Odaily menghadirkan analis pasar khusus Cody, lulusan Magister Statistik Keuangan Universitas Columbia AS, yang fokus pada perdagangan kuantitatif saham AS selama masa kuliah, dan secara bertahap memperluas ke aset digital seperti Bitcoin, membangun serangkaian model perdagangan kuantitatif dan sistem kontrol risiko yang sistematis dalam praktik; memiliki wawasan data yang tajam terhadap fluktuasi pasar, dan bertekad untuk terus mendalami bidang perdagangan profesional, mengejar imbal hasil yang stabil; akan menggali perubahan teknis, makro, dan sisi dana BTC setiap minggu, mereview dan menampilkan strategi operasional, serta mengumumkan peristiwa besar yang patut diperhatikan dalam waktu dekat, untuk referensi.
Ringkasan Inti Laporan Mingguan Perdagangan:
Dalam artikel sebelumnya, kami membandingkan struktur pergerakan BTC tahun 2021 dan 2025 dan menilai bahwa sejarah mungkin terulang (BTC akan terus mengalami penurunan), yang mendapat banyak tanggapan, dan beberapa analis memiliki pandangan yang berbeda. Di bawah ini, berdasarkan pembaruan minggu ini, kami menganalisis secara detail karakteristik pergerakan pasar saat ini dan fokus perhatian di masa depan. Silakan berdiskusi bersama.
• Verifikasi Keberhasilan Eksekusi Strategi (Jangka Pendek): Perdagangan minggu lalu secara ketat mengikuti strategi yang ditetapkan, menyelesaikan satu operasi jangka pendek (leverage 1x), berhasil mencapai imbal hasil 3,76%. (Penjelasan detail lihat Gambar 1)
• Verifikasi Pandangan Inti (Jangka Pendek): Awal minggu lalu, harga koin dengan cepat jatuh di bawah inti interval $94.500~$95.000, kembali ke dalam interval konsolidasi asli $84.000~$94.500, dan terus bergerak ke arah batas bawah interval. Secara khusus ditekankan, titik terendah harga koin minggu lalu, tepat jatuh pada level support $86.000 yang telah kami tunjuk sebelumnya. Secara keseluruhan, pergerakan pasar minggu lalu dan kinerja level support kunci semuanya telah diverifikasi secara akurat oleh pasar.
Berikut ini akan meninjau secara detail prakiraan pasar, eksekusi strategi, dan proses perdagangan spesifik.
一、Belajar dari Sejarah, Perlunya Pandangan Dialektis terhadap Pasar Saat Ini (Lihat Gambar 3)
Melalui analisis penyesuaian level mingguan setelah dua titik tertinggi sejarah BTC, kami mengamati bahwa penyesuaian yang dimulai pada Oktober 2025 memiliki kesamaan struktural yang menakjubkan dengan penyesuaian November 2021. Saat ini, pasar sedang berada pada titik pilihan teknis yang kritis.
1、Posisi teknis kunci: Keuntungan dan kerugian dari batas bawah saluran naik
Pemulihan yang dimulai dari titik terendah $80.600 pada 21 November 2025, telah membentuk saluran naik yang jelas. Batas bawah saluran ini telah menjadi "garis kehidupan" yang menentukan pergerakan jangka pendek.
2、Dua kemungkinan jalur pergerakan Bitcoin di kemudian hari:
• Jika berdiri tegak kembali di batas bawah saluran, pemulihan gelombang B diharapkan berlanjut. Langkah selanjutnya akan pertama-tama menguji tekanan di sekitar $94.500, kemudian menantang level resistance kunci rata-rata 21 minggu. Realisasi jalur ini memerlukan dukungan dari sisi makro, khususnya ekspektasi kebijakan Federal Reserve yang berubah menjadi longgar.
• Jika secara efektif jatuh di bawah batas bawah saluran dan garis momentum model (harian) jatuh di bawah sumbu nol, maka mengumumkan kembali pasar bearish level harian. Ini berarti bahwa pemulihan gelombang B yang dimulai pada 21 November 2025 mungkin telah berakhir, penyesuaian gelombang C akan berlanjut lebih jauh, dan kemungkinan harga koin jatuh di bawah $80.600 meningkat signifikan.
3、Analisis struktur penyesuaian tiga tahap: Dibangun berdasarkan prasyarat harga koin secara efektif jatuh di bawah batas bawah saluran
Penyesuaian putaran ini yang dimulai dari Oktober 2025, menunjukkan struktur tiga tahap yang khas:
• Penyesuaian Gelombang A: $126.200 (06-10-2025) hingga $80.600 (21-11-2025), berlangsung 46 hari, penurunan 36%.
• Pemulihan Gelombang B: $80.600 (21-11-2025) hingga $97.924 (14-01-2026), berlangsung 54 hari, kenaikan 21.5%, tahap ini merupakan perbaikan teknis.
• Penyesuaian Gelombang C: $97.924 (14 Januari) hingga sekarang. Saat ini sedang berjalan dalam tahap ini, keuntungan dan kerugian batas bawah saluran akan menjadi dasar penilaian kunci untuk kekuatan penyesuaian segmen C.
4、Prediksi Target Penyesuaian Gelombang C:
• $80.600, di sini adalah titik awal Gelombang B. Jika secara efektif jatuh di bawah titik ini, maka struktur penyesuaian tiga gelombang A-B-C yang dimulai dari $126.200 cenderung lengkap.
• $75.200, harga ini既是level retracement Fibonacci 50% dari penurunan Gelombang A, juga bertepatan dengan titik terendah penyesuaian April 2025, membentuk area support sejarah yang penting.
"Sejarah akan terulang, tetapi tidak akan sederhana berulang" adalah dialektika paling mendalam dari pasar keuangan. Ini mengharuskan investor untuk tidak hanya menghormati hukum sejarah, tetapi lebih membedakan kekhususan pasar saat ini. Oleh karena itu, semua prakiraan pasar yang rasional, adalah prospek probabilistik yang diperoleh setelah analisis komprehensif fundamental dan struktur teknis, bukan ramalan yang pasti. Tujuan utamanya bukan untuk memprediksi masa depan secara akurat, tetapi untuk merumuskan strategi penanganan yang lebih tangguh.
二、Tinjauan Pasar Bitcoin Minggu Lalu: (19.01~25.01)
1、Tinjauan Operasi Jangka Pendek Minggu Lalu: Seperti (Gambar 1)所示
1、Ringkasan Detail Perdagangan: (Tanpa leverage)
Kami secara ketat mengikuti sinyal perdagangan yang dikeluarkan oleh model perdagangan selisih harga dan model kuantitatif momentum yang dibangun secara mandiri, dan dikombinasikan dengan prakiraan pergerakan pasar, menyelesaikan satu operasi jangka pendek, perdagangan ini盈利3,76%.
Detail perdagangan spesifik dan review sebagai berikut:
Grafik K30 Bitcoin: (Model Kuantitatif Momentum+Model Perdagangan Selisih Harga)
Gambar 1
2、Review Perdagangan Jangka Pendek:
• Perdagangan pertama (盈利3,76%): Operasi ini menjalankan strategi Rencana B( secara efektif jatuh di bawah area kunci untuk short selling): Ketika harga koin jatuh di bawah area $94.500~$95.000 dan rally kembali tidak berdaya,同时model perdagangan selisih harga dan model momentum共振 memicu sinyal puncak, ditambah dua garis momentum membentuk dead cross di bawah (sekitar) sumbu nol, membentuk sinyal bearish triple, kami据此 pada $92.565 memb建立 posisi short 30%,随后 pergerakan pasar调整如预期. Ketika harga koin jatuh ke level support penting, model selisih terlebih dahulu mengeluarkan sinyal peringatan触底 (titik merah),随后model kuantitatif momentum dan model perdagangan selisih harga再次共振 menghasilkan sinyal底部,据此 kami pada $89.078 menutup semua posisi, mencapai target盈利 yang diharapkan.
2、Prakiraan Pergerakan dan Review Strategi Operasi Minggu Lalu:
1、Minggu lalu dengan jelas menekankan: Fokus pada keuntungan dan kerugian area $94.500~$95.000. Jika secara efektif jatuh akan mempertahankan konsolidasi dalam interval $84.000~$94.500.
2、Review titik inti: Level resistance melihat area $94.500~$95.000; support pertama melihat area $89.500~$91.000, support kedua melihat $86.000~$86.500.
2、Review strategi operasi:
• Strategi Menengah: Kosong.
• Strategi Jangka Pendek: Karena harga koin secara efektif jatuh di bawah area $94.500~$95.000, maka operasi dijalankan sesuai Rencana B (lihat下文):
• Buka Posisi: Jika rally ke area ini mengonfirmasi kerugian efektif, dapat memb建立 posisi short 30%.
• Kontrol Risiko: Stop loss awal short selling ditetapkan di atas harga成本 sekitar 1,5%(yaitu 1.015*harga成本).
• Tutup Posisi: Ketika turun ke sekitar $86.500 dan dikombinasikan dengan sinyal model, dapat secara bertahap menutup posisi untuk mengambil keuntungan.
三、Struktur Pergerakan Bitcoin: Level Harian Mempertahankan Pola Bearish
Dikombinasikan dengan operasi pasar, penulis berdasarkan sistem perdagangan yang dibangun secara mandiri, dari tingkat multi-model dan multi-dimensi, melakukan analisis mendalam terhadap struktur pergerakan Bitcoin.
Grafik K Mingguan Bitcoin: (Model Kuantitatif Momentum+Model Kuantitatif Sentimen)
Gambar 2
1、Seperti (Gambar 2)所示, dari analisis grafik mingguan:
• Model Kuantitatif Momentum: Indikator teknis menunjukkan, momentum short selling minggu lalu有所 dilepaskan, dua garis momentum menunjukkan tanda bukaan, kolom energi negatif perubahan tidak明显, perhatikan kinerja bearish selanjutnya.
Model Kuantitatif Momentum memprediksi:Indeks Penurunan Harga Koin: Tinggi
• Model Kuantitatif Sentimen: Nilai garis sentimen biru 53.28, intensitas nol; nilai garis sentimen kuning 22.56, intensitas nol, nilai puncak adalah 0.
Model Kuantitatif Sentimen memprediksi:Indeks Tekanan dan Support Harga Koin: Netral
• Model Pemantauan Digital: Harga koin jatuh di bawah garis pemisah bull-bear (garis kuning-biru) telah 10 minggu, harga koin再次 turun, harga jauh dari garis pemisah.
Model Pemantauan Digital memprediksi: Sinyal digital pemantauan (puncak/dasar) tidak muncul; K mingguan menutup dengan candlestick bearish besar, penurunan sekitar 7,55%; tiga K mingguan terakhir membentuk formasi "strong top divergence" bearish.
Data di atas memprediksi:Trend bearish mingguan Bitcoin, waspada risiko penurunan volatil.
Grafik K Harian Bitcoin: (Model Kuantitatif Momentum+Model Kuantitatif Sentimen)
Gambar 3
2、Seperti (Gambar 3)所示, dari analisis grafik harian:
• Model Kuantitatif Momentum: Minggu lalu secara keseluruhan menunjukkan pola "turun-konsolidasi-turun". Setelah penutupan pasar Minggu, garis momentum 1 telah menembus sumbu nol, garis 2 akan segera menembus sumbu nol; kolom energi negatif secara bertahap membesar.
Model Kuantitatif Momentum memprediksi:Momentum short selling harian dilepaskan, perhatikan keuntungan dan kerugian sumbu nol.
• Model Kuantitatif Sentimen: Setelah penutupan harian Minggu, nilai garis sentimen biru 19, intensitas nol; nilai garis sentimen kuning 20, intensitas nol.
Model Kuantitatif Sentimen memprediksi:Indeks Tekanan dan Support: Netral
Data di atas提示:Level harian初现 pola bearish, keefektifan masih待 dikonfirmasi, perhatikan perebutan sumbu nol oleh bull dan bear.
四、Prakiraan Pasar Minggu Ini: (26.01~01.02)
1、Pandangan Inti Minggu Ini: Perhatikan konfirmasi efektif setelah harga koin jatuh di bawah batas bawah saluran naik.
• Jika harga koin secara efektif jatuh di bawah batas bawah, maka harga koin akan mempercepat penyesuaian, target pertama melihat sekitar batas bawah kotak konsolidasi asli $84.000.
• Jika harga koin secara efektif berdiri tegak, maka mempertahankan konsolidasi dalam saluran naik, tetapi ketinggian terbatas.
2、Area Tekanan Inti:
• Area Tekanan Pertama: $88.500~$91.200 area (pusat konsolidasi sebelumnya)
• Area Tekanan Kedua: $94.500~$95.000 area (pusat konsolidasi sebelumnya)
• Area Tekanan Penting: Sekitar rata-rata 21 minggu
3、Level Support Inti:
• Level Support Pertama: $86.000~$86.500 area (area transaksi padat筹码 sebelumnya)
• Level Support Kedua: Sekitar $84.000 (tepi bawah kotak sebelumnya)
• Level Support Penting: Sekitar $80.000~$80.600 (sekitar titik terendah November lalu)
五、Strategi Operasi Minggu Ini (Mengecualikan pengaruh berita mendadak): (26.01~01.02)
1、Strategi Menengah: Jika secara efektif jatuh di bawah batas bawah saluran naik, dapat memilih kesempatan untuk memb建立 short selling 60%.
2、Strategi Jangka Pendek: Manfaatkan posisi 30%, atur titik stop loss, berdasarkan level support dan tekanan, cari peluang melakukan "selisih harga". (gunakan 30 menit sebagai siklus operasi).
3、Dalam operasi, fokus pada keuntungan dan kerugian batas bawah saluran naik. Untuk menanggapi evolusi pasar secara dinamis dan dikombinasikan dengan sinyal model real-time, kami merumuskan A/B dua set rencana operasi jangka pendek,:
• Rencana A: Jika harga koin jatuh di bawah batas bawah saluran naik:
• Buka Posisi: Setelah secara efektif jatuh di bawah dan dikombinasikan dengan sinyal puncak model, dapat memb建立 posisi short 30%.
• Kontrol Risiko: Stop loss awal short selling ditetapkan di atas harga成本 sekitar 1,5%(yaitu 1.015*harga成本).
• Tutup Posisi: Ketika turun ke sekitar level support penting dan dikombinasikan dengan sinyal model, dapat secara bertahap menutup posisi untuk mengambil keuntungan.
• Rencana B: Jika harga koin kembali berdiri tegak di batas bawah saluran naik: (Short selling saat遇到 resistance)
• Buka Posisi: Ketika rally ke level tekanan penting atau batas atas saluran muncul sinyal遇到 resistance, dan dikombinasikan dengan sinyal puncak model, dapat memb建立 posisi short 30%.
• Kontrol Risiko: Stop loss awal short selling ditetapkan di atas harga成本 sekitar 1,5%(yaitu 1.015*harga成本).
• Tutup Posisi: Ketika turun ke batas bawah saluran atau level support, dan dikombinasikan dengan sinyal model, dapat secara bertahap menutup posisi untuk mengambil keuntungan.
六、Peringatan Khusus:
1、Saat Buka Posisi: Segera atur stop loss awal.
2、Ketika盈利 mencapai 1%: Pindahkan stop loss ke harga成本 buka posisi (titik impas), pastikan keamanan modal.
3、Ketika盈利 mencapai 2%: Pindahkan stop loss ke posisi盈利 1%.
4、Pelacakan Berkelanjutan: Setelah itu, setiap kali harga koin再盈利 1%, stop loss就 bergerak同步 1%, lindungi dan kunci secara dinamis.












