TVL, volume, open interest : comment utiliser les données DeFi pour trouver le prochain projet à succès ?
Dans le domaine de la DeFi, l'analyse des données on-chain est essentielle pour identifier les projets prometteurs, offrant une transparence et une immédiateté inédites par rapport à la finance traditionnelle. Les indicateurs clés à surveiller sont :
- **TVL (Valeur Totale Bloquée)** : Représente les actifs déposés dans les contrats intelligents, un indicateur de confiance mais à interpréter avec prudence à cause de sa corrélation avec le prix des crypto-actifs.
- **Frais, Revenus et Revenus des Détenteurs** : Les frais sont ce que paient les utilisateurs, les revenus sont la part captée par le protocole, et les revenus des détenteurs sont la partie redistribuée aux holders de jetons.
- **Volume d'échange** : Mesure l'activité sur les DEX et les marchés de perpétuels. La part de marché est souvent plus significative que le volume absolu.
- **Open Interest (Intérêt Ouvert)** : La valeur totale des positions dérivées non fermées, un indicateur de liquidité.
- **Market Cap des Stablecoins** : Montant de dollars numériques déployés sur une blockchain, un indicateur clé des entrées de capitaux réels.
- **Revenus et Frais des Applications (App Revenue/Fees)** : L'activité économique réelle sur une blockchain, son "PIB".
Pour une analyse efficace, privilégiez une croissance stable et continue, combinez les indicateurs de stock (TVL, OI) et de flux (frais, volume) pour éviter les manipulations, et tenez compte des déblocages de jetons et des incitations qui peuvent créer une pression vendeuse. Les données on-chain, disponibles en temps réel, permettent de repérer les tendances bien avant qu'elles ne deviennent des narratifs market populaires.
marsbit01/08 05:11
