Rédigé par: Ola Ξlixir
Compilé par: AididiaoJP, Foresight News
Les ICO sont le sujet le plus brûlant sur Crypto Twitter en ce moment, tout le monde en parle.
Chacun pense avoir trouvé le prochain MegaETH ou Plasma.
Mais la plupart des gens négligent un point clé :
Parmi ces ICO, seule une minorité permettra réellement de gagner de l'argent, cela a toujours été ainsi sur le marché de la crypto.
Un projet lance un modèle, et il réussit.
Ensuite, dix équipes le copient en pensant réussir de la même manière, mais cette réussite est difficile à reproduire, neuf fois sur dix, cela échoue.
Actuellement, chaque équipe veut faire une ICO, simplement parce que MegaETH et Plasma ont cartonné.
Ils pensent qu'au lieu de vous donner des airdrops, il vaut mieux que vous mettiez de l'argent de votre poche pour « entrer dans le jeu ».
Cependant, ces deux projets ont réussi parce qu'ils étaient bien planifiés avant leur exécution.
Maintenant, avant d'investir dans n'importe quelle ICO, vérifiez les points suivants.
1. Le produit est fondamental
Ignorez les présentations PowerPoint tape-à-l'œil et les posts de KOL qui racontent des salades.
Posez-vous une question simple :
Ce produit résout-il un problème réel actuel ? Apporte-t-il une réelle innovation ? Pourquoi ont-ils absolument besoin de lancer un jeton ?
Si le produit n'existe que dans une « histoire future » ou nécessite une série d'hypothèses pour être viable, c'est très risqué.
Les bonnes ICO ont généralement déjà quelque chose de concret qui fonctionne, pas de fausses promesses ou des données de testnet.
S'ils sont incapables d'expliquer clairement en une phrase ce que fait le produit, c'est votre premier signal d'alarme.
2. L'équipe est importante
La qualité d'un projet dépend de la force de l'équipe qui le soutient.
Examinez les antécédents de l'équipe :
Ont-ils déjà créé des produits auparavant, dans le monde de la crypto ou ailleurs ?
L'expérience est un plus, cela montre qu'ils ont déjà emprunté ce chemin.
Une équipe anonyme n'est pas nécessairement une mauvaise chose,
mais elle doit réaliser des performances exceptionnelles pour gagner la confiance.
Lorsque le marché change, une équipe solide peut s'adapter avec flexibilité ;
une équipe faible disparaîtra immédiatement une fois que l'engouement retombera, c'est un domaine d'« économie de l'attention ».
3. Investisseurs et valorisation
Qui a investi dans ce projet ? Des VC de premier plan ou des fonds de troisième ordre ?
Combien d'argent ont-ils levé ? Quelle est la valorisation ? Ce point est plus important que ce que beaucoup pensent.
Si les initiés et les premiers investisseurs sont déjà entrés à une valorisation très basse, vous êtes très probablement leur « pigeon ».
Une bonne ICO a une logique de valorisation qui tient la route, même sans hype ;
une mauvaise ICO ne peut soutenir son prix demandé que par le buzz et des indicateurs de vanité.
4. Regardez les données réelles, pas les chiffres superficiels
Ont-ils des revenus réels ? Quel est le nombre d'utilisateurs actifs et la valeur totale locked (TVL) ?
La qualité de ces données est primordiale, toute donnée peut être truquée.
Les données de testnet, si elles sont faciles à gonfler, n'ont aucune valeur.
Un tableau de bord rempli d'activité fictive ne se transformera pas du jour au lendemain en une utilisation réelle, Monad en est un exemple frappant.
Vérifiez si la demande des utilisateurs est réelle et organique, si les gens sont prêts à utiliser le produit sans incitation,
ou seulement pour un éventuel airdrop à la fin.
5. Marketing et capacité narrative
Le marketing est plus important que beaucoup ne l'imaginent.
Le marketing de MegaETH a été extrêmement bien fait.
L'équipe contrôlait tout, maîtrisant parfaitement la direction de la narration.
Tout le monde parlait activement de MegaETH.
Dans le monde du Web3, l'attention est tout.
Si une ICO ne suscite aucun intérêt avant son lancement, n'espérez pas de miracle après, repensez à Monad.
Les bons projets savent dès le départ comment raconter clairement leur histoire.
Les mauvais projets se cachent derrière des mots à la mode : « Nous construisons le prochain ChatGPT+Nvidia+marché prédictif du Web3... » Hum, belle histoire.
6. Conditions d'émission et valorisation
Lisez attentivement les conditions :
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Règles de déblocage des jetons
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Calendrier de vesting
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Offre en circulation
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Valorisation totalement diluée (FDV) à la mise sur le marché
Comprendre la tokenomie complète est très important. Si vous ne comprenez pas, utilisez des outils d'pour vous aider à analyser.
Si la structure de l'ICO favorise gravement les initiés et rejette tous les risques sur les petits porteurs, fuyez.
Une émission équitable n'est pas synonyme de bon marché, mais signifie que les intérêts de l'équipe du projet et des participants sont alignés.
7. L'environnement du marché est crucial
C'est le point le plus souvent négligé.
Dans un vrai marché haussier, un projet simplement correct peut atteindre une valorisation totalement diluée de 500 millions à 1 milliard de dollars rien qu'avec son récit.
Mais aujourd'hui, même les projets les plus chauds stagnent souvent autour de 100 à 300 millions de valorisation.
Cela affecte directement votre appréciation du risque et du rendement.
Le même projet, dans des marchés différents, peut avoir des résultats radicalement opposés.
Le timing n'est pas tout, mais il n'est jamais insignifiant.
Dernier mot
Les ICO ne sont pas de l'argent facile, ça ne l'a jamais été.
La mode actuelle créera quelques gagnants, mais laissera aussi une longue liste de leçons.
N'achetez pas parce que tout le monde achète, ou parce qu'un KOL que vous aimez en fait la promotion.
Ne pensez pas que tous les projets actuellement promus seront le prochain MegaETH.
Et les pires projets exploiteront simplement votre FOMO et votre psychisme de suiveur, sans aucune substance.
