Des "vieux titres" aux "nouvelles valeurs" : Comment l'IA réévalue-t-elle les anciennes infrastructures, de Dell à Nokia ?
**L'IA réévalue les infrastructures traditionnelles : Comment des sociétés comme Dell et Nokia retrouvent une nouvelle jeunesse**
Il y a encore un an, des entreprises technologiques établies comme Dell, Nokia, Cisco, Corning ou Western Digital étaient perçues comme des valeurs à la croissance lente et aux perspectives limitées. Aujourd'hui, elles reviennent sur le devant de la scène, portées par la vague de l'intelligence artificielle (IA).
Cette réévaluation s'explique par une transition clé : l'IA passe de la phase de modèles et de paramètres à celle du déploiement concret dans les centres de données. Ce déploiement massif nécessite des infrastructures complexes – serveurs, réseaux, stockage, connectivité, gestion de l'énergie – et une solide capacité d'intégration et de livraison. C'est précisément dans ces domaines que ces "vieux" acteurs disposent d'un avantage compétitif, grâce à des décennies d'expérience, de chaînes d'approvisionnement et de relations clients.
L'article identifie trois catégories principales bénéficiant de cette dynamique :
1. **Serveurs et intégration système** : Dell et HPE excellent dans l'intégration des serveurs IA, de la puce au rack complet, et voient leurs commandes et revenus liés à l'IA exploser.
2. **Réseaux et connectivité** : Avec l'expansion des centres de données IA et la montée en puissance de l'IA en périphérie ("edge"), les besoins en interconnexion à haut débit et en infrastructures réseau (fibre, équipements télécoms, switching) deviennent critiques, profitant à des entreprises comme Corning, Nokia et Cisco.
3. **Stockage et gestion des données** : L'explosion des données générées par l'IA (entraînement, journaux, données froides) crée une forte demande pour des solutions de stockage de haute capacité et à bon rapport coût-efficacité, relançant l'intérêt pour les disques durs des leaders comme Western Digital et Seagate.
Pour distinguer une réévaluation durable d'un simple effet de mode, trois critères sont essentiels : la concrétisation des commandes et des revenus liés à l'IA, la révision à la hausse des prévisions financières par les directions, et une amélioration de la qualité des bénéfices (marges).
En conclusion, l'IA n'offre pas une seconde jeunesse à toutes les anciennes valeurs technologiques. Elle récompense celles qui, grâce à leurs atouts historiques en infrastructure, sont capables de traduire les nouveaux besoins de l'IA en commandes, revenus et profits tangibles, devenant ainsi des acteurs clés de la construction effective de l'écosystème IA.
marsbit06/05 01:01
