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Le partenaire de la division de recherche et d'investissement de Pantera Capital, Jay Yu, a présenté des prévisions sur les principales tendances crypto pour 2026. Parmi elles, l'intégration de l'intelligence artificielle dans les services crypto grand public, la croissance du marché des stablecoins et le développement du prêt à capital efficient sur la blockchain.
Prêts sur la blockchain
Une nouvelle étape du crédit dans l'industrie crypto est attendue. Il s'agira d'applications qui combinent une évaluation complexe de la solvabilité (à la fois sur la blockchain et en dehors), des conditions de garantie flexibles et une analyse du comportement des utilisateurs via l'IA, le tout emballé dans une interface simple.
Division des marchés de prédiction
Selon les prévisions de Yu, les marchés de prédiction (prediction markets) évolueront dans deux directions : financière, avec un accent sur l'intégration avec la DeFi, l'utilisation de l'effet de levier et du staking, et culturelle - avec une orientation vers les événements locaux, les loisirs et la participation des communautés.
Expansion de x402
Le protocole x402, initialement créé pour les micropaiements, commencera également à être utilisé pour les paiements crypto réguliers, essentiellement comme un équivalent crypto d'Apple Pay. On s'attend à ce que sur un certain nombre de sites, plus de 50 % du trafic de paiement passe par x402. En termes de volume de transactions dans cette catégorie, le réseau Solana devancera Base.
L'IA comme nouvelle interface
Les traders autonomes basés sur l'intelligence artificielle restent pour l'instant une expérience, mais l'IA sera utilisée pour analyser les tendances, les tokens et les portefeuilles. Ces solutions commenceront à être massivement intégrées dans les applications utilisateur.
Or tokenisé
Les stablecoins adossés à l'or deviendront l'un des outils clés du segment des actifs tokenisés (real world assets, RWA), notamment dans un contexte de restrictions sur la possession physique du métal et d'une baisse de confiance envers le dollar.
Menace quantique pour le Bitcoin
L'émergence d'un précédent technologique forcera les entreprises institutionnelles à développer des stratégies pour protéger les anciens bitcoins, qui n'ont pas été déplacés depuis de nombreuses années, contre des attaques hypothétiques d'ordinateurs quantiques.
La confidentialité en tant que service
L'émergence de solutions avec une interface conviviale pour les développeurs est attendue, ce qui simplifiera la mise en œuvre de transactions confidentielles, à l'image du développement précédent des services Wallet-as-a-Service. Les entreprises commenceront à proposer des options de Privacy-as-a-Service pour les clients corporatifs.
Entreprises DAT
Le marché des entreprises DAT (digital asset treasury, trésorerie d'actifs numériques), qui placent de la cryptomonnaie dans leurs bilans corporatifs, se réduira à deux ou trois leaders dans chaque segment. Des fusions, des fermetures et une transition vers des structures ressemblant à des fonds négociés en bourse (ETF) sont attendues.
Changement de tokenomics
Le modèle des tokens de gouvernance, qui donnent le droit de voter sur les changements de protocole, sera remis en question. En réponse, des tokens échangeables contre une part du capital du projet commenceront à apparaître, et une base juridique sera établie pour consacrer le droit de participer à la gouvernance des projets via des tokens.
Domination d'Hyperliquid
La plateforme Hyperliquid maintiendra son leadership parmi les bourses décentralisées pour le trading de contrats à terme perpétuels. La principale source de croissance proviendra des marchés au format HIP3 - un mécanisme permettant à des équipes externes de créer leurs propres marchés de produits dérivés sur la base d'Hyperliquid. Pour lancer de tels instruments, il suffit de staker des tokens HYPE et de définir les paramètres de marché appropriés.
De plus, le rôle des stablecoins générateurs de rendement sera renforcé sur la plateforme, qui obtiendront le statut d'actifs prioritaires (notamment via le protocole HyENA). Simultanément, l'USDC de Circle cédera sa place de leader sur Hyperliquid à de nouveaux stablecoins comme l'USDe d'Ethena et l'USDH natif.
Les AMM propriétaires deviendront multi-chaînes
Les AMM (Automated Market Makers) propriétaires étendront leur couverture à plusieurs blockchains et assureront plus de la moitié des volumes de trading sur Solana. De plus, ils commenceront à être utilisés pour évaluer la valeur d'actifs réels tokenisés.
Sur Solana, de tels mécanismes capturent déjà une part significative du flux commercial. Les exemples typiques d'AMM propriétaires sur Solana incluent les protocoles HumidiFi, ainsi que SolFi, ZeroFi et Obric - ils traitent déjà de gros volumes de trading via des agrégateurs comme Jupiter.
Contrairement aux AMM classiques comme Uniswap, les AMM propriétaires appliquent des stratégies de market makers professionnels intégrées à la blockchain, ce qui permet d'assurer une liquidité plus active et des spreads plus serrés. Une telle architecture est possible sur Solana grâce à son haut débit, ses faibles frais et sa prise en charge de mises à jour fréquentes des cotations directement dans le réseau.
Stablecoins pour les paiements internationaux
Les grandes entreprises de fintech, dont Stripe, Brex, Klarna et Ramp, commenceront à utiliser massivement les stablecoins dans les règlements transfrontaliers. Des réseaux comme Tempo deviendront des passerelles clés pour la transition de la monnaie fiduciaire vers la cryptomonnaie : ils accepteront les paiements en fiduciaire et les convertiront en stablecoins pour les règlements ultérieurs.
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