Отчет QCP Capital: ФРС и биткоины Silk Road — ключевые факторы давления на рынок

cryptonews.ruPublié le 2024-08-09Dernière mise à jour le 2025-01-09

Аналитики QCP Capital опубликовали свежий отчет о ситуации на криптовалютном рынке, отметив, что биткоин отскочил до отметки $95 200 после успешного тестирования ключевой поддержки на уровне $92 500.

1-дневный график BTC/USDT. Источник: скринер криптовалют Cryptovizor

Давление со стороны макроэкономики

Протоколы заседания Федеральной резервной системы США указывают на усиление ястребиной позиции регулятора. ФРС планирует замедлить темпы снижения процентных ставок из-за возросших инфляционных рисков. Противоречивые данные с рынка труда усиливают неопределенность: опрос ADP показал замедление найма в частном секторе и роста заработной платы, тогда как отчет по открытым вакансиям и текучести рабочей силы (JOLTS) от 7 января продемонстрировал укрепление рынка труда.

Анализ опционного рынка

Специалисты QCP Capital отмечают изменения в ожиданиях трейдеров относительно будущей волатильности биткоина. Разница между мартовскими и июньскими опционными контрактами увеличилась на 1,5%, а между июньскими и декабрьскими превысила 1%. Это указывает на то, что участники рынка ожидают более резких колебаний цены биткоина в долгосрочной перспективе. При этом краткосрочные опционы с исполнением 17 января подешевели на 3%, что говорит о снижении ожиданий сильных движений цены в ближайшие дни.

Торговый диапазон

В связи с закрытием американских рынков из-за национального траура по случаю смерти 39-го президента США Джимми Картера (Jimmy Carter) аналитики QCP Capital прогнозируют консолидацию биткоина между $92 000 и $95 000. При пробое уровня $92 000 следующей целью может стать отметка $90 000. Дополнительное давление на рынок оказывает новость о планах правительства США продать конфискованные биткоины с площадки Silk Road.

Текущая ситуация отражает сложное взаимодействие технических и фундаментальных факторов на криптовалютном рынке. Макроэкономические индикаторы и действия регуляторов продолжают играть ключевую роль в формировании рыночных трендов.

Lectures associées

'Perte majeure' : La cour de New York rejette la demande d'injonction de Kalshi

La cour du district sud de New York a rejeté la demande d'injonction préliminaire de la plateforme de marchés prédictifs Kalshi. La juge Analisa Torres a statué que la régulation des jeux d'argent relève principalement des États et que la loi fédérale sur les marchés de matières premières (Commodity Exchange Act) ne préempte pas les lois étatiques sur les jeux d'argent. Cette décision contredit l'argument de Kalshi, soutenu par la CFTC, selon lequel sa régulation fédérale le soustrait aux lois étatiques. L'avocat Daniel Wallach qualifie ce jugement de "défaite majeure" pour Kalshi et la CFTC, susceptible d'avoir un effet domino. Il pourrait entraîner l'échec des actions de la CFTC contre d'autres États et permettre à des procureurs généraux, comme celui de New York, de poursuivre Kalshi pour violation des lois sur les jeux. La décision affaiblit également la quête de la CFTC pour un contrôle exclusif sur les marchés prédictifs. Kalshi devrait faire appel. Le contexte est marqué par le volume record de 43 milliards de dollars de paris en juin, dominé par les paris sportifs, renforçant l'assimilation de ces plateformes à des sites de jeu.

ambcryptoIl y a 2 mins

'Perte majeure' : La cour de New York rejette la demande d'injonction de Kalshi

ambcryptoIl y a 2 mins

L'enchère du jeton FOLD est imminente, qu'est-ce que The Interfold soutenu par Vitalik ?

Le protocole The Interfold (anciennement Enclave), présenté comme une infrastructure de coordination confidentielle, lance la vente aux enchères de son jeton FOLD via le mécanisme CCA d'Uniswap à partir du 8 juillet. Soutenu publiquement par Vitalik Buterin en mai, qui y voit la concrétisation d'idées évoquées depuis des années, le projet s'attaque au problème de la corruption dans les votes de gouvernance DAO. Son application phare, le CRISP (Protocole de Sélection Impartiale Résistant à la Coercition), permet un vote entièrement chiffré et sans reçu, rendant impossible pour un électeur de prouver son choix à un tiers, éliminant ainsi les risques de corruption. La technologie s'appuie sur un réseau de nœuds distribués (Ciphernodes) utilisant le chiffrement homomorphe complet (FHE), les preuves à connaissance nulle (ZK) et la cryptographie à seuil décentralisée (DTC) pour exécuter des calculs sur des données chiffrées sans jamais les dévoiler. Développé par l'équipe de Gnosis Guild, connu pour l'outil DAO Zodiac, The Interfold se positionne comme une solution ciblée pour garantir des votes en chaîne véritablement intègres, en remplaçant le coordinateur de confiance unique du modèle MACI par un réseau décentralisé fondé sur la cryptographie. Le jeton FOLD servira au jalonnement des nœuds, au paiement des services et à la gouvernance. Après l'enchère, une période de quarantaine de 40 jours s'appliquera avant le TGE et la libre transférabilité prévus autour du 19 août.

Foresight NewsIl y a 4 mins

L'enchère du jeton FOLD est imminente, qu'est-ce que The Interfold soutenu par Vitalik ?

Foresight NewsIl y a 4 mins

Tirer parti de la fusion entre fonds traditionnels et DeFi : qui pourra saisir les opportunités de la décennie à venir des RWA ?

L’article explore la convergence entre les fonds traditionnels et la finance décentralisée (DeFi) à travers la tokenisation des actifs réels (RWA), un marché en pleine expansion dépassant 330 milliards de dollars. Il souligne les défis majeurs de cette fusion : la gestion des prix entre les mises à jour quotidiennes de la valeur nette d’inventaire (VNI), la conformité réglementaire (KYC, listes blanches) et la coordination inter-chaînes pour les transferts d’actifs. Pour résoudre ces conflits, des infrastructures comme Centrifuge (avec son cadre deRWA) et LayerZero proposent des solutions techniques. Centrifuge adopte une architecture en « hub and spokes », où une chaîne centrale gère la comptabilité et la conformité, tandis que les chaînes secondaires permettent la composabilité avec la DeFi. LayerZero assure la synchronisation inter-chaînes des données. Cette couche intermédiaire est cruciale pour permettre une liquidité et une circulation rapides des actifs tokenisés, tout en respectant les contraintes réglementaires des fonds traditionnels (comme les plafonds de rachat ou les horaires de règlement). L’avantage principal de ces fonds tokenisés réside dans leur capacité à générer des rendements supplémentaires via des stratégies de prêt/re-collatéralisation dans l’écosystème DeFi, tout en offrant liquidité et rapidité. Cependant, des risques persistent, comme les conflits de rachat ou les pannes de communication inter-chaînes. L’article conclut que les acteurs qui construiront et maîtriseront cette couche d’infrastructure intermédiaire essentielle, à l’image de ce qu’ont fait SWIFT ou Visa dans la finance traditionnelle, captureront une valeur considérable dans le paysage financier des dix prochaines années.

Foresight NewsIl y a 27 mins

Tirer parti de la fusion entre fonds traditionnels et DeFi : qui pourra saisir les opportunités de la décennie à venir des RWA ?

Foresight NewsIl y a 27 mins

La CFTC accuse une entreprise de Caroline du Nord d'une fraude de 14 millions de dollars via un pool de matières premières sur cryptos et contrats à terme

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine a engagé une action civile contre Trevor Vernon et la société Argent Capital Management LLC, basée en Caroline du Nord. Les régulateurs accusent les défendeurs d'avoir exploité un pool de matières premières illégal, recueillant près de 14 millions de dollars d'environ 60 investisseurs pour trader des cryptomonnaies, des contrats à terme et des options. La plainte affirme que Vernon se présentait comme un trader expérimenté grâce à des communications trompeuses sur la performance. En réalité, le pool aurait subi des pertes importantes et constantes, s'élevant à au moins 8,6 millions de dollars, contrairement aux affirmations de rentabilité. De plus, Argent Capital Management n'était pas enregistrée auprès de la CFTC, et Vernon aurait faussement présenté l'entité comme régulée. Les autorités l'accusent également d'avoir fait des déclarations mensongères sous serment durant l'enquête. La CFTC demande des sanctions pénales civiles, la restitution des fonds aux investisseurs, le remboursement des profits illégaux, ainsi que des interdictions permanentes de trading et d'enregistrement pour Vernon. Cette action, en cours devant le tribunal fédéral du district occidental de Caroline du Nord, souligne la vigilance continue des régulateurs concernant les programmes d'investissement non enregistrés impliquant des cryptomonnaies et des produits dérivés.

TheNewsCryptoIl y a 53 mins

La CFTC accuse une entreprise de Caroline du Nord d'une fraude de 14 millions de dollars via un pool de matières premières sur cryptos et contrats à terme

TheNewsCryptoIl y a 53 mins

Génération d'images par IA accélérée de 1000% sans entraînement, méthode : le « pipeline en trois étapes » le plus simple

Le modèle de génération d’images par IA MrFlow (Multi-Resolution Flow Matching), développé par une équipe de recherche de l’Université de Beihang, de NTU et de l’ETH, propose une accélération significative sans entraînement supplémentaire. Basé sur un pipeline en trois étapes simples, il permet de réduire le temps de génération d’images de haute résolution tout en préservant la qualité. L’approche repose sur trois phases : 1. Génération de structure à basse résolution (12 étapes) pour capturer la composition globale, les couleurs et la sémantique. 2. Sur-échantillonnage dans l’espace pixel à l’aide d’un modèle pré-entraîné comme Real-ESRGAN pour obtenir une image haute définition tout en conservant la clarté structurelle. 3. Raffinement haute résolution en une seule étape, après ajout d’un faible bruit, pour corriger les détails et assurer la cohérence sémantique avec l’invite. Cette méthode atteint une accélération de 10,35× sur des modèles comme Qwen-Image, réduisant le temps de génération de 49,32 s à 4,77 s, avec une perte de qualité inférieure à 1 %. Contrairement aux autres méthodes d’accélération sans entraînement, MrFlow évite les artefacts flous ou les déformations locales grâce au sur-échantillonnage en espace pixel. Elle est compatible avec plusieurs modèles avancés (FLUX.1-dev, SD3, etc.) et peut être combinée à des techniques de distillation pour une accélération supplémentaire. Le code est open source, incluant un plugin ComfyUI pour une utilisation facile.

marsbitIl y a 1 h

Génération d'images par IA accélérée de 1000% sans entraînement, méthode : le « pipeline en trois étapes » le plus simple