Autor: Wall Street Insights
Las acciones de semiconductores sufren una venta masiva, y los inversores cuestionan la sostenibilidad del rally impulsado por la IA.
En el aspecto geopolítico, los ataques de Estados Unidos a Irán durante cinco días consecutivos intensifican la situación, provocando una fuerte caída en el transporte de petróleo a través del Estrecho de Ormuz y un aumento en los precios del crudo. El Brent sube más del 1% a 85.9 dólares; el oro al contado cae un 2% en la sesión, cotizando a 3977.25 dólares por onza.
Matt Maley de Miller Tabak declaró:"La dirección futura de las acciones de chips sigue siendo la cuestión más importante para el mercado bursátil,han aparecido algunas grietas evidentes, por lo que es necesario un rebote fuerte y sostenible rápidamente; de lo contrario, supondría una verdadera amenaza para el mercado."
- El Dow Jones sube un 0.2%, el S&P 500 cae un 0.2% y el Nasdaq cae un 0.4%. El sector de semiconductores está bajo presión, el índice de Filadelfia Semiconductor cae más del 2%, las acciones de chips de memoria caen de manera generalizada, con SanDisk cayendo aproximadamente un 5%, TSMC un 3% y SK Hynix desplomándose alrededor de un 7%.
- El Euro Stoxx 50 abre con una subida del 0.3%, el DAX alemán sube un 0.1%, el FTSE 100 británico cae un 0.5% y el CAC 40 francés abre plano. El Euro Stoxx 600 amplía su caída a un 0.5%.
- El Nikkei 225 cierra con una caída del 2.8%, a 66,835.54 puntos. El índice Topix de Japón cierra con una caída del 1.5%, a 4,028.79 puntos. El KOSPI de Corea del Sur cierra con una caída del 6.4%, a 6,820.21 puntos.
- El rendimiento del bono japonés a 10 años sube 1 punto básico, al 2.695%.
- El oro al contado cae un 2% en la sesión, cotizando a 3977.25 dólares por onza. La plata al contado cae hasta un 4.0% en la sesión, a 55.42 dólares por onza.
- El petróleo Brent sube más del 1% a 85.9 dólares.
Uno de los detonantes de esta ronda de ventas es la volatilidad extrema provocada por los productos ETF apalancados en Corea del Sur. Estos ETF, vinculados a las acciones de Samsung Electronics y SK Hynix y lanzados hace apenas dos meses, amplifican al doble la variación diaria de las acciones subyacentes. Sus operaciones diarias de reequilibrio son señaladas por los participantes del mercado como un factor que exacerba las fluctuaciones de precios.
Ante esta situación, el presidente de la Comisión de Servicios Financieros de Corea indicó que las autoridades publicarán pronto medidas regulatorias para estos ETF apalancados. Esta declaración sugiere un mayor grado de atención por parte de los reguladores ante signos de sobrecalentamiento del mercado.
John Woods, director de inversiones para Asia y jefe de soluciones de inversión en Lombard Odier, declaró en Bloomberg TV: "Llevo mucho tiempo profundamente preocupado por este frenesí especulativo en el mercado minorista coreano. Cada vez que veo apalancamiento excesivo en cualquier mercado, me preocupa. Como regla general, esto no suele terminar bien."
A nivel macro, los datos de inflación de precios al productor de junio en EE.UU. fueron inferiores a lo esperado, lo que impulsó a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, y los bonos gubernamentales de Australia y Nueva Zelanda también subieron. El índice del dólar se mantiene prácticamente sin cambios tras dos días de caídas, y el mercado apuesta ampliamente a que la presión sobre la Fed para subir tasas es limitada.
El mercado petrolero se ve afectado por la situación en Oriente Medio. Los nuevos ataques aéreos de EE.UU. contra Irán impulsaron los precios del crudo al inicio de la sesión, pero la subida no se sostuvo. David Russell de TradeStation comentó: "La energía cumplió un papel de apoyo en junio, pero si el Estrecho de Ormuz no se reabre pronto, este factor positivo podría pronto pasar a la historia." La preocupación por el riesgo de interrupción del suministro energético contrarresta el optimismo derivado de los débiles datos de inflación, manteniendo la cautela en el sentimiento general de los inversores.
