Medición de la Asimetría del Mercado: El Índice de Sesgo de Glassnode
El Glassnode Skew Index es un indicador avanzado que mide la asimetría del mercado de opciones agregando información de toda la curva de volatilidad, no solo de dos puntos como el método tradicional de skew a 25-delta.
Se calcula como la diferencia entre UpVol (volatilidad implícita de las calls fuera de dinero, que refleja el apetito por ganancias alcistas) y DownVol (volatilidad de las puts fuera de dinero, que indica demanda de protección a la baja). Un valor positivo señala optimismo y compra especulativa de calls, mientras que uno negativo muestra mayor aversión al riesgo y cobertura ante caídas.
La utilidad del índice incluye: identificar regímenes de sentimiento (miedo/euforia), confirmar o divergir con el movimiento del precio spot, y analizar diferentes plazos (1 semana, 1-3-6 meses) para detectar estrés a corto plazo versus expectativas a largo plazo. Está disponible para varios activos (BTC, ETH, SOL, XRP, PAXG) y plazos, ofreciendo una visión estandarizada y completa del riesgo percibido en el mercado.
insights.glassnode12/11 21:25
