Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Penulis|Wenser(@wenser 2010)
Lagi-lagi Natal, dibandingkan dengan "Christmas行情" yang panas sebelumnya, Natal tahun ini terasa agak sepi untuk pasar cryptocurrency.
BTC berosilasi berulang kali di kisaran $85.000 hingga $90.000; ETH kehilangan semangatnya setelah sebelumnya mencapai rekor tertinggi, tampak agak lesu; SOL, BNB, dan mata uang utama lainnya bahkan lebih terpuruk sejak "Keruntuhan Besar 10·11", menjauh dari harga tertinggi baru; Bagaimana dengan altcoin? Bagi banyak orang, mungkin hanya bisa mengatakan "maaf, kami tidak kenal".
Dalam artikel sebelumnya "4 Kata Kunci, Menyanyikan Lagu Empat Musim Crypto 2025", kami melakukan tinjauan singkat perkembangan industri selama setahun terakhir dengan 4 kata kunci kuartalan, terbatas pada tema dan ruang artikel, banyak pengalaman peserta industri hanya disinggung sedikit, tidak lain karena untuk tema "Tinjauan Investasi Tahunan" yang umumnya menjadi perhatian semua orang, kami telah melakukan kuesioner selama lebih dari setengah bulan, mengumpulkan "Kenangan Investasi Tahunan" dari berbagai kelompok seperti pengguna komunitas, KOL crypto, trader terkenal, serta praktisi media, investor crypto, dan lainnya.
Di sini, kita dapat melihat, meskipun pasar bergejolak antara tertinggi dan terendah, masih ada orang yang bertahan di meja dan menuai hasil yang melimpah, tentu saja, sisi lain dari kesuksesan adalah kepergian mereka yang kecewa karena investasi, memotong kerugian dan keluar dari pasar. Dengan bantuan hasil kuesioner dan data ini, kita dapat mengintip wajah sebenarnya dari investasi dan perdagangan di pasar crypto saat ini; sekaligus, kami juga akan memberikan ringkasan singkat tentang "peluang besar yang terlewatkan yang membuat orang menyesal" tahun ini, untuk pembaca ambil pelajaran, dan bertarung lagi tahun depan.
Kenangan Investasi Tahunan 2025: Selalu Ada yang Akan Menua, Tapi Ada juga yang Masih Muda
Berikut adalah informasi terkait kuesioner "Tinjauan Investasi Tahunan Odaily Planet Daily 2025", kami akan menganalisis secara detail dari aspek populasi, hasil investasi, serta bidang yang diperhatikan.
Subjek Kuesioner: Pemula VS Lama Bermain? Proporsi Orang yang Masuk Lebih dari 3 Tahun Lebih dari 60%
Pertama-tama, mari kita bahas profil demografis kuesioner ini.
Berdasarkan hasil kuesioner, lebih dari 60% investor telah masuk ke dunia ini selama lebih dari 3 tahun, yang sudah bisa dibilang "lama bermain", di antaranya:
Kelompok yang masuk 4-6 tahun jumlahnya paling banyak, proporsinya sekitar 41%;
Kelompok yang masuk 6-8 tahun proporsinya sekitar 12%;
Kelompok yang masuk lebih dari 8 tahun proporsinya sekitar 9%.
Dibandingkan dengan "kelompok di atas 3 tahun", jumlah "pemula" proporsinya agak sedikit, jumlah orang yang masuk kurang dari 1 tahun dan 1-3 tahun totalnya 21 orang, dalam kuesioner efektif proporsinya sekitar 38%.
Setelah melihat kuesioner, pikiran pertama penulis adalah——"Tidak heran likuiditas pasar cryptocurrency tidak bagus, ternyata pemula semakin sedikit!"(Catatan Odaily Planet Daily: Terbatas pada jumlah kuesioner yang terbatas, kesimpulan di atas hanya hasil dari satu kuesioner, tidak mewakili struktur populasi industri secara keseluruhan)
Hasil Investasi: Untung Besar VS Rugi Parah? Proporsi Kelompok yang Untung Lebih dari 57%
Percaya ini juga masalah yang paling diperhatikan banyak orang, yaitu——Bersusah payah sibuk setahun, akhirnya untung atau rugi, apakah hanya saya yang rugi parah?
Melihat hasil kuesioner, saya hanya bisa mengatakan masih meremehkan kemampuan menghasilkan uang semua orang——
Proporsi orang yang untung besar (+50%以上): 17.2%;
Proporsi orang yang untung kecil (0-50%): 39.7%;
Tidak untung tidak rugi (setara dengan main setahun percuma) proporsi: 15.5%;
Rugi kecil (0-50%) proporsi: 15.5%;
Rugi besar (-50%以上) proporsi: 12.1%.
Dengan kata lain, proporsi kelompok yang untung mendekati 60%, orang yang tidak untung tidak rugi sekitar 15%, sementara lebih dari 27% orang menghadapi kerugian yang tidak sedikit, proporsinya sekitar tiga puluh persen, jauh lebih rendah dari sudut pandang pasar dan emosi yang tercermin dalam diskusi komunitas. Pasar monyet yang berayun bolak-balik seperti ini, ternyata lebih banyak orang yang untung, juga membuktikan secara tidak langsung, bahwa di pasar crypto saat ini memang lebih banyak pemain lama yang berpengalaman. Sedangkan pemain baru, mungkin masih bergumul dalam lumpur pasar; atau sudah dipukul telak dan memotong kerugian keluar.
Menulis sampai sini, penulis hanya bisa menghela nafas dengan无奈: "Di grup biasa banyak yang bilang rugi, ternyata yang benar-benar rugi cuma saya sendiri?!"
Jalur Untung: Meme Coin VS Mata Uang Utama? 'Anjing Liar' Masih YYDS
Adapun bidang/jalur/proyek/token untung yang spesifik, hasil kuesioner agak rumit.
Tidak mengejutkan, Meme coin (proyek anjing liar) masih menjadi cara terbaik untuk menghasilkan uang, sekitar 34% peserta kuesioner menyebutkan terutama mengandalkan proyek di bidang ini (sebagian kecil bahkan menyebutkan inscription, entah beneran atau pura-pura?);
Sekitar 26% investor terutama mengandalkan BTC, ETH, BNB, SOL dan mata uang utama lainnya untuk mendapatkan keuntungan, mengingat tahun ini BTC, ETH, BNB, SOL semuanya mencapai harga tertinggi baru secara bertahap, performa seperti ini tidak aneh, tentu saja, ini juga tergantung pada apakah investor mengambil keuntungan tepat waktu, jika tidak, hanya berpegang pada diamond hand, hanya bisa menangis diam-diam sendiri;
Sekitar 16% memilih DeFi, mengingat tahun ini adalah "tahun stablecoin", banyak "skema investasi high-end", hasil ini juga tidak aneh, ditambah dengan panasnya Perp DEX on-chain, DeFi secara bertahap menyambut "musim semi kedua";
Keuntungan utama sekitar 12% investor masih berasal dari interaksi airdrop, jujur, hasil ini agak mengejutkan saya, bagaimanapun, di tengah likuiditas pasar yang ketat saat ini, banyak pihak proyek crypto semakin pelit dalam alokasi份额 airdrop komunitas untuk kontrol tinggi dan pump yang mudah, kebanyakan proyek malah merugikan telah menjadi常态; Tapi bagaimanapun, bagaimana pasar berubah, airdrop masih menjadi cara terbaik bagi banyak investor dengan投入 biaya rendah untuk mendapatkan imbal hasil nilai tinggi, tidak peduli pasar panas atau dingin, selalu ada beberapa "tangan mencabut bulu" yang bertahan di posisi, menyediakan berbagai data aktif dan volume perdagangan untuk pasar dan proyek, layak mendapat penghormatan semua orang;
Terakhir, tidak menyangka selain proyek tunggal seperti TRUMP, ASTER, ternyata ada yang memasukkan NFT sebagai bidang keuntungan, saya hanya bisa mengatakan masih meremehkan kekuatan investasi para trader, di bidang NFT yang mendekati沉寂 bahkan mati masih bisa menghasilkan uang, selain kata "keren X", saya tidak bisa memikirkan evaluasi lain. Namun, mengingat CMO OpenSea baru-baru ini masih berteriak merekrut orang, juga cukup menunjukkan, bagaimana pasar berubah, masih ada beberapa kolektor atau trader NFT yang masih optimis dengan jalur ini, menggunakan uang sungguhan mereka untuk menyediakan likuiditas pasar, sebagai salah satu anggota "orang tua dan muda NFT yang tersisa", agak mengharukan.
Selain itu, dalam proyek tunggal, ada juga yang memberikan jawaban "WET, emas, PING, Binance Alpha, DOGE", hasilnya tidak terlalu representatif dan referensi, jadi di sini tidak dianalisis secara terpisah, hanya disebutkan sebagai penjelasan.
Jalur Rugi: Meme Coin VS Kontrak? Data Verifikasi Untung Rugi Sumber Sama
Ada yang senang, tentu ada juga yang kecewa.
Dalam hal jalur dan proyek rugi yang spesifik, hasil kuesioner sekali lagi menunjukkan sisi kejam pasar.
Sekitar 28% investor menderita kerugian parah pada Meme coin dan altcoin, termasuk aset Binance seperti Giggle, ASTER, serta altcoin ekosistem Base (seperti PING) dan koin panas seperti HYPE;
Kedua, pemicu rugi lainnya adalah "peristiwa black swan"——ada yang rugi parah di FIL karena penyedia staking bermasalah; ada yang rugi taruhan di Polymarket; selain itu, kerugian tidak tetap protokol DeFi, membeli BTC, ETH, SOL di harga tinggi merupakan penyebab kerugian yang umum di industri;
Sekitar 26% investor tersandung dalam perdagangan kontrak, data ini agak lebih rendah dari ekspektasi pribadi saya, sebagai salah satu "domain perdagangan aktif" yang langka di pasar tahun ini, pembukaan kontrak mata uang utama dan altcoin masih menjadi pilihan banyak investor, dan mengingat pernyataan berubah-ubah Trump setelah menjabat, perintah pemerintah yang berubah-ubah, serta black Swan likuidasi besar-besaran termasuk "Keruntuhan Besar 10·11", akhir rugi juga tak terelakkan;
Selanjutnya, sebagai "perwakilan jalur kekalahan besar" NFT, GameFi, proyek terkait L2 juga menjadi penyebab kerugian banyak investor, sekitar 22% orang karena tidak mengubah pola pikir investasi tepat waktu, memegang aset某一类 jalur sampai mati, akhirnya rugi parah;
Terakhir, dibandingkan dengan bidang investasi sebelumnya yang masih terbatas pada aset kripto dalam lingkup crypto, di bawah pengaruh tema utama mainstreaming crypto tahun ini, saham perusahaan treasury DAT juga menjadi pilihan banyak investor, dan dalam fase penurunan pasar yang berosilasi, kerugian secara alami menyusul: ada yang membeli saham龙头 DAT seperti MSTR, BMNR, tetap无奈 terperangkap; juga ada yang rugi parah di "saham stablecoin pertama" Circle(CRCL). Mantan trader cryptocurrency berubah wujud, menjadi "trader saham AS yang terhormat", tetapi perubahan身份 tidak berarti kinerja investasi yang pasti lancar, juga bisa mewakili satu cara lagi untuk kehilangan uang.
Refleksi Rugi: Ambil Untung Tepat Waktu VS Potong Rugi Tepat Waktu? Ambil Untung adalah Pelajaran Wajib Hidup
Setelah membahas kerugian, kami juga mengatur pertanyaan penyebab rugi spesifik dalam kuesioner, mencoba mencari masalah umum yang dimiliki semua orang.
Sekitar sepertiga orang menyalahkan kerugian pada "tidak memotong rugi tepat waktu setelah terperangkap", ini juga adalah salah satu penyakit umum investor cryptocurrency termasuk saya, yaitu tidak menyadari, bahwa 90% bahkan 99% altcoin di pasar crypto hanya memiliki satu tujuan yaitu归零, hanya sangat sedikit token yang bisa mengalami低谷之后再次冲高, bahkan jika demikian, kemungkinan besar hanya pump dari野庄, untuk panen pasar yang lebih baik. Cerita ini memberitahu kita, memotong rugi tepat waktu, berhenti berkhayal, sangat必要.
Tingkat operasi, bereaksi lambat, operasi konservatif atau盲目 percaya berita, beli saat naik jual saat turun menjadi penyebab rugi utama lainnya, lebih dari 45% investor melakukan kesalahan dalam hal ini menyebabkan kerugian investasi. Menurut pengamatan pribadi penulis, "menjadi modal yang percaya duluan", menunggu orang lain接盘, mungkin adalah cara penting untuk tetap menang di pasar, dan ini, seringkali terkait dengan kepekaan informasi, saluran sumber, serta preferensi risiko pribadi, persiapan dana dan perangkat, dll., sulit untuk dicapai sekaligus.
Terakhir, sekitar 12% orang menyalahkan kerugian pada kesalahan operasi, kesalahan penilaian atau black swan industri, dalam "pasar monyet" yang naik turun seperti ini, memang banyak juga "bukan kesalahan perang", investor hanya bisa menerima kerugian mereka dengan diam, menyesuaikan keadaan, bertarung lagi tahun depan.
Dan yang paling mengejutkan saya adalah, proporsi orang yang rugi karena perdagangan frekuensi tinggi jauh lebih rendah dari perkiraan pribadi, hanya 8.6% orang yang menyalahkan kerugian pribadi pada hal ini, di satu sisi, mungkin kebanyakan orang memang jarang melakukan perdagangan frekuensi tinggi; di sisi lain, mungkin standar perdagangan frekuensi tinggi tidak jelas bagi semua orang, ada yang mungkin membeli dan menjual belasan kali dalam satu jam, tetapi minggu berikutnya diam mengamati; juga ada yang beroperasi 3-5 kali perdagangan per hari, waktu perdagangan bulanan bisa lebih dari dua puluh hari, banyak orang mungkin menganggap yang terakhir bukan perdagangan frekuensi tinggi, tetapi sebenarnya dibandingkan dengan kebanyakan orang, sudah bisa dibilang "pemain frekuensi tinggi".
Produk yang Sering Digunakan: Perp DEX VS Pasar Prediksi? Masih Lebih dari 40% Orang Belum Pernah Menggunakan Pasar Prediksi
Saat ditanya tentang produk panas yang biasa digunakan, datanya cukup menarik.
Proporsi orang yang menggunakan Perp DEX sekitar 40%, di antaranya sekitar 40% adalah pengguna Hyperliquid; sekitar 22% menggunakan Lighter; sekitar 12% orang menggunakan Aster; proporsi orang yang menggunakan platform lain sekitar 15%, di antaranya platform lama seperti DYDX, GMX juga ada yang menggunakan,不得不 mengatakan, pesona abadi DeFi mungkin terbukti sekali lagi di sini.
Adapun pasar prediksi, proporsi investor yang berpartisipasi mendekati 60%; lebih dari 40% investor pernah mendengar tetapi tidak berpartisipasi dalam taruhan pasar prediksi, dari data sampel kecil ini, pasar prediksi masih memiliki ruang pertumbuhan yang besar, tahun 2026 platform pasar prediksi Polymarket, Kalshi, The Clearing Company serta ekosistem BSC, Base kemungkinan akan terus mengalami periode ledakan pertumbuhan pengguna.
Melihat ke Masa Depan: Jalur yang Dipikirkan VS Saran Investasi? RWA, AI, Meme Bertengger di Tiga Besar, Investasi Rutin adalah Raja
Akhir kuesioner, kami juga mengatur 2 pertanyaan "terbuka", satu adalah "jalur yang dipikirkan untuk tahun 2026"; satu lagi adalah "saran/kiat investasi yang bisa dibagikan".
Dalam hal jalur yang dipikirkan, RWA, AI dan Meme coin menempati tiga besar——
Menyebutkan RWA proporsinya高达 31%, yang patut diperhatikan, RWA di sini menggabungkan tokenisasi saham, stablecoin serta elemen PayFi;
Menyebutkan AI proporsinya sekitar 25%, dalam penetrasi model dan aplikasi AI yang semakin meningkat, perkembangan pesat perusahaan teknologi AI terkait, kombinasi AI dan cryptocurrency masih menjadi salah satu arah yang sangat dinantikan oleh mainstream pasar;
Alasan Meme coin masih dipikirkan oleh banyak orang mungkin karena门槛 masuk yang rendah serta risiko tinggi, imbal hasil tinggi dibandingkan mata uang utama, tetapi penulis secara pribadi pesimis tentang ini, bagaimanapun, altcoin dihisap已是必然, sektor Meme coin yang sangat bergantung pada likuiditas dalam pasar saat ini sulit untuk kembali ke tahap "seratus bunga bermekaran" sebelumnya.
Pasar prediksi adalah "konsensus" banyak orang, dua oligarki Polymarket dan Kalshi dengan valuasi lebih dari miliaran dolar serta volume perdagangan yang tumbuh cepat membuat lebih banyak orang melihat potensi perkembangan pasar prediksi, dan pengaturan fungsi "segala sesuatu dapat diprediksi" ditambah事件热点 olahraga populer dan pemilihan politik tahun 2026 mungkin akan menambah api ke panasnya pasar prediksi.
Dalam saran investasi spesifik, kebanyakan orang mengakui prinsip "investasi rutin adalah raja", dan menyarankan "hanya beli BTC", tetapi berapa banyak yang bisa melakukannya, hanya diri sendiri yang tahu.
Selain itu, hal yang menarik adalah,加密 KOL @_FORAB berbagi mengatakan, menyarankan investasi rutin mata uang utama setiap Jumat sore, dalam把握 waktu agak巧妙; juga ada "teman grup tertentu" yang tidak disarankan untuk dihukum公开表示, menyarankan untuk trading setelah jam 4 sore, karena "waktu itu orang asing sudah bangun", seolah-olah menganggap "orang asing" sebagai "likuiditas keluar".
Lucunya, ada 6 peserta kuesioner memberikan "saran investasi" mereka——"beli tinggi jual rendah", layak disebut "panduan pencapaian pemula"; ada juga yang memberikan penilaian mereka——"L1, L2 sudah mati, jauhi kontrak atau atur stop loss, cari token sektor RWA kapitalisasi rendah"; ada juga yang直言 mengingatkan: "setelah menghasilkan uang, amankan tepat waktu; jangan terbawa emosi; berani bertindak saat emosi ekstrem".
Di sini, kami berterima kasih kepada semua investor yang berpartisipasi dalam kuesioner ini; sekaligus, terima kasih kepada pengguna kuesioner berikut yang meninggalkan ID, terima kasih telah berbagi kenangan investasi tahunan Anda dengan pembaca Odaily Planet Daily: @wanzwa6, @_FORAB, @airn_619, @muzz201o, @0xJerrrry, @bcxiongdi, @GaoNew3, @anchor9960, @cryptoshouyi, @Meiko5200, @a6825272, @qinxiaofeng888, @Asher_0210, @azuma_eth, @ethanzhang_web3, @0xmz2987, @gold7108.
Bagaimanapun, setiap orang yang masih aktif di pasar crypto saat ini, setara dengan "rekan seperjuangan" satu sama lain.
"Peluang Besar" yang Terlewat Tahun 2025: Tinjauan Proyek Paling Menyakitkan Tahun Ini
Akhir artikel, saya ingin menggunakan篇幅 singkat untuk melakukan tinjauan singkat tentang "peluang menjadi kaya raya tahunan" yang terlewat oleh无数 orang tahun ini, setahun berlalu,无数次 peluang menjadi kaya raya pernah ada di depan kita, tetapi karena pengaruh kondisi berbeda seperti modal, kecepatan tangan, kognisi, bahkan kejadian mendadak, kita tetap melewatkan peluang menjadi kaya raya一次又一次.
Di akhir tahun 2025, melihat ke belakang, mungkin kita bisa lebih看清, apakah "tidak bisa menghasilkan uang di luar kognisi", atau "kebetulan hanya selangkah tertinggal". Baik itu sedikit penyesalan atau lebih banyak harapan, tahun baru akan segera tiba, selalu ada peluang dan tantangan baru menunggu kita untuk ditaklukkan, dijelajahi, untuk sukses atau untuk gagal.
Q1 Peluang Besar Terlewat: TRUMP, MELANIA, Swarms, PIPPIN, TST, MUBARAK, HYPE, VIRTUAL, IP, KAITO
Kuartal pertama, Meme coin resmi Trump sebelum menjabat TRUMP layak disebut "peluang menjadi kaya raya epik tahunan", banyak trader wilayah Tiongkok借此 mencapai keuntungan trading单币 1 juta dolar AS bahkan lebih dari 10 juta dolar AS, layak disebut典范 "satu langkah A8"; kemudian, koin konsep AI Agent mengalami余波 singkat, "demam Meme coin系 Binance" yang dipimpin CZ mulai muncul, konsep koin测试, Meme selebriti再次 menjadi fokus pasar; kenaikan HYPE, airdrop IP serta kenaikan 10 kali lipat berikutnya, koin konsep "jalur撸 mulut" yang dibuka KAITO juga merupakan peluang menghasilkan kekayaan yang bagus.
Q2 Peluang Besar Terlewat: Circle(CRCL)上市, PUMP, LAUNCHCOIN, USELESS, MYX, HUMA, SAHARA
Kuartal kedua, DAT secara bertahap bergabung dalam pertempuran crypto, "keajaiban kenaikan 10 kali lipat" Circle tampil di pasar saham AS, sekaligus menghancurkan keraguan dan pandangan negatif人群 asli terhadap stablecoin合规 ini sebelumnya, meskipun kemudian仍然难掩颓势 karena pengaruh pasar, tetapi "demam IPO crypto" yang dibuka由此为 perluasan阵营 perusahaan treasury DAT berikutnya, platform tokenisasi saham sampai batas tertentu奠定了 dasar; selain itu, pertempuran platform Launchpad, perkembangan bidang AI serta神盘频出 Binance Alpha juga menyuntikkan活力 baru bagi likuiditas pasar, banyak proyek借此 menyelesaikan TGE,把握到 "periode vakum waktu penerbitan koin terbaik pasar" yang langka.
Q3 Peluang Besar Terlewat:: WLFI, Plasma(XPL), ASTER, AVANT(Avantis)
Kuartal ketiga, yang paling membuat orang menyesal tidak lain adalah 2 proyek besar: satu adalah Plasma(XPL) yang menyetor 1 U即可领取 token bernilai hampir 10.000 U; satu lagi adalah ASTER yang melakukan trading puluhan ribu U额度即可领取 token yang tidak sedikit. Meskipun活动理财 yang pertama需要 memenuhi syarat kecepatan tangan atau KYC, tetapi hasil yang cukup丰仍然 membuat banyak orang menyesal; sedangkan yang后者, alasan banyak orang menyesal叹气, adalah "jatuh di malam sebelum fajar"卖飞, tidak sedikit yang卖飞 token ASTER bernilai jutaan. Akhirnya, hanya bisa menghela nafas, nasib juga.
Q4 Peluang Besar Terlewat: Binance Life, 4, Giggle, ZEC
Kuartal keempat, lebih condong ke "pasar bull buatan" yang sekarat, baik itu Meme coin ekosistem BSC seperti Binance Life yang didorong oleh perwakilan系 Binance seperti CZ, He Yi, maupun perwakilan sektor privasi coin ZEC yang hidup kembali setelah "Keruntuhan Besar 10·11", semuanya adalah "produk buatan" setelah新高大盘, sehingga sulit untuk简单地 menilainya sebagai "peluang besar", tetapi bagaimanapun, untuk pasar saat itu,无疑是 "sisa cahaya terakhir pembuat kekayaan pasar crypto tahun ini".
Terakhir,借用 kata teman grup, "kamu pikir peluang tidak terbatas, ternyata peluang benar-benar tidak terbatas". Dari sudut pandang kaca spion, mungkin banyak orang juga tidak menyangka tahun 2025 memiliki begitu banyak peluang menghasilkan kekayaan, dan能够抓住一次, mungkin sudah cukup untuk mengubah nasib.
Tahun 2025, tahun mainstreaming crypto akan berakhir; tahun 2026, kehebohan apa lagi yang menunggu kita di pasar crypto?
Sampai jumpa tahun depan.
