Après cette semaine, on a l'impression d'être passé dans un manège.
Cette semaine, les pressions macroéconomiques se sont concentrées — effondrement du marché obligataire, hausse des anticipations de taux d'intérêt, pétrole au-dessus de 110$, le BTC a cassé sous les 78K$, il se maintient actuellement dans un intervalle clé.
Sur le plan structurel, j'ai analysé deux scénarios principaux depuis le bas de février : un nouveau trend haussier a-t-il démarré, ou s'agit-il d'un rebond B au sein d'un ajustement mensuel plus large ? Ce jugement n'est pas encore tranché, mais l'issue de la bataille entre acheteurs et vendeurs dans la zone 78,500$-79,500$ constitue la fenêtre d'observation la plus importante de cette semaine.
En termes d'opérations, je reste en observation pour le moyen terme, sans position. Pour le court terme, j'ai préparé deux plans (A et B) autour des niveaux de support et de résistance, avec un contrôle strict du capital engagé à moins de 30% et des stops-loss rigoureux.
Résumé des points clés de trading de la semaine :
• Analyse structurelle de l'évolution du BTC sur plusieurs horizons (comparaison de deux scénarios possibles) (détails dans la première partie)
• Prévisions pour le BTC cette semaine et stratégies d'opérations court/moyen terme (détails dans la deuxième partie)
• Analyse structurelle de l'évolution journalière du HYPE (détails dans la troisième partie)
• Prévisions pour le HYPE cette semaine et stratégies d'opérations court terme (détails dans la quatrième partie)
Vérification des stratégies et points de vue clés de la semaine dernière :
• Résultat des opérations court terme sur BTC : Une opération longue (levier x1) réalisée la semaine dernière sur Bitcoin, a généré un profit d'environ 2.02%. (Détails dans le tableau 1)
• Vérification des prévisions d'évolution du BTC : Dans notre article de la semaine dernière, nous avions indiqué qu'il était fort probable que le marché évolue en large consolidation autour de la zone 79,500~80,600 dollars. L'évolution actuelle du marché confirme ce pronostic.
Premièrement, examinons les scénarios pour le BTC
1. Analyse structurelle de l'évolution du BTC depuis le bas de février : Deux scénarios clés et affrontement acheteurs/vendeurs
Dans les précédentes analyses hebdomadaires, nous avions présenté trois scénarios structurels majeurs (en vagues) pour l'ajustement journalier du Bitcoin depuis le sommet d'octobre 2025 (126,200$). Actuellement, le scénario 2 (structure d'ajustement complexe en cinq vagues) voit sa probabilité fortement diminuer, car la durée du rebond de la vague D dépasse largement celle de la vague B précédente, rompant l'équilibre temporel de la structure. Ainsi, les divergences centrales du marché et les choix de direction future se concentreront sur les deux autres scénarios. Cette section analysera en profondeur et comparera la probabilité de ces deux voies.
1. Voie 1 : Fin de l'ajustement, nouveau trend haussier démarré (état d'esprit haussier)
Bitcoin _ Graphique journalier :
Figure 1
Comme le montre la (Figure 1), ce point de vue considère que l'ajustement au niveau journalier débutant au précédent sommet de 126,200$ s'est achevé selon une structure en trois vagues A-B-C, la vague C s'étant terminée à 60,000$ (bas du 6 février). La tendance est passée de baissière à haussière. Nous sommes actuellement dans la vague I (vague d'impulsion haussière). (Contenu détaillé précédemment, pas de redéveloppement ici)
• Vague I (vague d'impulsion haussière) : De 60,000$ (06-02-2026) à aujourd'hui, environ 100 jours, gain maximal d'environ 38.1%, toujours en cours.
• Future vague II (vague de correction) : Vague d'ajustement après la fin de la vague I, son point bas ne cassera pas 60,000$.
2. Voie 2 : Structure d'ajustement au niveau mensuel, actuellement dans le rebond de la vague b (état d'esprit baissier)
Bitcoin _ Graphique mensuel :
Figure 2
Comme le montre la (Figure 2), ce point de vue considère que l'ajustement débutant au précédent sommet de 126,200$ pourrait présenter une structure en trois vagues a-b-c au niveau mensuel, actuellement en phase de rebond b.
• Vague a (vague baissière) : De 126,200$ (06-10-2025) à 60,000$ (06-02-2026), environ 4 mois (~122 jours), baisse maximale d'environ 52.5%.
• Vague b (vague de rebond) : De 60,000$ (06-02-2026) à aujourd'hui, environ 3 mois (~100 jours), gain maximal d'environ 38.1%, toujours en cours.
• Future vague c (vague baissière) : Vague d'ajustement après la fin de la vague b, son point bas pourrait casser le niveau des 60,000$.
3. Évaluation au niveau mensuel : Probabilité du "scénario 2"
Le graphique mensuel du Bitcoin montre (depuis le 1er janvier 2017 uniquement, données complètes) une structure en 4 segments :
• Segment 0-1 (cycle haussier) : De 751$ (01-01-2017) à 69,000$ (10-11-2021), environ 59 mois (~1774 jours).
• Segment 1-2 (cycle d'ajustement) : De 69,000$ (10-11-2021) à 15,476$ (21-11-2022), environ 13 mois (~376 jours). Correction profonde du cycle haussier précédent (segment 0-1), baisse maximale d'environ 77.57%.
• Segment 2-3 (cycle haussier) : De 15,476$ (21-11-2022) à 126,200$ (06-10-2025), environ 35 mois (1050 jours). Vague impulsive principale, nouveau record historique, gain maximal d'environ 715.46%.
• Segment 3-4 (cycle d'ajustement) : De 126,200$ (06-10-2025) à aujourd'hui, environ 7 mois (~223 jours), baisse maximale de 52.46%, toujours en cours. Correction de la vague impulsive précédente (segment 2-3).
• Au niveau mensuel, le marché est dans le cycle d'ajustement 3-4. S'il suit les principes d'alternance et de symétrie temporelle, et qu'il existe une certaine proportionnalité d'amplitude et de temps avec le "segment d'ajustement 1-2" et le "segment haussier 2-3", alors la probabilité du "scénario 2" augmente considérablement. Cela signifierait que le rebond depuis le bas de février n'est qu'une partie d'un ajustement de plus grande ampleur.
4. Sur la base de l'analyse des deux scénarios ci-dessus, les deux sont plausibles dans l'environnement macro et technique actuel. Pour évaluer leur probabilité relative, l'essentiel est d'examiner la nature du rebond démarré au bas du 6 février, son ampleur temporelle et spatiale devenant des critères de jugement clés.
5. Notre point de vue central :
• Si ce rebond s'épuise et se termine prochainement, la probabilité que le marché choisisse la "voie 2" augmentera significativement.
• À l'inverse, si le rebond continue de s'étendre en temps et en ampleur, la probabilité que le marché choisisse la "voie 1" augmentera considérablement.
Nous proposons donc un seuil quantitatif observable : si ce rebond parvient à franchir la zone 90,000 à 93,100 dollars, cela pourrait devenir un facteur important confirmant un changement structurel fondamental du marché.
Parallèlement, nous estimons que, quel que soit le chemin choisi par le marché, en analysant les cycles historiques et les anticipations de liquidités macroéconomiques, une structure de fond relativement fiable a plus de chances de se former et d'être confirmée progressivement au quatrième trimestre de cette année.
2. Analyse approfondie de la structure d'évolution horaire du BTC :(Période d'analyse : 4 heures)
Bitcoin _ Graphique 4 heures
Figure 3
Comme le montre la (Figure 3), depuis le segment de sortie de "l'axe central C" (26-27) jusqu'à aujourd'hui ;
• Sur le graphique 4h, on peut distinguer : 26-27, 27-28, 28-29, 29-30, 30-31, 31-32, soit 6 segments. Les segments 27-28, 28-29, 29-30, 30-31 se chevauchent, formant l'axe central D.
• Actuellement, le segment de sortie (31-32) évolue à la baisse et a cassé le support de la borne inférieure de "l'axe central D" (79,200$) et de la borne supérieure de "l'axe central C" (78,500$). Si le prix confirme une cassure effective de la zone 78,500~79,200$, alors une structure d'ajustement au niveau journalier pourrait démarrer.
Deuxièmement, comment opérer ensuite
1. Prévisions d'évolution du BTC cette semaine :
Point de vue central de la semaine : L'essentiel est d'observer l'issue de l'affrontement entre acheteurs et vendeurs autour de la zone 78,500~79,500 dollars. La perte ou la conservation de cette zone peut servir d'indicateur important pour juger si le prix peut maintenir une consolidation haute ou amorcer un ajustement à la baisse.
2. Zones de résistance clés :
• Première zone de résistance : 78,500~79,500$ (proximité des bornes des deux axes centraux)
• Deuxième zone de résistance : 83,500~84,500$ (zone de forte concentration d'échanges antérieure)
3. Niveaux de support clés :
• Premier support : 73,500~75,000$ (niveau de support important antérieur)
• Deuxième support : 69,500~70,500$ (niveau de support important antérieur)
4. Stratégie d'opérations cette semaine (hors impact d'annonces imprévues)
1. Stratégie moyen terme :
Bitcoin _ Graphique journalier :(Modèle de suivi de position)
Figure 4
Modèle de suivi de position :Comme le montre la (Figure 4), selon les règles de trading, la direction moyen terme du marché n'est pas encore claire. Cette semaine, la stratégie moyen terme reste l'observation, sans position.
2. Stratégie court terme : Utiliser 30% du capital, placer des stops-loss, et chercher des opportunités de "spread" basées sur les supports et résistances. (Période d'opération : 30 minutes/60 minutes).
3. Pour les opérations court terme, et pour faire face à l'évolution complexe du marché, nous avons préparé à l'avance deux plans d'opération concrets, A et B.
• Plan A : Rebond qui bute sur la résistance, vendre à la hausse.
• Entrée : Lorsque le prix rebondit vers la zone 78,500~79,500$ et rencontre une résistance, et qu'un signal de sommet du modèle quantitatif apparaît, ouvrir une position courte inférieure à 30%.
• Gestion des risques : Stop-loss initial placé au-dessus de 80,600$.
• Sortie : Lorsque l'ajustement approche un niveau de résistance important et que le modèle donne un signal, réduire progressivement la position pour prendre les bénéfices.
• Plan B : Cassure effective du support, suivre la tendance à la vente.
• Entrée : Lorsque le prix casse effectivement le support de la zone 73,500~75,000$ et qu'un signal de sommet du modèle apparaît, ouvrir une position courte inférieure à 30%.
• Gestion des risques : Stop-loss initial placé au-dessus de 76,500$.
• Sortie : Lorsque la baisse atteint un support important et que le modèle donne un signal, réduire progressivement la position pour prendre les bénéfices.
Troisièmement, après le BTC, regardons le HYPE
Le BTC continue de fluctuer dans l'intervalle 78K$-82K$, ni les acheteurs ni les vendeurs n'ont pris l'avantage. Le HYPE, quant à lui, enchaîne ses propres records, avec une hausse de plus de 10% cette semaine.
HYPE_ Graphique journalier
Figure 5
1. Comme le montre la (Figure 5), la hausse du HYPE démarrée au bas du 21 janvier à 20.46$, peut être divisée sur le graphique journalier en neuf segments : 0-1, 1-2, 2-3, 3-4, 4-5, 5-6, 6-7, 7-8, 8-9. Le prix ayant récemment atteint un nouveau sommet depuis la hausse de 20.46$ à 47.30$ (point 9), la structure d'évolution reste dans une tendance haussière au niveau journalier.
2. La (Figure 5) montre que les segments 1-2, 2-3, 3-4 se chevauchent, formant ensemble un "axe central haussier" au niveau journalier.
3. Si le prix du HYPE peut se maintenir au-dessus du point clé 38.41$ (borne supérieure de l'axe central), le marché pourrait maintenir une consolidation haute au niveau journalier, pour digérer les gains antérieurs et accumuler de l'énergie directionnelle.
Quatrièmement, Jugement sur l'évolution du HYPE et prévisions d'opérations futures
1. Prévisions d'évolution du HYPE cette semaine :
Point de vue central pour le HYPE cette semaine : Observer attentivement l'affrontement autour de la borne supérieure de l'axe central (38.41$) et de l'ancien sommet (45.76$).
2. Stratégie d'opérations court terme sur le HYPE cette semaine :
En combinant la structure actuelle du marché, nous avons optimisé et établi les trois plans d'opération court terme suivants, centrés sur l'affrontement entre "la borne supérieure de l'axe central (38.41$) et l'ancien sommet (45.76$)".
• Plan A : Acheter sur cassure (poursuite de tendance)
Si le prix casse et se maintient effectivement au-dessus du support de 45.76$, et que les deux modèles émettent des signaux de fond, envisager une position longue légère, avec un capital strictement contrôlé à moins de 30% et des stops-loss rigoureux.
• Plan B : Vendre sur cassure (inversion de tendance)
Si le prix casse effectivement le support de 45.76$, et que les deux modèles émettent des signaux de sommet, envisager une position courte légère, avec un capital strictement contrôlé à moins de 30% et des stops-loss rigoureux.
• Plan C : Acheter sur support (retournement de tendance)
Si le prix se corrige vers 38.41$, s'arrête, montre des signaux de stabilisation, et que les deux modèles émettent des signaux de fond, envisager une position longue légère, avec un capital strictement contrôlé à moins de 30% et des stops-loss rigoureux.
Cinquièmement, pour finir, parlons des résultats
1. Récapitulatif des opérations court terme :(Voir tableau 1)
Nous avons strictement suivi le plan d'opération, basé sur les signaux de trading émis par notre modèle de spread et notre modèle quantitatif d'énergie (momentum), et avons réalisé une opération courte (longue) la semaine dernière, avec un profit de 2.02%.
1. Détail des opérations court terme sur Bitcoin :(Levier*1)
Tableau 1
2. Analyse post-opération court terme :(Voir figure 6)
• Stratégie d'entrée :
a. Lorsque le prix est tombé près de 78,500$ avec des signaux d'arrêt et de stabilisation, puis a cassé la résistance supérieure de la zone de consolidation précédente à 79,500$ ;
b. Le modèle de spread a déclenché un signal d'alerte de fond (point blanc + point rouge), en résonance avec un signal de fond du modèle quantitatif d'énergie.
Nous avons donc ouvert une position longue de 20% à 79,812$.
• Stratégie de sortie :
a. Lorsque le prix a rebondi près de 82,000$, butant sur une résistance, et que les chandeliers ont montré un signal de sommet ;
b. Le modèle de spread a déclenché un fort signal d'alerte de sommet (point vert + point blanc), en résonance avec un signal de vente du modèle quantitatif d'énergie.
Nous avons donc clôturé toute la position près de 81,426$.
• Conclusion : Cette opération a généré un profit d'environ 2.02%.
HYPE_ Graphique 30 minutes :(Modèle quantitatif d'énergie + Modèle de spread)
Figure 6 (Illustration de l'opération court terme)
Sixièmement, Note spéciale :
1. À l'ouverture : Placer immédiatement le stop-loss initial.
2. À +1% de profit : Déplacer le stop-loss au prix d'entrée (seuil de rentabilité) pour sécuriser le capital.
3. À +2% de profit : Déplacer le stop-loss au niveau correspondant à +1% de profit.
4. Suivi continu : Ensuite, pour chaque gain supplémentaire de 1%, déplacer le stop-loss de 1% également, pour verrouiller et protéger dynamiquement les gains.
Les marchés financiers évoluent rapidement, toutes les analyses et stratégies de trading nécessitent des ajustements dynamiques. Les points de vue, modèles d'analyse et stratégies d'opération présentés dans cet article proviennent uniquement de l'analyse technique personnelle de l'auteur et servent uniquement de journal de trading personnel. Ils ne constituent ni conseil en investissement ni base pour des décisions d'opération. Les marchés comportent des risques, les investissements nécessitent de la prudence. Ne basez pas vos décisions sur ce contenu.
