Avec l’augmentation massive des besoins en transmission à haute vitesse des centres de données d’IA, le semi-conducteur composé « phosphure d’indium (InP) » devient un matériau indispensable dans la chaîne d’approvisionnement. Michael Hurlston, PDG de Lumentum, affirme que sa tension d’approvisionnement sera plus grave que celle de la mémoire. Étant donné que les plateformes de photonique sur silicium de NVIDIA, Broadcom et Cisco nécessitent toutes des lasers au phosphure d’indium comme source lumineuse, et que même l’introduction future de l’architecture d’optique co-emballée (CPO) ne pourra remplacer leur rôle, le marché connaît une nouvelle vague de ruée vers cette matière première.
Le « phosphure d’indium (InP) » devient un matériau indispensable dans la chaîne d’approvisionnement des centres de données d’IA. Michael Hurlston, PDG de Lumentum, affirme que sa tension d’approvisionnement sera plus grave que celle de la mémoire.
L’énorme demande élargit continuellement le déficit d’approvisionnement. La demande des fournisseurs de services cloud atteint déjà des centaines de millions d’unités, et même avec ses cinq usines de fabrication de wafers, Lumentum fait face à un déficit de livraison supérieur à 30 %. Pour lever les goulots d’étranglement de transmission, NVIDIA a injecté respectivement 2 milliards de dollars chacun chez Lumentum et Coherent en mars de cette année pour verrouiller en priorité leurs capacités de production. Mais même avec une expansion totale des deux principaux fournisseurs, leur capacité combinée peine à répondre à l’immense demande du marché.
Lumentum indique que l’approvisionnement en lasers à pompage reste limité, certaines composantes clés étant pratiquement épuisées à court terme. Grâce à une demande vigoureuse et à l’augmentation des prix des produits, le chiffre d’affaires de la société pour le troisième trimestre de l’exercice 2026 a atteint 808,4 millions de dollars, en hausse de 90,1 % sur un an, et elle prévoit que le chiffre d’affaires du quatrième trimestre augmentera encore pour atteindre 960 millions à 1,01 milliard de dollars, avec une marge opérationnelle qui pourrait s’élever à 35-36 %.
Face à la pénurie, les fournisseurs accélèrent leur expansion en augmentant la taille des wafers. Coherent déclare que sa ligne de production de phosphure d’indium de 6 pouces offre un meilleur rendement que le procédé traditionnel de 3 pouces, ce qui réduit considérablement les coûts et a permis de doubler la capacité plus tôt que prévu, avec un nouveau doublement attendu d’ici fin 2027. Lumentum, quant à elle, introduit des procédés de 4 et 6 pouces via la reconversion de nouvelles usines, dont la production de masse est prévue pour 2028. Par rapport à la construction de nouvelles usines de wafers, la mise à niveau des procédés et l’expansion des lignes existantes devraient permettre de soulager plus rapidement les tensions d’approvisionnement sur le marché.
