Смягчение политики ФРС и накопление $7,5 трлн наличными подпитывают ожидания прорыва альткоинов в октябре

cryptonews.ruPublié le 2025-05-23Dernière mise à jour le 2025-10-24

  • Ключевые факторы прорыва рынка альткоинов сходятся: завершение количественного лимита ФРС, рекордный отток наличных, институциональное принятие
  • JP Morgan прогнозирует, что ФРС вскоре может объявить о завершении количественного ужесточения (QT), что приведет к росту ликвидности
  • Рыночная капитализация альткоинов (исключая BTC/стейблкоины) уверенно держится на уровне выше 1 триллиона долларов, что свидетельствует о фундаментальной силе

Мировой рынок альткоинов, похоже, приближается к решающему этапу прорыва, поскольку ряд макроэкономических и политических факторов способствуют возобновлению аппетита к риску. Аналитик Дэн Гамбарделло предполагает, что потенциальное завершение цикла количественного ужесточения (QT) Федеральной резервной системы, рекордные уровни ликвидности и рост институционального принятия могут стать идеальным сочетанием для нового ралли.

Сочетание этих факторов породило оптимизм в сфере цифровых активов, особенно среди инвесторов, которые пережили продолжительное сжатие рынка с начала 2022 года.

CRYPTO’S $7.4 Trillion ALTCOIN FUSE About to Go Off!

Intro 00:00
QT end next week 1:20
Liquidity 2:15
Trillions ready 2:50
Market structure progress 6:15
Altcoin cycle breakout loading 7:00 pic.twitter.com/P1stUYBLWw

— Dan Gambardello (@cryptorecruitr) October 23, 2025

Разворот ФРС наращивает Steam: окончание QT и снижение ставок сигнализируют о росте альткоинов

Внимание рынка приковано к Федеральной резервной системе: JP Morgan прогнозирует, что на предстоящем заседании ФРС США может быть объявлено о завершении количественного ужесточения (QT). Важно отметить, что ожидаемое завершение QT в сочетании с растущими ожиданиями снижения процентных ставок, по всей видимости, формирует базовый импульс альткоинов прямо сейчас, в октябре, даже несмотря на консолидацию цен.

Этот потенциальный поворот в политике происходит на фоне прогнозируемого ускорения роста глобальной ликвидности к 2026 году, что может изменить традиционные криптовалютные циклы. Исторически подобное расширение ликвидности, вызванное как остановкой QT, так и снижением ставок, неизменно стимулировало значительный приток средств в рисковые активы, включая альткоины.

По теме: Почему BTC, ETH, XRP и ADA упали в октябре и смогут ли они восстановиться до Хэллоуина?

Рекордный запас наличности в размере 7,5 трлн долларов сигнализирует о потенциале крупной ротации

Помимо денежно-кредитной политики, 7,5 триллиона долларов сейчас находятся в фондах денежного рынка США, что является историческим максимумом. По мере снижения процентных ставок инвесторы могут перенаправить эти свободные средства в более доходные активы, такие как криптовалюты, акции и недвижимость.

Подобная ротация капитала ранее уже вызывала крупные ралли. В 2009 году аналогичные движения ликвидности привели к росту мировых рынков более чем на 300%. Поэтому аналитики утверждают, что аналогичный сценарий может возникнуть после начала снижения ставок.

Институциональные рельсы и политический импульс

Более того, регуляторный импульс продолжает набирать обороты. Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг недавно заявил, что двухпартийный прогресс в работе над законопроектом о комплексной структуре рынка криптовалют может ускориться до конца года. В случае его окончательного утверждения законопроект может установить более чёткие стандарты соответствия для бирж и инвестиционных продуктов, что усилит институциональное участие в цифровых активах.

Одобрение ETF на Ethereum и предстоящие предложения ETF на альткоины также расширяют доступ к регулируемым инвестиционным каналам. Эта развивающаяся структура готовит рынок к потенциальной фазе «нормализации после QT», когда ликвидность останется стабильной, но без ограничивающего влияния QT.

Капитализация рынка альткоинов держится на уровне $1 трлн, демонстрируя устойчивость перед прорывом

Примечательно, что, несмотря на длительную консолидацию, капитализация рынка альткоинов без учёта биткоина и стейблкоинов превысила 1 триллион долларов. Аналитики рассматривают эту устойчивость как свидетельство фундаментальной силы криптовалюты даже в условиях ужесточения экономической ситуации.

По мере того, как ФРС приближается к смягчению политики и институциональные рельсы становятся более зрелыми, альткоины могут войти в новую фазу роста, отмеченную более высокими минимумами и возможным прорывным импульсом.

По теме: Вот почему инвесторы ожидают скорого начала сезона альткоинов

Lectures associées

Comment le rachat d'obligations d'État américaines affectera-t-il le bitcoin ? Voici les opinions des analystes

L'expansion du programme de rachat d'obligations par le Trésor américain pourrait potentiellement accélérer l'atteinte des objectifs de prix du bitcoin dans le cycle de marché actuel, selon l'analyste Mark Connors. Si ces mesures réduisent la pression sur les rendements des obligations à long terme, cela pourrait créer un environnement favorable pour le bitcoin, lui permettant d'atteindre plus rapidement son objectif actuel de 180 000 dollars. Dans des conditions macroéconomiques favorables, le bitcoin pourrait même viser une fourchette de 180 000 à 360 000 dollars à long terme. Les événements macroéconomiques, tels que les rendements des obligations du Trésor, les attentes en matière de politique monétaire et les conditions de liquidité mondiales, influencent de plus en plus le prix du bitcoin. Par conséquent, la politique de gestion de la dette américaine est surveillée de près par le marché des cryptomonnaies. Le développement de la législation sur la régulation des cryptomonnaies aux États-Unis, comme le projet de loi CLARITY, constitue également un facteur clé à court terme. Tout progrès avant le 15 septembre sera suivi attentivement, car une clarification réglementaire pourrait stimuler l'intérêt des investisseurs institutionnels pour le bitcoin. En résumé, la prochaine hausse significative du prix du bitcoin pourrait dépendre à la fois des politiques économiques et de la dette américaine, ainsi que de l'évolution du cadre réglementaire spécifique aux cryptomonnaies.

cryptonews.ruIl y a 28 mins

Comment le rachat d'obligations d'État américaines affectera-t-il le bitcoin ? Voici les opinions des analystes

cryptonews.ruIl y a 28 mins

Grayscale : Zcash, la confidentialité financière à l'ère de l'IA

La confidentialité, loin d'être une fonctionnalité marginale, est essentielle au bon fonctionnement de la monnaie. L'essor des stablecoins, des applications blockchain et des capacités de surveillance financière alimentées par l'IA pourrait déclencher une nouvelle vague d'attention publique sur ce sujet. Zcash, une monnaie numérique décentralisée similaire au Bitcoin, intègre des mécanismes de confidentialité robustes via des transactions blindées ("shielded"). Contrairement aux chaînes transparentes, ces transactions masquent l'expéditeur, le destinataire et le montant grâce à des preuves à connaissance zéro, tout en permettant une divulgation sélective si nécessaire. Bien que lancé en 2016, Zcash a considérablement amélioré son utilité via des mises à jour majeures comme Sapling (2018) et Orchard (2022), réduisant les frictions d'utilisation. L'adoption croît : environ 90% des transactions sont désormais blindées et 25% de l'offre en circulation est dans le pool blindé, un niveau historique. Le potentiel de Zcash réside dans la réévaluation par le marché de la valeur de la confidentialité. Actuellement, ZEC ne représente qu'environ 0,6% de la capitalisation du segment des "monnaies numériques", ce qui suggère une sous-évaluation si la confidentialité devient une propriété monétaire plus prisée. Les défis incluent les risques réglementaires, l'héritage des paramètres de confiance initiaux et l'exécution future des mises à niveau techniques. En résumé, Zcash représente une opportunie d'investissement basée sur l'hypothèse que le marché sous-estime actuellement la valeur future de la confidentialité financière dans l'ère numérique.

marsbitIl y a 31 mins

Grayscale : Zcash, la confidentialité financière à l'ère de l'IA

marsbitIl y a 31 mins

Le marché baissier est terminé, un nouveau cycle de marché haussier a commencé

**Le marché haussier du Bitcoin est-il de retour ? Une hausse spectaculaire en trois jours** En seulement trois jours, du 19 au 21 août, le Bitcoin a grimpé de plus de 20%, passant d'un creux à 64 100 $ pour atteindre un sommet à 79 500 $, balayant l'ambiance "baissière" du marché. Cette flambée s'est accompagnée de liquidations massives de positions vendeuses, dépassant les 4 milliards de dollars, un record depuis 2021. Plusieurs facteurs ont alimenté ce rallye : * **Contexte macroéconomique :** L'annonce du Trésor américain d'un doublement du rachat d'obligations à long terme a relâché la pression sur les taux et le dollar. * **Événements politiques et réglementaires :** Une réunion à la Maison Blanche avec Donald Trump et des dirigeants de l'industrie crypto a mis en avant des discussions sur l'achat de réserves de Bitcoin par les États-Unis et la volonté de faire avancer la loi CLARITY Act. La SEC et la CFTC ont également évoqué des cadres réglementaires potentiellement favorables. * **Dynamique de marché :** Une importante compression des vendeurs à découvert (short squeeze) a amplifié la hausse, alors que le prix était coincé dans une fourchette étroite depuis des semaines. L'afflux net dans les ETF Bitcoin spot reste positif. Les analystes sont partagés : * Les **optimistes** (comme CryptoQuant, Bitwise, Coinbase) voient la fin du cycle baissier et le début d'un nouveau marché haussier, avec des objectifs de prix à long terme très élevés (jusqu'à 200 000 $, voire 1 million de $). * Les **prudents** mettent en garde contre une surachat technique à court terme et conseillent d'attendre une confirmation de la rupture de résistances clés (78 000-80 000 $). Certains évoquent un possible "piège" avant le vote crucial du CLARITY Act au Sénat américain prévu le **15 septembre**. La suite dépendra de la capacité des acheteurs institutionnels et physiques à prendre le relais, du maintien des flux positifs dans les ETF, et surtout du résultat du vote législatif de septembre qui pourrait définir le cadre réglementaire américain pour les cryptomonnaies.

marsbitIl y a 35 mins

Le marché baissier est terminé, un nouveau cycle de marché haussier a commencé

marsbitIl y a 35 mins

Xiaomi maintient la marge de ses smartphones, mais n'a pas encore trouvé son successeur en termes de profit

Xiaomi a réussi à maintenir la marge brute de ses smartphones à 8,5 % au deuxième trimestre 2026, malgré la hausse du coût des composants, en augmentant le prix moyen de vente (ASP). Cependant, ses expéditions mondiales ont chuté de 26,5 %, reflétant la pression sur les volumes. Alors que le modèle économique traditionnel de Xiaomi repose sur l'expansion des utilisateurs via le hardware, cette baisse des volumes, notamment dans les segments bas prix sensibles aux coûts, pourrait affecter à terme son écosystème IoT et ses services internet. L'entreprise tente une transition vers le haut de gamme pour compenser, mais il reste à voir si ces produits pourront maintenir les revenus et parts de marché. Parallèlement, la division automobile, qui a livré plus de 104 000 véhicules et généré 23,9 milliards de yuans de chiffre d'affaires, est devenue une source de croissance significative. Cependant, sa rentabilité et sa capacité à devenir un nouveau moteur de profits, potentiellement via des services logiciels, ne sont pas encore pleinement démontrées. Enfin, Xiaomi investit fortement dans l'IA et la robotique, comme en témoigne son robot humanoïde déployé dans ses usines automobiles. Bien que prometteuses pour la synergie à long terme, ces technologies en sont encore à un stade précoce de validation commerciale et ne contribuent pas encore aux résultats financiers. Ainsi, Xiaomi fait face à un décalage temporel dans la transition entre ses moteurs de croissance : le smartphone optimise sa structure mais perd en volume, l'automobile monte en puissance mais doit prouver sa rentabilité, tandis que l'IA et la robotique représentent des paris stratégiques pour l'avenir. La santé financière actuelle reste solide, soutenue par les services internet à haute marge. Le défi est de réussir le passage de relais avant que le ralentissement du premier moteur n'impacte la croissance globale.

marsbitIl y a 36 mins

Xiaomi maintient la marge de ses smartphones, mais n'a pas encore trouvé son successeur en termes de profit

marsbitIl y a 36 mins

Si DeFi n'existait pas, les RWA auraient-ils encore un sens ?

Sans la finance décentralisée (DeFi), la tokenisation d'actifs réels (RWA) conserve une utilité, mais limitée. Elle permet une meilleure distribution, une transparence accrue et un règlement plus efficace. Cependant, sa véritable valeur transformative émerge lorsque ces actifs tokenisés intègrent l'écosystème DeFi. La simple création d'un jeton, comparable à un code-barres sur un conteneur, ne suffit pas. La révolution réside dans la construction d'un marché opérationnel complet autour de l'actif. Pour être véritablement utile dans le DeFi, un RWA doit posséder six couches : un titre juridique exécutoire, une source de données fiable, des règles de transfert claires, une liquidité de marché secondaire, des paramètres de garantie réalistes et un chemin crédible de liquidation. Le défi fondamental est la gestion de multiples « horloges temporelles » : le règlement blockchain en quelques secondes, les mises à jour des oracles, les heures de marché traditionnel et les délais de rachat réels peuvent créer des écarts dangereux lors de liquidations. La liquidité réelle, soit la capacité à vendre sous pression dans un délai imparti, est plus cruciale que le simple TVL. Le levier financier, essentiel pour débloquer l'utilité économique des RWA, amplifie également les risques. Les taux de garantie doivent intégrer non seulement la volatilité, mais aussi la lenteur des mécanismes de règlement physique, parfois rendant un jeton d'obligation d'État plus risqué qu'un actif crypto-natif plus volatil mais plus liquide. Au-delà des obligations d'État, les actifs comme la puissance de calcul (GPU) ou l'énergie présentent des profils de risque complexes. L'arrivée des actions tokenisées et de leurs contrats perpétuels constituera un test majeur, nécessitant une architecture robuste pour prévenir les spirales de risque entre marchés spot et à effet de lever. En conclusion, le jeton n'est que la représentation. C'est le système de marché DeFi – avec ses mécanismes de financement, de couverture, de négociation et de gestion des risques en temps réel – qui lui confère une réelle puissance et sa nature transformatrice. La prochaine étape n'est pas de tokeniser plus d'actifs, mais de construire la couche opérationnelle qui les transforme en composants financiers résilients.

marsbitIl y a 57 mins

Si DeFi n'existait pas, les RWA auraient-ils encore un sens ?

marsbitIl y a 57 mins

Trading

Spot
活动图片

Catégories populairesright-arrow

Tags tendancesright-arrow