Что такое Aave и как работают кредиты в криптовалютах

cryptonews.ruDipublikasikan tanggal 2023-03-20Terakhir diperbarui pada 2024-08-20

Что такое и как работает Aave. Как она стала крупнейшей лендинговой платформой на крипторынке

Сектор децентрализованных финансов (DeFi) стал одной из новаторских концепций в финансовой индустрии, предложив рынку систему кредитования под залог криптоактивов напрямую между пользователями без участия посредников. Одним из первых и наиболее популярных кредитных сервисов стал Aave.

С 2020 года сектор децентрализованных финансовых приложений вырос более чем в 160 раз. Общая сумма заблокированных средств (TVL) в таких DeFi-проектах превышает $86 млрд, по данным Defillama на конец августа. На пике в 2021 году TVL составил более $170 млрд.

Одним из драйверов DeFi стали кредитные (лендинговые) приложения. Их общая доля на рынке децентрализованных криптоплатформ составила более 37% от общего рыночного TVL. А общая капитализация токенов таких DeFi-проектов составила $5,7 млрд при дневном объеме торгов свыше $670 млн, согласно данным Coingecko.

rbc.group

Aave — крупнейшая лендинговая DeF-платформа на крипторынке. Общий объем заблокированных средств превысил $11,7 млрд при $7,4 млрд выданных кредитов посредством платформы, по данным Defillama на конец августа. Уже почти год ежемесячный доход протокола находится в диапазоне от $4,8 млн до $9,4 млн.

В ноябре 2017 года будущая платформа Aave, ранее известная как ETHLend, провела продажу токенов LEND на $16,2 млн посредством ICO. В сентябре 2018 года состоялся ребрендинг ETHLend.io в Aave. И только в октябре 2020 года был выпущен нативный токен AAVE, после чего держатели LEND могли обменять их на AAVE в соотношении 100 к 1. Компания Aave была основана в 2017 году финским предпринимателем Стани Кулечовым, имеющим юридическое и финансовое образование.

Действующая лендинговая платформа Aave запустилась в январе 2020 года. Согласно информации Cryptorank, с июля по октябрь того же года проект привлек $32,5 млн в рамках трех раундов финансирования от венчурных компаний, включающих Blockchain Capital, ParaFi Capital, Framework Ventures, Blockchain.com, Standard, Three Arrows Capital.

ICO (Initial Coin Offering) — аналог IPO или краудфандинга с большими рисками, но также с возможностью получить большую прибыль. Компания-стартап публикует так называемый white paper (концепцию проекта), в котором дает информацию обо всех его аспектах, надеясь привлечь деньги.

На конец августа 2024 года, проект является крупнейшим по TVL лендинговым протоколом на крипторынке, с долей почти 14% от всего сектора DeFi, по данным Defillama. Капитализация нативного токена достигла $2 млрд. Aave также имеет ежемесячный показатель по количеству активных пользователей более 82 тыс., согласно Tokenterminal.

Как работает Aave

Кредитная платформа Aave исключает традиционных посредников в лице банков. Изначальное сервис работал на блокчейне Ethereum, но позднее расширил свое присутствие еще в 11 блокчейн-сетях.

Платформа использует программные смарт-контракты для автоматизации операций кредитования и займов. Смарт-контракт — компьютерная программа, запущенная в блокчейне, которая автоматически выполняет соглашения, заключенные между двумя и более сторонами, в результате которых при выполнении тех или иных условий происходят определенные действия.

Протокол позволяет пользователям зарабатывать проценты на своих криптоактивах, вкладывая их в так называемые пулы ликвидности. Из этих пулов заемщикам и предоставляются кредиты. Заемщики платят проценты за пользование средствами, которые разделяют между собой пользователи-кредиторы и сама площадка.

Процентные ставки зависят от рыночных условий и устанавливаются на основе спроса и предложения. Для работы с Aave достаточно иметь криптокошелек с функцией подписи транзакций, например MetaMask, и криптовалюту для внесения в протокол. После внесения средств сразу появляется возможность либо предоставить их в долг, получая проценты, либо взять какие-то активы в долг под их залог.

Если оценочная стоимость залога пользователя падает до установленного уровня (для каждого актива различное значение), то залог автоматически ликвидируется.

В контексте лендинговых платформ, ликвидация означает, что биржа принудительно закрывает позицию должника при достижении заранее обозначенного ценового уровня. Например, пользователь взял 10 тыс. USDT под залог монет ETH, размером 150% от кредита. Если цена ETH упадет до уровня 75%, то есть оценочной стоимости в 7,5 тыс. USDT, то его залог будет ликвидирован.

Так, например, во время крупнейшего с 2022 года падения крипторынка 5 августа, казначейство Aave получило комиссию как минимум в $6 млн за обеспечение безопасности залогов пользователей в процессе ликвидации необеспеченных позиций. Об этом написал основатель проекта Кулечов. В тот день пользователи DeFi-приложений совокупно зафиксировали ликвидации залоговых позиций на $350 млн.

Kripto yang Sedang Tren

CitreaCTR

wrapped stUSDTWSTUSDT

Velodrome FinanceVELODROME

BrevisBREV

ZRX（0X）ZRX

PancakeSwapCAKE

Bacaan Terkait

Jito Mencapai Tonggak Pendapatan $1,75 Miliar, Tapi Apa Artinya Ini bagi Rally Harga?

Jito telah mencapai tonggak pendapatan kotor sebesar $1,75 miliar, dengan 81% berasal dari imbalan MEV dan sisanya dari staking, menandai kinerja kuat dalam ekosistem Solana. Pertumbuhan ini didukung oleh peningkatan aktivitas pengguna, termasuk lonjakan alamat aktif dan volume perdagangan yang naik hampir 90% menjadi $102 juta dalam 24 jam terakhir, mengindikasikan partisipasi yang meluas dan arus modal kembali. Secara teknis, harga JTO berhasil menembus pola bullish flag setelah konsolidasi berbulan-bulan dan terus menghormati garis tren naik, yang mencerminkan pengakuan pasar terhadap fundamental yang membaik. Kelanjutan rally ini akan bergantung pada ekspansi berkelanjutan aktivitas jaringan.

ambcrypto26m yang lalu

Jito Mencapai Tonggak Pendapatan $1,75 Miliar, Tapi Apa Artinya Ini bagi Rally Harga?

ambcrypto26m yang lalu

Gelombang PHK Melanda Dunia Kripto, Wall Street Membeli Aset Inti Sektor dengan Miliaran Dollar

Gelombang PHK melanda industri kripto, sementara Wall Street melakukan akuisisi besar-besaran terhadap aset infrastruktur inti senilai miliaran dolar. Harga Bitcoin yang terus rendah memicu pemutusan hubungan kerja dan otomatisasi di berbagai perusahaan kripto. Namun, berlawanan dengan tren tersebut, aktivitas merger dan akuisisi (M&A) justru meningkat pesat, dengan total transaksi mencapai $9.37 miliar pada paruh pertama 2026. Lembaga keuangan tradisional seperti bank dan penyedia pembayaran menjadi penggerak utama gelombang akuisisi ini. Mereka lebih memilih membeli perusahaan startup yang sudah memiliki lisensi, layanan kustodian, dan saluran pembayaran yang mapan daripada membangun sistem dari nol. Contohnya termasuk akuisisi BVNK senilai $1.8 miliar oleh Mastercard. Tren ini didorong oleh kerangka regulasi yang semakin jelas, seperti MiCA di Uni Eropa. Di sisi lain, pasar tenaga kerja kripto menyusut drastis, dengan hanya 2.932 lowongan aktif yang tersisa secara global pada Juni 2026. Banyak perusahaan seperti Coinbase dan Gemini melakukan PHK, didorong oleh tekanan harga dan efisiensi operasional dari AI. Permintaan talenta kini sangat terkonsentrasi pada posisi teknis dan kepatuhan (compliance). Perusahaan kripto yang kesulitan keuangan menjadi target akuisisi dengan harga diskon besar, seperti akuisisi Messari oleh Blockworks. Modal juga mengalir sangat selektif, hampir secara eksklusif ke bisnis yang menjembatani aset tradisional dan digital, seperti penyedia layanan tokenisasi (contoh: Superstate, Alpaca). Sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi) murni dan protokol layer-1 baru hampir tidak menerima pendanaan. Intinya, pasar bearish ini telah menyaring industri: perusahaan dengan model bisnis lemah dan kurang kepatuhan bergabung atau menyusut, sementara mereka yang membangun infrastruktur keuangan yang mematuhi regulasi menarik minat akuisisi dan investasi.

Foresight News46m yang lalu

Gelombang PHK Melanda Dunia Kripto, Wall Street Membeli Aset Inti Sektor dengan Miliaran Dollar

Foresight News46m yang lalu

Setelah Mengungguli Bitcoin, Bisakah LUNC Mempertahankan Rally Harga Terbarunya?

Terra Luna Classic (LUNC) baru-baru ini menjadi perbincangan setelah mencetak keuntungan dua digit, bahkan saat Bitcoin dan kripto lainnya mengalami penurunan. Namun, beberapa indikator fundamental mengisyaratkan bahwa rally harga terbaru ini mungkin tidak berkelanjutan. Minat investor ritel terhadap LUNC terlihat memudar, dengan tren pencarian Google dan sentimen komunitas yang menurun tajam dari level tertinggi di bulan Mei. Selain itu, terjadi arus keluar modal yang signifikan baik di pasar spot maupun perpetual. Data menunjukkan net outflow sekitar $260.000 dalam tiga hari terakhir, dengan $620.000 di antaranya hanya dalam 24 jam terakhir. Di pasar perpetual, arus keluar bahkan mencapai puncaknya di $2,05 juta. Kombinasi menurunnya minat publik dan larinya modal dari kedua sisi pasar ini menunjukkan basis dukungan yang lemah untuk mendorong kenaikan harga lebih lanjut. Oleh karena itu, rally LUNC saat ini berisiko mengalami koreksi dalam jangka pendek.

ambcrypto1j yang lalu

Setelah Mengungguli Bitcoin, Bisakah LUNC Mempertahankan Rally Harga Terbarunya?

ambcrypto1j yang lalu

'Halt is not okay' – Semua tentang Base dan masalah konsensusnya

Base, rantai Layer 2 Ethereum yang diinkubasi Coinbase, mengalami masalah konsensus yang menyebabkan gangguan selama hampir 48 jam. Masalah ini, yang dimulai pada 25 Juni, menyebabkan sekuensing blok tidak valid dan mengakibatkan status produksi blok mainnet menjadi "tidak sehat". Deposit dan penarikan dana terdampak, dengan deposit mengalami gangguan besar. Jesse Pollak, salah satu pendiri Base, menegaskan bahwa semua dana aman dan tim sedang bekerja untuk pemulihan penuh serta analisis pasca-insiden. Pollak menyatakan bahwa menghentikan rantai (halt) bukanlah solusi yang dapat diterima dan insiden ini akan menjadi pelajaran untuk meningkatkan keandalan Base sebagai platform keuangan global 24/7. Di sisi lain, Base memiliki rencana besar untuk aset tokenisasi, dengan tujuan menawarkan opsi pinjam-meminjam seperti DeFi. Namun, gangguan seperti ini dapat menjadi tantangan bagi kepercayaan pengguna. Sejak diluncurkan pada paruh kedua 2023, Base telah tumbuh pesat dengan total nilai terkunci (TVL) mencapai $4 miliar dan pendapatan kumulatif melebihi $184 juta. Sekitar setengah dari TVL berada di platform lending DeFi, Morpho Blue. Dampak gangguan ini terhadap kepercayaan investor dan kemungkinan aliran keluar dana masih perlu dipantau.

ambcrypto2j yang lalu

'Halt is not okay' – Semua tentang Base dan masalah konsensusnya

ambcrypto2j yang lalu

Mantle Kehilangan Dukungan Jangka Panjang Utama karena Volume Penjualan Melonjak 44%

Pasar kripto mengalami penurunan yang signifikan pekan ini. Bitcoin (BTC) turun 8,6%, memicu penurunan lebih tajam pada Mantle (MNT) sebesar 21,6%. Harga MNT bahkan anjlok hampir 10% hanya dalam 24 jam terakhir, dengan volume perdagangan melonjak 44%, menandakan aktivitas jual yang tinggi. Penurunan ini dipicu oleh data inflasi AS (PCE) yang mencapai level tertinggi dalam 3 tahun, menyebabkan likuidasi posisi long. Secara teknis, MNT telah jatuh di bawah level support jangka panjang kritis di $0,55, yang bertahan sejak awal 2024. Pergeseran ini mengkonfirmasi tren bearish jangka panjang, dengan indikator seperti RSI dan OBV juga menguatkan sentimen negatif. Analisis chart mingguan menunjukkan potensi penurunan lebih lanjut menuju level support $0,319. Sementara itu, pada kerangka waktu 4-jam, RSI berada dalam kondisi jenuh jual, yang mungkin memicu koreksi teknis atau bounce. Trader disarankan untuk memanfaatkan kemungkinan kenaikan harga menuju area $0,526-$0,556 (kantong emas Fibonacci) sebagai peluang menjual. Intinya, tren MNT sedang lemah, dan setiap kenaikan kecil diperkirakan akan menjadi momen jual.

ambcrypto3j yang lalu

Mantle Kehilangan Dukungan Jangka Panjang Utama karena Volume Penjualan Melonjak 44%

ambcrypto3j yang lalu

Trading

Spot

Artikel Populer

Cara Membeli AAVE

Selamat datang di HTX.com! Kami telah membuat pembelian Aave Protocol (AAVE) menjadi mudah dan nyaman. Ikuti panduan langkah demi langkah kami untuk memulai perjalanan kripto Anda.Langkah 1: Buat Akun HTX AndaGunakan alamat email atau nomor ponsel Anda untuk mendaftar akun gratis di HTX. Rasakan perjalanan pendaftaran yang mudah dan buka semua fitur.Dapatkan Akun SayaLangkah 2: Buka Beli Kripto, lalu Pilih Metode Pembayaran AndaKartu Kredit/Debit: Gunakan Visa atau Mastercard Anda untuk membeli Aave Protocol (AAVE) secara instan.Saldo: Gunakan dana dari saldo akun HTX Anda untuk melakukan trading dengan lancar.Pihak Ketiga: Kami telah menambahkan metode pembayaran populer seperti Google Pay dan Apple Pay untuk meningkatkan kenyamanan.P2P: Lakukan trading langsung dengan pengguna lain di HTX.Over-the-Counter (OTC): Kami menawarkan layanan yang dibuat khusus dan kurs yang kompetitif bagi para trader.Langkah 3: Simpan Aave Protocol (AAVE) AndaSetelah melakukan pembelian, simpan Aave Protocol (AAVE) di akun HTX Anda. Selain itu, Anda dapat mengirimkannya ke tempat lain melalui transfer blockchain atau menggunakannya untuk memperdagangkan mata uang kripto lainnya.Langkah 4: Lakukan trading Aave Protocol (AAVE)Lakukan trading Aave Protocol (AAVE) dengan mudah di pasar spot HTX. Cukup akses akun Anda, pilih pasangan perdagangan, jalankan trading, lalu pantau secara real-time. Kami menawarkan pengalaman yang ramah pengguna baik untuk pemula maupun trader berpengalaman.

503 Total TayanganDipublikasikan pada 2024.12.11Diperbarui pada 2026.06.02

Diskusi

Selamat datang di Komunitas HTX. Di sini, Anda bisa terus mendapatkan informasi terbaru tentang perkembangan platform terkini dan mendapatkan akses ke wawasan pasar profesional. Pendapat pengguna mengenai harga AAVE (AAVE) disajikan di bawah ini.