Une crise mondiale d'approvisionnement en puces mémoire plonge l'ordinateur portable le plus vendu d'Apple dans une situation de "pénurie".
Pour Li Mu (pseudonyme), qui envisageait d'acheter un MacBook Air pour la rentrée scolaire, cet été semble particulièrement long. Récemment, il a commandé sur le site officiel d'Apple un MacBook Air de 13 pouces avec 24 Go de mémoire et la puce M5. Le bon de commande indique une date de livraison estimée entre le 1er et le 8 septembre. Cependant, lorsqu'il a contacté des magasins agréés Apple hors ligne, plusieurs lui ont répondu qu'il n'y avait "actuellement aucun stock et qu'aucun délai d'arrivée ne pouvait être garanti".
Le cas de Li Mu n'est pas isolé. Selon le « Times Finance », des plaintes concernant la pénurie de MacBook Air sont visibles sur de nombreuses plateformes sociales. Les délais de livraison sur le site officiel se sont allongés, les stocks en magasin sont rares, et les délais de livraison pour certaines commandes se sont étendus jusqu'en septembre.
« Dans les grandes villes comme Pékin et Shanghai, dès qu'un appareil est en stock, il est immédiatement 'snapé' (acheté en un instant) », a déclaré le 7 août un vendeur d'un canal officiel Apple à un client, ajoutant que la pénurie de MacBook Air était apparue dès le mois de mai de cette année, et qu'elle était devenue plus marquée avec la saison des diplômes et de la rentrée scolaire.
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre de l'exercice 2026, Tim Cook a reconnu qu'au cours du trimestre se terminant en juin, l'entreprise avait effectivement été confrontée à des contraintes d'approvisionnement, affectant principalement les Mac, et dans une moindre mesure, les iPhone et iPad. Concernant le trimestre de septembre, il a indiqué qu'en raison d'une flexibilité réduite de la chaîne d'approvisionnement, il s'attendait à ce que l'impact des contraintes d'approvisionnement s'intensifie de manière significative par rapport au trimestre précédent.
Cette crise d'approvisionnement pousse Apple à accélérer la recherche de nouvelles sources d'approvisionnement en DRAM (mémoire vive dynamique).
Dans la soirée du 9 août, « China News Service » a cité un rapport indiquant qu'Apple testait des puces mémoire de la société ChangXin Memory Technologies (CXMT) dans ses produits comme l'iPhone et le MacBook, afin d'atténuer les problèmes de pénurie de mémoire provoqués par la vague de l'intelligence artificielle. Le 10 août, « Times Finance » a contacté ChangXin Technology (688825.SH) pour vérification, mais n'avait pas reçu de réponse au moment de la publication.
Stocks tendus, livraisons reportées : le MacBook Air reste « introuvable » malgré l'augmentation de prix
Une tournée de « Times Finance » dans plusieurs Apple Store et magasins agréés de Shenzhen a révélé qu'à partir de début juillet, l'approvisionnement en MacBook Air équipés de la puce M5 s'était nettement resserré. Initialement, les versions à mémoire élevée ont connu des retards de livraison, qui se sont rapidement étendus à d'autres configurations.
Prenons l'exemple du MacBook Air de 13 pouces : la version avec 24 Go de mémoire unifiée était en rupture de stock dans les trois Apple Store de Shenzhen ; la version de base avec 16 Go n'était disponible qu'en faible quantité dans un seul magasin.
« Les versions à mémoire élevée du MacBook Air sont pratiquement toutes en rupture de stock. Actuellement, une précommande nécessite au moins 4 semaines d'attente », a déclaré un vendeur d'un magasin agréé Apple, soulignant que l'obtention de stocks par les magasins était devenue nettement plus difficile, et que les quelques appareils de base disponibles provenaient souvent d'anciens stocks. « Plus la configuration mémoire est élevée, plus le temps d'attente est long. »
Une vérification sur le site officiel chinois d'Apple, au 7 août, montre que les versions MacBook Air de 13 et 15 pouces avec puce M5 présentent toutes deux des retards de livraison significatifs. Le délai de livraison pour la version avec 16 Go de mémoire unifiée est passé à 2-3 semaines, tandis que les versions avec 24 Go et 32 Go nécessitent une attente de 4 à 6 semaines.
Les retards en ligne s'accompagnent d'une rareté des stocks hors ligne.
Sur les réseaux sociaux, l'anxiété autour de l'achat du MacBook Air continue de se propager. De nombreux utilisateurs ont partagé leurs expériences d'échec après avoir parcouru tous les Apple Store de leur ville sans trouver le modèle souhaité ; rafraîchir quotidiennement le site d'Apple est devenu une routine pour de nombreux acheteurs potentiels.
En termes de livraisons actuelles, les MacBook Air de 13 et 15 pouces connaissent tous deux des retards à des degrés divers. Plusieurs clients ayant déjà commandé signalent que les délais d'attente sont généralement plus longs pour les configurations à mémoire unifiée élevée, comme 24 Go ou 32 Go.
Longtemps, le MacBook Air, relativement abordable et au design fin, a été le produit phare d'Apple pour la rentrée scolaire. Contrairement aux Mac Studio et Mac Pro destinés aux utilisateurs professionnels, le MacBook Air a pour mission d'élargir la base d'utilisateurs Mac et d'attirer les étudiants et les consommateurs grand public. Apple le présente comme « l'ordinateur portable le plus populaire au monde ».
Cette pénurie persistante perturbe dans une certaine mesure le rythme marketing d'Apple pour la rentrée scolaire.
Aux États-Unis, les promotions d'Apple pour la rentrée démarrent généralement en juin, mais cette année, elles ont été reportées au 16 juillet ; en Chine, le lancement a également eu lieu environ une semaine plus tard que les années précédentes. Sur les pages promotionnelles de certains marchés, la version de base du MacBook Pro de 14 pouces est mise en avant plus visiblement, avec une mention spéciale indiquant que la disponibilité des produits concernés est « soumise aux stocks ».
Il est encore plus notable que cette pénurie se produise après qu'Apple ait déjà augmenté les prix de ses produits.
Lors du lancement du MacBook Air avec puce M5 en mars dernier, Apple a augmenté la capacité de stockage de base de 256 Go à 512 Go, et a relevé le prix de départ de 999 dollars à 1 099 dollars. Par rapport à une simple augmentation de prix pour une configuration identique, cette stratégie « plus de capacité, plus cher » atténue dans une certaine mesure la perception de la hausse par les consommateurs, mais augmente également la consommation de mémoire flash par appareil.
En juin, Apple a de nouveau augmenté les prix de plusieurs produits, dont les MacBook et iPad, avec des hausses d'environ 18 % à 25 %. D'après une note d'augmentation de prix obtenue par « Times Finance » auprès d'un magasin spécialisé agréé Apple à Shenzhen, les prix de départ du MacBook Pro, du MacBook Air et du MacBook Neo ont respectivement augmenté de 3 000 yuans, 1 500 yuans et 900 yuans ; ceux de l'iPad Pro et de l'iPad Air ont également augmenté de 1 800 yuans et 1 200 yuans. Ainsi, le MacBook Air s'éloigne davantage du positionnement d'entrée de gamme qu'il occupait depuis longtemps.
Apple prévient d'un trimestre de septembre sous pression, l'impact des contraintes d'approvisionnement devrait s'élargir significativement
Derrière la tension sur l'approvisionnement du MacBook Air, la pénurie mondiale de puces mémoire exerce une pression sur les coûts sans précédent pour Apple.
« Nous faisons face actuellement à des contraintes (d'approvisionnement) très sérieuses. La flexibilité de la chaîne d'approvisionnement est limitée, ce qui rend difficile la résolution de ce problème », a déclaré Tim Cook, PDG d'Apple, lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre de l'exercice 2026.
Il a expliqué que la demande ne faiblissait pas, bien au contraire : les commandes finales dépassaient largement la capacité de la chaîne d'approvisionnement, avec une double limitation de la capacité de production des puces avancées conçues sur mesure et de l'offre en mémoire DRAM.
La flambée des prix des puces mémoire exerce une pression inédite sur Apple. Cook a décrit l'environnement actuel des prix de la mémoire comme une « inondation centennale », affirmant que les prix avaient augmenté de façon exponentielle, obligeant Apple à « augmenter les prix à contrecœur ». Avant même l'annonce de la hausse de prix en juin, Cook avait déjà fait cette déclaration, ajoutant qu'il « n'avait jamais rien vu de tel dans aucun domaine au cours de ses plus de 40 ans de carrière ».
Pour la période après septembre, Cook a reconnu : « Nous prévoyons que les prix du marché de la mémoire continueront d'augmenter, ce qui pourrait avoir un impact croissant sur notre activité. »
L'origine de cette tension mondiale sur l'approvisionnement en puces mémoire remonte à 2023. Avec l'essor de l'IA générative, des entreprises technologiques comme Microsoft, Google, Amazon et Meta ont accéléré la construction de centres de données pour l'IA, stimulant la demande en GPU Nvidia et en mémoire à haut débit (HBM). Une pénurie de HBM est apparue en premier.
Par la suite, le déséquilibre entre l'offre et la demande s'est accentué. Au second semestre 2025, le déploiement à grande échelle de la plateforme Blackwell de Nvidia a encore accru la demande en HBM. Parallèlement, les serveurs d'IA nécessitent également des produits à grande capacité comme la DDR5 et les SSD d'entreprise. La construction concentrée de grappes d'IA par les fournisseurs de services cloud a propagé la pénurie à l'ensemble du marché de la mémoire.
La HBM est essentiellement constituée de plusieurs puces DRAM empilées, entrant en concurrence avec la DDR5 pour la capacité de production des wafers de DRAM. Pour maximiser leurs profits, Samsung Electronics, SK Hynix et Micron ont donné la priorité à l'expansion de la production de HBM et de mémoire serveur à haute capacité, réduisant encore l'offre pour les autres produits DRAM.
Les ajustements du côté de l'offre, cependant, ne peuvent se faire du jour au lendemain. La construction de nouvelles usines de wafers implique non seulement des bâtiments et des salles blanches, mais aussi l'installation d'équipements, la validation des procédés et l'amélioration des rendements. Micron estime que la situation de tension d'approvisionnement ne s'améliorera progressivement qu'en 2028, mais il est encore impossible de prédire quand l'offre pourra rattraper la demande toujours croissante.
Sous l'impulsion de la demande explosive des hyperscalers du cloud pour l'IA, une étude de Morgan Stanley en juin 2026 montre que les prix des puces mémoire comme la DRAM et la NAND ont été multipliés par environ 6 au cours de la dernière année. Selon les estimations de Citi Research, au deuxième trimestre 2026, les prix moyens de vente de la DRAM et de la NAND ont augmenté respectivement de 44 % et 53 % en glissement trimestriel.
TrendForce prévoit quant à lui que les prix contractuels de la DRAM classique et de la NAND Flash au troisième trimestre 2026 augmenteront encore de 13 % à 18 % et de 10 % à 15 % en glissement trimestriel.
Bien qu'Apple dispose d'un volume d'achat important et d'un fort pouvoir de négociation, ses avantages s'amoindrissent dans cette bataille pour la mémoire. Par le passé, Apple pouvait verrouiller en priorité les composants grâce à des paiements anticipés, des accords d'achat à long terme et un système multi-fournisseurs. Aujourd'hui, les géants du cloud computing disposent également de trésoreries solides et sont prêts à payer un prix plus élevé pour les infrastructures d'IA.
Dans ce contexte, Apple a clairement exprimé sa volonté d'élargir ses sources d'approvisionnement en DRAM.
Actuellement, le marché mondial de la DRAM est dominé par trois fournisseurs : Samsung Electronics, SK Hynix et Micron Technology. Cook a déclaré lors de la conférence téléphonique que si le nombre de fournisseurs augmentait, cela aiderait à améliorer les livraisons, mais qu'il n'était pas certain que cela atténuerait la pression sur les prix. « Apple évalue toutes les options d'approvisionnement ».
À court terme, la pénurie d'approvisionnement n'a pas encore affecté de manière significative les performances d'Apple. La société a annoncé pour le troisième trimestre clos le 27 juin un chiffre d'affaires en hausse de 16,4 %, atteignant 109,42 milliards de dollars, dépassant les prévisions du marché qui tablaient sur une progression de 15,5 %. Les ventes d'iPhone ont augmenté de 21,7 % en glissement annuel pour atteindre 54,25 milliards de dollars, un record pour un troisième trimestre dans l'histoire d'Apple ; les ventes de Mac ont également progressé de 28,7 % pour atteindre 10,35 milliards de dollars.
Cependant, si la pénurie persiste, les effets négatifs se feront progressivement sentir.
Le directeur financier d'Apple, Kevin Parekh, a déclaré que l'impact des contraintes d'approvisionnement sur le trimestre de septembre devrait être nettement plus important que celui du trimestre de juin, et qu'il affectera les iPhone, Mac et iPad. Sur cette base, Apple prévoit un taux de croissance annuel du chiffre d'affaires total pour le trimestre de septembre compris entre 9 % et 11 %. La borne supérieure de cette fourchette est inférieure aux attenses consensuelles de Wall Street, qui étaient de 12 %.
Cet article provient du compte WeChat officiel « Times Finance APP » (ID : tf-app), auteur : Pang Yu
