Derive et Strands introduisent la garde hors bourse (Off-Exchange Custody) pour les produits dérivés sur chaîne
Le 6 février, les marchés ont connu une chute brutale et simultanée du Bitcoin (en baisse de 16%), de l’argent (chute de 17%) et du Nasdaq (recul de 1,5%), sans événement déclencheur clair, signalant une crise de liquidité.
Les résultats d’AMD et d’Alphabet, bien qu’en hausse, ont déçu des attentes trop optimistes, entraînant une vente paniquée des actions technologiques. Les dépenses massives prévues en IA (500 milliards de dollars pour les géants tech) ont alimenté les craintes sur la rentabilité.
L’argent, actif refuge et industriel, s’est effondré de 35% en janvier, victime de la hausse des marges, du retrait des market makers et d’incertitudes politiques après la nomination d’un nouveau président de la Fed.
Les cryptomonnaies, très liquides et considérées comme des actifs périphériques, ont été les premières vendues pour couvrir les appels de marge. Leur chute prolongée est attribuée à la fin des achats institutionnels massifs qui soutenaient artificiellement le marché.
La source profonde de la crise remonte au 20 janvier, lorsque le rendement des obligations d’État japonaises à 40 ans a dépassé 4%, déclenchant la liquidation massive des trades de carry trade en yen. Cela a provoqué une onde de choc sur les liquidités mondiales, affectant tous les actifs risqués.
marsbit02/10 13:20
