Mesurer l'asymétrie du marché : L'indice de skew de Glassnode
Le Glassnode Skew Index est un indicateur avancé qui mesure l'asymétrie du marché des options en agrégeant les informations sur toute la courbe de volatilité, au lieu de se baser uniquement sur deux points comme le skew classique à 25-delta. Il calcule deux composantes : la « DownVol » (volatilité implicite des puts hors du marché, reflétant la demande de protection baissière) et l'« UpVol » (volatilité implicite des calls hors du marché, indiquant l'optimisme ou la spéculation haussière). L'indice est obtenu via la formule : **Skew Index = UpVol - DownVol**.
Une valeur **positive** signale un marché optimiste payant plus pour le potentiel de hausse, tandis qu'une valeur **négative** indique une préoccupation baissière et une demande de couverture. L'indice permet d'identifier le régime de marché (peur ou euphorie), de confirmer ou d'infirmer la dynamique des prix spot, et d'analyser les divergences entre différentes échéances (1 semaine, 1 mois, etc.) pour une vision à court et long terme.
Disponible pour plusieurs actifs (BTC, ETH, SOL, etc.) et échéances, il offre une mesure standardisée et robuste du sentiment du marché des options.
insights.glassnode12/11 21:36
