspektasi inflasi.
- Perak Spot: Turun 0.55% menjadi $80.19/ons, permintaan industri lemah ditambah penyesuaian logam mulia secara keseluruhan.
- Minyak WTI: Naik 2.66% menjadi $94.92/barel, didorong oleh stabilnya penilaian konflik geopolitik yang mendorong pemulihan jangka pendek.
- Minyak Brent: Naik 2.01% menjadi $102.87/barel, dipengaruhi oleh meredanya kekhawatiran pasokan global.
- Indeks Dolar AS: Naik 0.11% menjadi 99.93, menguat sedikit didukung ekspektasi kebijakan The Fed.
Kinerja Kripto
- BTC: Naik 3.8% dalam 24H, terus naik ke sekitar $75200, didorong oleh likuidasi yang didominasi short dan pembelian institusional.
- ETH: Naik 8.4% dalam 24H, melonjak kuat ke sekitar $2350, terdorong oleh pasar besar.
- Kapitalisasi Pasar Kripto Total: Naik sekitar 3.6% dalam 24H, kapitalisasi pasar total $2.65 triliun, faktor pendorongnya adalah meredanya volatilitas minyak yang mendongkrak sentimen keseluruhan.
- Situasi Likuidasi Pasar: Total nilai likuidasi 24H $5.71 miliar, likuidasi long $1.24 miliar, likuidasi short $4.47 miliar.
- Peta Likuidasi Bitget BTC/USDT: Harga saat ini sekitar $75,200, di bawah $72,000–$74,000 terkumpul banyak likuidasi long, jika harga kembali ke area tersebut, dapat memicu likuidasi long berantai dan memperparah penurunan. Di atas $76,000–$78,000 terdapat area padat likuidasi short yang jelas, jika harga terus naik, dapat memicu squeeze short dan mendorong kenaikan lebih lanjut.
- Arus Masuk/Bersih ETF Spot: Arus masuk bersih ETF BTC spot 24 jam sekitar $0.6 miliar; arus masuk bersih ETF ETH spot 24 jam sekitar $0.197 miliar.
- Arus Masuk/Bersih BTC Spot: Arus masuk hari sebelumnya sekitar $34.54 miliar, arus keluar sekitar $32.16 miliar, arus masuk bersih sekitar $2.37 miliar.
Kinerja Indeks Saham AS
- Dow Jones: Naik 0.83% menjadi 46,946.41 poin, mengakhiri penurunan beruntun baru-baru ini, didukung oleh pemulihan sektor teknologi dan energi.
- S&P 500: Naik 1.01% menjadi 6,699.38 poin, fitur kuncinya adalah saham besar memimpin pemulihan.
- Nasdaq: Naik 1.22% menjadi 22,374.18 poin, faktor pendorong utama adalah sektor teknologi dan inovasi.
Dinamika Raksasa Teknologi
- Apple (AAPL): Naik 1.08% menjadi sekitar $252, diuntungkan oleh pemulihan teknologi keseluruhan.
- Google (GOOGL): Naik 0.98% menjadi sekitar $180, didukung oleh perbaikan ekspektasi bisnis iklan.
- Microsoft (MSFT): Naik 1.11% menjadi sekitar $399, permintaan cloud computing kuat.
- Amazon (AMZN): Naik 1.96% menjadi sekitar $211, didorong oleh pertumbuhan e-commerce dan AWS.
- Meta (META): Naik 2.33% menjadi sekitar $627, peningkatan keaktifan pengguna platform sosial.
- Tesla (TSLA): Naik 1.11% menjadi sekitar $395, ekspektasi optimis penjualan kendaraan listrik.
- NVIDIA (NVDA): Naik 1.65% menjadi sekitar $183, presentasi AI full-stack mendongkrak kepercayaan pasar. Alasan utama kenaikan/penurunan keseluruhan: Penurunan harga minyak meredakan kekhawatiran inflasi, saham teknologi menguat kolektif mengakhiri penurunan beruntun.
Pengamatan Perubahan Sektor
Saham Konsep Kripto Naik sekitar 8%
- Perusahaan: BMNR naik 13.88%, Circle naik 9.06%.
- Faktor Pendorong: Bitcoin menembus $75,000, arus masuk institusional ke ETF merangsang rebound saham terkait.
Saham Konsep Penyimpanan Naik sekitar 5%
- Perusahaan: SanDisk naik 6.35%, Western Digital naik 5.11%.
- Faktor Pendorong: Permintaan AI dan pusat data yang kuat, ekspektasi stabilitas rantai pasokan.
Saham Konsep Tembaga & Aluminium Naik sekitar 4%
- Perusahaan: Alcoa naik 4.73%, Southern Copper naik 3.49%.
- Faktor Pendorong: Kendali ekspor bauksit Guinea mendorong ekspektasi kenaikan harga bahan baku.
三、Analisis Mendalam Saham Individu
1. NVIDIA - Presentasi AI Full-Stack Gambarkan Peta Jalan Pendapatan Triliunan
Ringkasan Peristiwa: CEO NVIDIA Jensen Huang dalam presentasi lebih dari dua jam meluncurkan platform "budidaya udang satu klik" NemoClaw, dan memberikan prediksi pendapatan chip komputasi yang agresif: mencapai level triliunan dolar AS pada 2027. Perusahaan menekankan strategi AI full-stack, mencakup chip, perangkat lunak, dan layanan, harga saham sempat naik lebih dari 4.3% intraday, ditutup naik 1.65%. Peta jalan ini didasarkan pada ledakan permintaan AI, bertujuan untuk mengukuhkan kepemimpinan NVIDIA di pasar pusat data, tetapi perlu waspada terhadap risiko rantai pasokan dan geopolitik. Interpretasi Pasar: Pandangan institusi menganggap prediksi ini mencerminkan demam investasi infrastruktur AI, Goldman Sachs看好 NVIDIA diuntungkan dalam lingkungan stagflasi, tetapi memperingatkan tekanan jual CTA dapat membebani harga saham jangka pendek. Wawasan Investasi: Tema AI terus berkembang, atau mendorong harga saham menguji新高, tetapi perlu memperhatikan dampak tidak langsung volatilitas minyak terhadap pasar keseluruhan.
2. Bright Smart Securities - Penawaran Akuisisi Ant Group Disetujui, Diperdagangkan Kembali Hari Ini
Ringkasan Peristiwa: Bright Smart Securities mendapat persetujuan penawaran akuisisi dari Ant Group, diperdagangkan kembali hari ini. Akuisisi ini bertujuan untuk mengintegrasikan sumber daya, meningkatkan kemampuan layanan keuangan digital, Ant Group akan menyuntikkan dukungan teknis, memperkuat daya saing Bright Smart di pasar saham Hong Kong. Setelah diperdagangkan kembali, perlu diamati volume perdagangan dan kinerja harga saham, risiko integrasi potensial termasuk pemeriksaan regulator dan integrasi budaya. Interpretasi Pasar: Analis berpendapat, langkah ini menguntungkan ekosistem fintech Hong Kong, tetapi perlu waspada terhadap dampak potensial gesekan perdagangan AS-China terhadap bisnis lintas batas. Wawasan Investasi: Perdagangan kembali atau menyambut peluang rebound jangka pendek, tetapi jangka panjang tergantung pada eksekusi strategi Ant Group.
3. SK Hynix - Mempelajari Kemungkinan Menerbitkan ADR di AS
Ringkasan Peristiwa: SK Hynix menyatakan sedang mempelajari kemungkinan menerbitkan ADR (American Depositary Receipt) untuk上市 di AS, guna memperluas saluran pendanaan global dan meningkatkan eksposur merek. Langkah ini menargetkan pertumbuhan permintaan chip memori, khususnya aplikasi AI, bertujuan menarik lebih banyak investor institusional. Perusahaan menekankan ini masih tahap eksplorasi awal, perlu mengevaluasi kondisi regulator dan pasar. Interpretasi Pasar: Pandangan institusi optimis, menganggap ADR dapat mengurangi risiko nilai tukar, tetapi perlu memperhatikan hambatan上市 potensial yang mungkin ditimbulkan oleh gesekan teknologi AS-China. Wawasan Investasi: Jika berhasil maju, atau mendongkrak harga saham, tetapi volatilitas jangka pendek meningkat.
4. TSMC - Diuntungkan oleh Rebound Saham China
Ringkasan Peristiwa: Sebagai saham China populer, TSMC diuntungkan oleh rebound saham China secara keseluruhan, naik 0.57%. Bisnis foundry chip perusahaan kuat, didorong oleh permintaan AI dan semikonduktor, tetapi ketegangan geopolitik memperburuk kekhawatiran rantai pasokan. Interpretasi Pasar: Analis指出, valuasi TSMC wajar, tetapi perlu waspada terhadap dampak investigasi 301 AS-China. Wawasan Investasi: Jangka pendek mengikuti rebound pasar, jangka menengah bergantung pada siklus chip global.
5. Micron Technology - Saham Konsep Penyimpanan Menguat
Ringkasan Peristiwa: Micron Technology naik 3.68%, diuntungkan oleh kenaikan sektor penyimpanan secara keseluruhan. Chip HBM perusahaan kekurangan pasokan, aplikasi AI mendorong pertumbuhan kinerja, tetapi menghadapi persaingan yang semakin ketat. Interpretasi Pasar: Institusi看好 ekspansi pangsa pasarnya di pasar pusat data, tetapi memperingatkan risiko kenaikan biaya bahan baku. Wawasan Investasi: Peluang perputaran sektor signifikan, perhatikan dampak tidak langsung minyak terhadap inflasi.
四、Dinamika Proyek Kripto
1、BlackRock dalam近9 jam menarik bersih 2018 BTC dari Coinbase. Menurut laporan Lookonchain, alamat "bc1qfs" dalam 6 hari terakhir累计 menarik 1,938 BTC dari Binance, setara dengan sekitar $138 juta pada harga saat ini.
2、CIO Bitwise Matt Hougan menyatakan, sejak ETF spot BTC上线 pada Januari 2024 hingga Oktober 2025, ETF累计 arus masuk bersih sekitar $600 miliar, setelah itu harga Bitcoin meskipun turun sekitar 50%, tetapi arus keluar bersih ETF kurang dari $100 miliar, menunjukkan investor institusional secara keseluruhan masih memegang posisi.
3、Bagan Blockworks, per 8 Maret 2026, volume perdagangan spot BTC mingguan on-chain telah melebihi $3 miliar, dan sekitar 97% volume perdagangan terkonsentrasi pada enam链: Base占43%居首, Ethereum占13%, Arbitrum占12%, BNB dan HyperCore masing-masing占10%, Solana占9%. Data menunjukkan, Base telah menjadi jaringan utama penopang perdagangan spot BTC on-chain.
4、BitMine minggu lalu menambah持有 60999 ETH,持有量 mencapai 4.596 juta ETH.
5、Perusahaan Perbendaharaan Bitcoin Jepang MetaPlanet mengumumkan merevisi "Kebijakan Alokasi Modal"-nya, sambil mempertahankan strategi持有 Bitcoin jangka panjang, meningkatkan fleksibilitas penggalangan dana dan pembelian kembali. Perusahaan saat ini memegang sekitar 35,100 BTC, dan akan terus menggalang dana melalui berbagai cara seperti saham preferen permanen, penerbitan saham biasa, obligasi korporasi, dan jalur kredit dengan jaminan BTC.
6、Trader Eugene kemarin dalam saluran pribadinya menyatakan, telah berubah menjadi bullish, dan指出 pasar kripto menunjukkan ketahanan di tengah penurunan risiko global, ini adalah kekuatan relatif pertama yang terlihat sejak penurunan dari $60,000. Meskipun tidak membeli di底部, dia cenderung membeli kekuatan setelah breakout dari konsolidasi untuk mengontrol risiko. Banyak altcoin menunjukkan formasi底部圆弧 alami, diperkirakan dalam jangka pendek probabilitas kenaikan pasar kripto lebih besar. Dia percaya begitu efektif突破 $74,000, pasar kripto akan naik secara keseluruhan, diperkirakan ETH dan SOL等 mata uang utama akan merebutukkan kembali区间 sebelumnya, masing-masing kembali ke level $2400 dan $100. Saat ini, harga BTC telah突破 $75,000.
7、Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengusulkan merevisi aturan 15c2-11 Undang-Undang Bursa, memperjelas bahwa aturan ini hanya berlaku untuk sekuritas saham,这意味着 aset kripto等 tidak termasuk dalam ruang lingkup penerapan aturan ini.
五、Kalender Pasar Hari Ini
Jadwal Rilis Data
| 10:00 | AS | Indeks Penjualan Rumah Tertunda (MoM) | ⭐⭐⭐ |
| 10:00 | AS | Indeks Penjualan Rumah Tertunda (YoY) | ⭐⭐⭐ |
Prasarana Peristiwa Penting
17 Maret (Selasa)
- Konferensi GTC NVIDIA berlanjut, pasar menantikan presentasi utama Jensen Huang.
18 Maret (Rabu)
- Data PPI AS Februari dirilis;
- Micron Technology merilis kinerja kuartal terbaru, pasar memperhatikan petunjuk siklus chip memori, sebagai penunjuk arah siklus semikonduktor.
19 Maret (Kamis)
- The Fed mengumumkan keputusan suku bunga, diperkirakan mempertahankan suku bunga不变;
- Tetapi dot plot mungkin menunjukkan hanya satu kali pemotongan suku bunga dalam tahun ini, jauh lebih收敛 dari ekspektasi pasar sebelumnya;
- lululemon merilis kinerja kuartal terbaru.
20 Maret (Jumat)
- FedEx merilis kinerja kuartal terbaru.
*Tema inti saham AS minggu ini berkisar pada keputusan suku bunga The Fed, rilis data ekonomi, laporan keuangan perusahaan seperti Micron, konferensi GTC NVIDIA, diperkirakan volatilitas pasar meningkat.
Pandangan Institusi:
Analis bank investasi terkemuka普遍认为, rebound saham AS diuntungkan oleh penurunan harga minyak yang meredakan kekhawatiran inflasi, Goldman Sachs memperingatkan tekanan jual strategi CTA belum berakhir, tekanan jual $690 miliar minggu depan dapat memperbesar volatilitas, menyarankan konfigurasi组合 stagflasi seperti saham komoditas. Untuk logam mulia, UBS mempertahankan target harga emas $6200/ons, menekankan dukungan risiko geopolitik dan permintaan, tetapi jika minyak bertahan di atas $100, tekanan inflasi dapat menarik harga emas ke $4600. Dalam展望 minyak, analis ANZ指出 kemajuan diplomasi Hormuz membantu koreksi harga minyak, tetapi risiko pembalasan Iran masih ada, target WTI di atas $96. Di bidang valas, indeks dolar AS回调 0.5%后,摩根大通 memperkirakan FOMC mempertahankan suku bunga akan mendukung rebound dolar AS ke 100.5. Pasar keseluruhan偏 hati-hati optimis, institusi menyarankan memperhatikan dampak berantai rapat Fed terhadap aset global.
