¿Cuánto tiempo durará la bonanza de la memoria?
El sector de la memoria está viviendo una expansión explosiva sin precedentes, impulsada principalmente por DRAM y NAND. La base de esta subida no es tanto un aumento en el volumen de ventas, sino un incremento anormal de cerca de 10 veces en los precios de estos componentes. Este aumento de precio se debe a la abrumadora inversión (se esperan 755.000 millones de dólares en 2026) de los gigantes de los centros de datos en infraestructura para IA. La producción prioritaria de memorias de alto rendimiento para IA está creando una escasez grave en las memorias destinadas a dispositivos de consumo.
El mercado global de semiconductores está creciendo a un ritmo mucho más rápido de lo previsto, superando los 1,5 billones de dólares en 2026, principalmente por las memorias y los circuitos lógicos como las GPU. Sin embargo, la historia del mercado de la memoria muestra un patrón invariable: los períodos de crecimiento positivo no superan los cinco años consecutivos antes de una corrección. El ciclo actual, que comenzó en 2023, probablemente alcance su punto máximo alrededor de 2027-2028.
Una ley fundamental del sector establece que cuanto más alto es el pico de crecimiento, más profundo será el valle siguiente. La actual tasa de crecimiento anual récord del 285% sugiere que la recesión posterior podría ser más severa que cualquier otra experimentada antes. Por ello, se insta a las empresas a disfrutar de la bonanza actual, pero también a prepararse de forma realista para la inevitable recesión.
链捕手07/14 14:58
