El margen de beneficio de Kioxia se acerca al 80%, J.P. Morgan eleva su precio objetivo a 155.000 yenes
Según el informe de JP Morgan, Kioxia mantiene un objetivo de precio de 150.000 yenes, tras registrar ganancias récord en el primer trimestre y anunciar un marco de recompra de hasta 800.000 millones de yenes en acciones propias. La clave no es solo el aumento de ventas de NAND, sino la combinación de subida de precios en SSD para centros de datos, mejora de márgenes y retribución al accionista.
Los resultados del primer trimestre del FY2026 muestran unos ingresos de aproximadamente 1,77 billones de yenes, un aumento del 415,5% interanual, y un margen operativo no GAAP del 75,0%. La guía para el segundo trimestre es aún más sólida, con un margen previsto del 79,5%. El principal motor es la fuerte demanda de SSD empresariales impulsada por clientes de centros de datos y la IA generativa.
La valoración de JP Morgan se basa en la expectativa de que la demanda de almacenamiento para IA, especialmente de SSD empresariales, y una mejor disciplina de capital puedan sostener márgenes altos y una menor volatilidad de ganancias, aunque persisten riesgos de un posible exceso de oferta en el futuro si el sector incrementa la producción.
marsbitHace 19 hora(s)
