Solana价值再发现：在背光的地方悄然生长

Odaily星球日报Dipublikasikan tanggal 2023-11-02Terakhir diperbarui pada 2023-11-02

Abstrak

正在进行的Solana年度大会上，几乎没有交易所的身影，但或许这才是他们想要的样子。

原创 | Odaily星球日报

作者 | Azuma

Solana价值再发现：在背光的地方悄然生长

写这篇文章的时候，Solana（SOL）正在经历牛市后最强劲的一轮反弹，价格大概在 43 美元左右。 

作为上轮牛市最为惊艳的项目（或许可以不加“之一”），Solana 曾经头顶着“以太坊杀手”的光环，在某个爆炸头的助推一度跻身过 Crypto 市值排名的前三甲。 

然而，随着 FTX 帝国的突然倒塌，与之牵涉颇深的 Solana 也随即遭受重击。币价跌去九成，生态项目出逃，再加之一些意外的宕机事故，Solana 逐渐跌下了神坛，曾经聚焦在其身上的万千关注也已悄然散去。

在以太坊正统地位愈发牢固、Layer 2 叙事大行其道的当下，作为“其他” Layer 1 的代表，Solana 更多的时候是在市场关注度较低的“背光处”默默发展，但近期接连的几根大阳线，却似乎是在向市场宣告其已走出了旧时阴影，正欲掀开新的篇章。 

关于 Solana 过去的故事，感兴趣的读者可以收听 STEPN 首席营收官 Mable 的播客「HODLong 后浪」第 22 期内容「Solana 沉浮录：很多的偶然与少许的必然」。该期内容详述了 Solana 是如何从一个融资较少的 Layer 1 走向赛道头部，如何完成了从 0 到 1 的启动，SBF 如何与 Solana 结缘，“喜提巨佬”的 Solana 又是如何完善增长飞轮的。 

Solana价值再发现：在背光的地方悄然生长

Odaily 星球日报站内亦有该期播客的文字版内容，不方便收听的朋友们可以直接阅读。

作为 Solana 另一大主要投资机构 Multicoin Capital 的前合伙人，Mable 在当时对 Solana 未来发展的预判是：Solana 大概率不会死，但它不会再以原有的方式活。

时至今日回头再看，褪去了“交易所”、“做市商”、“巨佬”等关键词之后，Solana 的发展似乎的确显得更加纯粹了。

  • 四月，Solana 推出了针对 NFT 存储的新功能“状态压缩”，可将在 Solana 上铸造 NFT 的成本降低 2400 - 24000 倍，铸造 100 万个 NFT 的成本将从 250000 美元降低至 110 美元。

  • 七月，Solana 发布了 GameShift API，旨在更好地赋能开发者在 Solana 进行 Web3 游戏开发，简化其开发难度。

  • 同月，基于 Solana 的 EVM 兼容方案 Neon 正式上线主网。随即 Solana 又推出了支持 Solidity 的智能合约编译器，旨在进一步打通与 EVM 生态的连接。

  • 八月底至九月初，Shopify 与 Visa 先后宣布与 Solana 集成，扩展了 Solana 在 Web2 世界的支付服务版图。

  • 还是九月，以太坊 OG 项目 Maker 的创始人 Rune Christensen 公开赞扬 Solana，认为 Solana 有着最有前途的代码库，可作为 Maker 构建新链的基础。

  • 十月，由 Jump Crypto 开发的 Firedancer 客户端正式上线测试网。除此之外，Syndica 还在领导开发另一个客户端 Sig，轻客户端 TinyDancer 的开发工作也在积极推进中。

除了网络层面的开发改善之外，Solana 亦在积极推进其生态建设。仅在刚刚过去的第三季度内，Solana 已与其他生态合作伙伴共同举办、赞助了 OPOS、Hyperdrive、Hacker Houses、PlayGG 等多场黑客松活动，向多支优秀团队提供了上百万美元的早期资金。

当前，Solana 于阿姆斯特丹召开的年度生态大会「Breakpoint」即将进入第三天，但正如已长期处于背光处的 Solana 一样，这场大会在社交媒体上（尤其是华语圈子）的曝光量似乎也不是那么尽如人意（至少不如半个月之后的 Devconnect）。

曾就职于 Solana Labs 的 Delphi Digital 投资助理 Alexander Golding 针对这场会议前两天的内容做了些简单纪要，并提到实际上的与会人数要比去年更多，且结识了许多全新的面孔，感兴趣的用户可以跟踪其社交媒体账户了解更多动态。

Solana价值再发现：在背光的地方悄然生长

简单来说，这更像是一场属于开发者们的盛会。

Jump Crypto 在大会首日官宣了 Firedancer 上线测试网，并收获了一众技术大佬的赞许。Paradigm 首席技术官 Georgios Konstantopoulos 直言喜欢该客户端；Global Macro Investor 创始人 Raoul Pal 则表示这是区块链技术的极大飞跃；Cyber Capital 创始人 Justin Bons 更是借此声称已从 Solana 的批评者变成了支持者。

Solana价值再发现：在背光的地方悄然生长

除了备受关注的 Firedancer 之外，许多 Solana 生态项目们也都在「Breakpoint」公布了最新进展，Pyth Network 昨日公布了追溯性空投计划，看起来 Jupiter 似乎明天也官宣些什么。

Solana价值再发现：在背光的地方悄然生长

值得一提是，Golding 在 Day 2 的记录中专门强调，这次的「Breakpoint」几乎没有交易所背景的 VC 到场，可能来的只有 Coinbase Ventures 和 OKX Ventures，但这却让 Solana 团队与社区开发者们有了更多的时间去近距离交流。或许，这正是 Solana 更想要的样子。

Solana价值再发现：在背光的地方悄然生长

总而言之，本文的初衷并不是想要鼓吹 Solana 或是喊单 SOL，事实上我个人也不太建议现在去做任何操作，因为随着「Breakpoint」即将闭幕，可预见 Solana 短期内的流量高峰即将过去，后续行情存在一定的不确定性。

之所以写这篇文章，是希望大家能够更客观地去看待 Solana 如今（特指后 FTX 时代）的发展状况，了解 Solana 在走出历史阴影之后的具体动向。

它并没有被黑天鹅击垮，正如当年能够脱颖而出被 SBF 看上一样，它身上的许多优点仍然存在且会继续延续。

它并不够完美，但正在变得更好。

它不叫“FTX 链”或“SBF 链”……曾经、现在、未来，它都只叫作 Solana。

Bacaan Terkait

"Bapak Godfather Venture Capital" Lembah Silikon Steve Hoffman: Web3 + AI Bisa Jadi Sebuah Jebakan

Stevie Hoffman, "Godfather of Silicon Valley Venture Capital", menyatakan bahwa integrasi Web3 dan AI bisa menjadi sebuah jebakan. Dalam wawancara, ia berbagi pandangannya tentang tren AI global dan peluang startup. Hoffman percaya Silicon Valley akan tetap memimpin riset dasar model AI canggih, sementara China akan unggul dalam implementasi aplikasi praktis dan dominasi di bidang robotika. Ia menekankan pentingnya pendekatan "Global from Day 1" untuk startup, karena adaptasi nanti jauh lebih sulit dan mahal. Mengenai Autonomous Agents, Hoffman memperkirakan titik balik nyata di mana agen dapat berkolaborasi secara mandiri akan datang dalam 2-4 tahun, yang akan menyebabkan penggantian tenaga kerja berskala besar. Solusinya adalah mendesain bisnis untuk kolaborasi manusia-AI, bukan otomatisasi penuh, serta reformasi sistem pelatihan ulang dan jaminan sosial. Untuk startup AI awal, saran Hoffman adalah fokus pada inovasi mendalam di ceruk vertikal spesifik yang membutuhkan keahlian domain, karena ini adalah benteng pertahanan terhadap raksasa teknologi. Kecepatan iterasi adalah parit pertahanan terpenting. Dalam menanggapi pertanyaan tentang Web3 + AI, Hoffman dengan tegas menyatakan bahwa bagi kebanyakan konsumen dan bisnis mainstream, Web3 menambah friksi dan kompleksitas tanpa menyelesaikan kebutuhan inti mereka. AI adalah teknologi dasar universal yang benar-benar mengubah industri. Memaksakan integrasi Web3 dan AI adalah sebuah jebakan yang menambah kompleksitas tanpa melipatgandakan nilai bagi pasar mainstream. Hoffman juga membagikan rencana nirlabanya untuk mendirikan pusat penelitian di universitas guna melatih calon pemimpin dalam inovasi AI yang bertanggung jawab dan selaras dengan nilai-nilai inti manusia.

marsbit1j yang lalu

"Bapak Godfather Venture Capital" Lembah Silikon Steve Hoffman: Web3 + AI Bisa Jadi Sebuah Jebakan

marsbit1j yang lalu

Token Tidak Ekonomis, Ekonomi Tidak Token

Dengan rencana IPO OpenAI dan investasi besar dari raksasa seperti Berkshire Hathaway di Alphabet, industri AI kini mencapai titik balik penting. Dua narasi utama mendominasi: "kekurangan dana" dan "pemisahan aset" (spin-off). Kekurangan dana terjadi karena struktur biaya AI yang unik. Berbeda dengan platform internet tradisional di mana biaya marjinal mendekati nol, model AI seperti ChatGPT justru meningkatkan biaya komputasi (inference cost) seiring pertumbuhan pengguna. Selain itu, pola investasi seperti "kredit cloud" yang digunakan Microsoft untuk mendanai OpenAI menciptakan "pencatatan sirkular", di mana uang yang sama dihitung sebagai pendapatan, menyamarkan tekanan arus kas yang sebenarnya. OpenAI, misalnya, diperkirakan baru akan profit pada 2029. Di sisi lain, tren spin-off aset AI oleh perusahaan besar (seperti Ke Ling dari Kuaishou dan Kunlunxin dari Baidu) mengungkap logika valuasi baru. Di dalam perusahaan induk, unit AI sering dianggap sebagai pusat biaya yang menekan margin. Namun, setelah dipisah, aset yang sama bisa mendapatkan valuasi 3x lipat lebih tinggi di pasar modal, karena dinilai berdasarkan kelangkaan, prospek pertumbuhan, dan potensi ceruk pasar sebagai "aset infrastruktur AI". Perubahan ini menandai pergeseran mendasar dari narasi yang didominasi teknologi menjadi efisiensi modal. Industri bergerak dari "kultus model" terkuat menuju "realisasi nilai" yang dapat dikomersialkan. Inti persaingan mulai bergeser dari perlombaan daya komputasi chip tunggal (GPU) menuju efisiensi sistemik menyeluruh, di mana CPU dan perangkat lunak orchestration menjadi krusial untuk profitabilitas. Singkatnya, tahun 2026 menjadi momen penentuan di mana industri AI harus menjawab pertanyaan mendasar: berapa sebenarnya nilai teknologi ini? Jawabannya akan membentuk lanskap kekuatan industri untuk dekade mendatang.

marsbit1j yang lalu

Token Tidak Ekonomis, Ekonomi Tidak Token

marsbit1j yang lalu

Melampaui 'Tembok Memori', Revolusi Tingkat Wafer dan Rute Kekuatan Komputasi di Era Inferensi AI

Pada tahun 2026, titik balik global AI muncul: belanja modal *inference* penyedia awan melebihi *training*, menandai pergeseran dari "membuat" ke "menggunakan" model besar. Hambatan utama bergeser dari daya komputasi ke "dinding memori"—bottleneck dalam memindahkan data (seperti berat model dan KV Cache) antara DRAM dan GPU, yang menyebabkan konsumsi energi tinggi dan penundaan. Arsitektur alternatif seperti Cerebras menawarkan solusi radikal melalui Wafer-Scale Engine (WSE). Daripada memotong wafer, Cerebras menggunakannya utuh sebagai satu chip raksasa (WSE-3), menampung 44GB SRAM *on-chip* dengan bandwidth 21 PB/detik—ribuan kali lebih cepat dari HBM tradisional. Ini memungkinkan aliran berat model dari memori eksternal (MemoryX) ke chip dengan latency sangat rendah, meningkatkan kecepatan *token* inferensi hingga 1,5–5x dibandingkan GPU seperti NVIDIA B200. Selain itu, daya interkoneksinya jauh lebih efisien (0,15 pJ/bit vs 10 pJ/bit GPU). Namun, pendekatan ini menghadapi tantangan: skala SRAM terhambat batas fisik, memerlukan sistem pendingin khusus, bandwidth I/O eksternal terbatas, dan ekosistem perangkat lunaknya yang kurang umum. Sementara itu, raksasa teknologi merespons dengan tiga jalur: chip ASIC khusus inferensi (seperti Microsoft Maia), kemasan *wafer-scale* yang semakin umum (misal, TSMC SoW), serta eksplorasi interkoneksi optik. Tekanan komersial juga besar bagi Cerebras, yang kini harus membangun pusat data skala besar untuk memenuhi pesanan. Intinya, tidak ada solusi sempurna. Cerebras mengoptimalkan latency ekstrem untuk beban kerja tertentu, sementara NVIDIA mempertahankan fleksibilitas untuk beban beragam. Pertarungan arsitektur ini masih terbuka dalam lanskap komputasi AI yang terus berubah.

marsbit1j yang lalu

Melampaui 'Tembok Memori', Revolusi Tingkat Wafer dan Rute Kekuatan Komputasi di Era Inferensi AI

marsbit1j yang lalu

Bitcoin "Pemulihan Berakhir", Resmi Masuk Tahap Akhir Pasar Bearish?

Penulis: Glassnode | Kompilasi: AididiaoJP, Foresight News Bitcoin turun 13% dalam seminggu, menandai penurunan tajam profitabilitas dan lonjakan kerugian terealisasi. Pasar didominasi penjual spot, sementara investor ETF spot AS kembali rugi mengambang setelah ditolak di sekitar harga rata-rata biaya mereka. Analisis mengonfirmasi ciri fase akhir pasar beruang: harga jatuh ke antara harga terealisasi dan nilai pasar sebenarnya, dengan basis biaya pemegang jangka pendek jatuh di bawah nilai pasar sebenarnya untuk pertama kalinya sejak Januari 2022. Rasio laba-rugi terealisasi turun drastis, menunjukkan rebound ke $82K hanyalah rally dalam tren bearish, bukan perubahan struktural. Kerugian terealisasi harian melonjak menjadi $1.35 miliar, dengan $770 juta berasal dari pelepasan aset oleh pemegang jangka panjang di dekat puncak siklus. Bitcoin ditolak tepat di sekitar biaya rata-rata agregat ETF spot AS ($83K), menguatkan level tersebut sebagai resistensi utama. Aliran pasar spot berubah negatif, penjual mendominasi buku pesanan. Meskipun terjadi koreksi harga, permintaan lindung nilai turun di pasar opsi tidak meningkat signifikan. Volatilitas tersirat tetap terkompresi, namun premi risiko volatilitas melebar. Kesimpulannya, penurunan terbaru mengonfirmasi kerapuhan pasar dengan profitabilitas yang runtuh, tekanan jual dari pemegang ETF, dan dominasi penjual spot. Tanpa peningkatan permintaan spot yang berkelanjutan dan pemulihan profitabilitas investor ETF, risiko penurunan lebih lanjut dan konsolidasi dalam struktur pasar beruang yang lebih luas tetap ada.

marsbit1j yang lalu

Bitcoin "Pemulihan Berakhir", Resmi Masuk Tahap Akhir Pasar Bearish?

marsbit1j yang lalu

TechFlow Intelijen Bureau: Anthropic Serukan Jeda Global Pengembangan AI Sambil Bersiap IPO Triliunan Dolar, IPO SpaceX Demam Tapi S&P 500 Tolak Masuk Cepat

**Anthropic** secara terbuka menyerukan jeda global dalam pengembangan AI, mengklaim model Claude mereka mengalami peningkatan yang terlalu cepat dan berisiko. Namun, ironisnya, perusahaan ini dilaporkan sedang mempersiapkan IPO dengan valuasi mendekati $1 triliun. Komunitas mempertanyakan niat sebenarnya di balik seruan ini. Di sisi lain, pengguna banyak mengeluh tentang penurunan kualitas respons Claude. Di sektor **kripto**, Bitcoin jatuh di bawah $61.000, memicu likuidasi posisi long senilai $1,16 miliar. Sementara itu, dompet kripto terbesar Filipina, Coins.ph, kini mengintegrasikan BTC dan ETH ke dalam jaringan pembayaran QR nasional. **Nvidia** mengumumkan bahwa HBM4 dari Samsung, SK Hynix, dan Micron telah disertifikasi, memperlancar pasokan untuk chip AI generasi berikutnya. Namun, seorang ekonom memperingatkan kemungkinan gelembung di sektor infrastruktur AI, menyamakan Nvidia dengan Cisco pada puncak gelembung dot-com. **SpaceX** dilaporkan mengalami roadshow IPO yang sangat panas, dengan Goldman Sachs memproyeksikan pendapatan melonjak 100x menjadi $322 miliar pada 2030. Namun, S&P 500 menegaskan tidak akan mengubah aturan untuk memasukkan perusahaan raksasa seperti SpaceX secara cepat ke dalam indeksnya setelah IPO. **Cloudflare** mengakuisisi VoidZero, perusahaan di balik alat pengembangan frontend populer Vite dan Rolldown. CEO Cloudflare juga mengungkapkan bahwa lalu lintas bot di internet kini telah melampaui lalu lintas manusia. **Apple** dikabarkan akan segera meluncurkan ponsel lipat pertamanya dengan engsel berbahan liquid metal. Sementara itu, **ByteDance** kehilangan 6,1 juta pengguna aktif bulanan untuk aplikasi AI-nya, "Doubao", setelah memperkenalkan model berlangganan berbayar. Intinya, hari ini diwarnai oleh **krisis kepercayaan** di berbagai sektor: perbedaan antara pernyataan publik dan tindakan perusahaan, antusiasme pasar versus penolakan oleh aturan, serta tantangan komersialisasi teknologi baru.

marsbit1j yang lalu

TechFlow Intelijen Bureau: Anthropic Serukan Jeda Global Pengembangan AI Sambil Bersiap IPO Triliunan Dolar, IPO SpaceX Demam Tapi S&P 500 Tolak Masuk Cepat

marsbit1j yang lalu

Trading

Spot
Futures
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow