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Autor|Golem(@web 3_golem)
El viernes pasado, SpaceX cerró su primer día de cotización a 160,95 dólares, con una capitalización de mercado de 2,1 billones de dólares. Aunque SpaceX aún logró la mayor OPV en la historia del mercado estadounidense, en comparación con las expectativas generadas antes de su salida a bolsa, este resultado no cumplió con todas las previsiones, e incluso el instituto de investigación CFRA clasificó directamente a SPCX como una recomendación de "vender". La "historia marciana" de Musk gustó pero no tuvo tanto éxito como se esperaba.(Lectura relacionada:Tras el debut de SpaceX: Una capitalización de mercado de 2,1 billones de dólares, ¿merece la pena seguir invirtiendo?)
Frente a estas preocupaciones del mercado, SPCX abrió al alza este lunes dejando a todos asombrados. Según los datos del mercado estadounidense de Gate, después de la apertura, SPCX subió constantemente, cerrando finalmente a 192,5 dólares, un aumento del 19,6%, siendo el precio de cierre también el máximo del día, elevando su capitalización de mercado a 2,519 billones de dólares. SpaceX se convirtió en la octava empresa más valiosa del mundo. Pero el sentimiento del mercado aún no se ha disipado. Según datos de Hyperliquid, el precio de SPCX en el mercado previo a la apertura ya superaba los 214 dólares. Por lo tanto, es muy probable que SPCX mantenga la tendencia alcista del lunes tras la apertura del mercado estadounidense del martes, superando la capitalización de mercado de Amazon, que ocupa el séptimo lugar.
EE.UU. e Irán firman un acuerdo de entendimiento, el entusiasmo de los inversores minoristas por SpaceX no disminuye
Desde una perspectiva macroeconómica, el acuerdo de entendimiento alcanzado esta semana entre Estados Unidos e Irán trajo importantes noticias positivas al mercado estadounidense. El mercado generalmente anticipa que, en un contexto de estabilización de la situación geopolítica, los mercados bursátiles globales podrían experimentar una nueva ronda de alzas, siendo SpaceX uno de los beneficiarios.
El 15 de junio, Trump anunció que se había llegado a un acuerdo con Irán y que el Estrecho de Ormuz se abriría. A diferencia de las múltiples declaraciones unilaterales del pasado, este acuerdo también fue reconocido por el lado iraní. El viceministro de Asuntos Exteriores de Irán, Gharibabadi, indicó el mismo día que el texto del memorándum de entendimiento entre Estados Unidos e Irán ya había sido finalizado y se firmaría oficialmente en Suiza este viernes (19 de junio).
La conclusión del acuerdo de entendimiento también fue confirmada por segunda vez por el presidente iraní, y el vicepresidente estadounidense, Vance, declaró que el acuerdo alcanzado entre Estados Unidos e Irán ya había sido firmado de manera electrónica durante el fin de semana, indicando que sus términos ya están vigentes y que la posibilidad de que alguna de las partes lo rescinda nuevamente es baja. Tras la difusión de la noticia, el mercado estadounidense abrió al alza en general: el Dow Jones subió un 0,92%, el S&P 500 un 1,65% y el Nasdaq un 3,07%.
Morgan Stanley considera que, con el acuerdo a largo plazo alcanzado entre Estados Unidos e Irán, la caída de los precios del petróleo aliviará las presiones inflacionarias, y el mercado estadounidense está pasando de una "tendencia unilateral" a un crecimiento más saludable y generalizado. El impulso alcista del mercado estadounidense podría dejar de limitarse al sector tecnológico, extendiéndose gradualmente a sectores cíclicos más amplios.
En cuanto al sentimiento del mercado, SpaceX sigue siendo la acción más buscada por el capital minorista. Según datos de Vanda Track, el 16 de junio (hora local de EE.UU.) recibió aproximadamente 938 millones de dólares en compras netas por parte de inversores minoristas, representando alrededor del 73% del total de flujos netos minoristas en acciones individuales de EE.UU. ese día. Esto significa que, de cada 4 dólares de capital adicional que ingresan al mercado estadounidense proveniente de inversores minoristas, aproximadamente 3 dólares fluyen hacia SpaceX.
Ante una demanda de SPCX tan vigorosa, los suscriptores de SpaceX ejercieron la opción de sobreasignación (mecanismo de estabilización de precios) en la OPV, adquiriendo 83,33 millones de acciones adicionales. Esto elevó el número total de acciones ofrecidas en la OPV a 638,888,888 acciones ordinarias de Clase A, y el tamaño total de la financiación recaudada en esta oferta aumentó a 85,7 mil millones de dólares. Esta escala supera los arreglos de sobreasignación en casi todas las OPV de empresas tecnológicas registradas.
Sin embargo, según informes, en la suscripción de la OPV de SpaceX, la mayoría de los inversores minoristas calificados en Estados Unidos solo recibieron aproximadamente una acción cada uno. Por lo tanto, en un contexto de extrema escasez de oferta causada por la baja flotación, la demanda concentrada de compra por parte de inversores minoristas puede impulsar significativamente el precio de la acción.
¿Cómo ver el futuro de SPCX?
zerohedge: Con la introducción de opciones, el precio podría subir hasta 400 dólares
El influyente medio financiero del mercado estadounidense zerohedge publicó un artículo el 16 de junio afirmando que, una vez que las opciones de SPCX comiencen a cotizar, su precio podría subir hasta 400 dólares debido al efecto de compresión gamma, superando a Nvidia.
La compresión gamma (Gamma Squeeze) es esencialmente una espiral alcista desencadenada por los creadores de mercado de opciones que se ven obligados a comprar acciones para cubrirse. SpaceX tiene una flotación extremadamente baja (4,2%) y un gran entusiasmo de compra por parte de inversores minoristas. Los inversores minoristas que aún no han adquirido acciones de SPCX podrían optar por comprar contratos de opciones de compra relativamente más baratos. Si grandes cantidades de capital compran frenéticamente opciones de compra, los creadores de mercado se verían obligados a comprar continuamente acciones al contado de SPCX para cubrir su riesgo, impulsando así el precio de la acción y creando un ciclo de retroalimentación positiva.
La fuerte subida de GameStop (GME) en 2021 es uno de los ejemplos más clásicos de este efecto.
Oppenheimer: SPCX continuará superando al mercado
El 15 de junio, antes de la apertura del mercado estadounidense, el analista Timothy Horan de la firma de inversión Oppenheimer otorgó por primera vez una calificación a SpaceX, dándole una recomendación de "superar al mercado" y estableciendo un precio objetivo a corto plazo de 190 dólares. Este lunes, tras la apertura del mercado estadounidense, SPCX cerró finalmente a 192,5 dólares, coincidiendo básicamente con el precio objetivo de Oppenheimer.
Timothy Horan es un analista de 4,70 estrellas en Oppenheimer, que se centra principalmente en los sectores tecnológico, de comunicaciones y telecomunicaciones. Según datos de Tipranks, su tasa de éxito en predicciones es del 58,82%. Considera que SpaceX es "la única empresa de IA completamente integrada verticalmente", controlando capital, datos, modelos de lenguaje extensos, hardware, fabricación y talento de ingeniería, y no debería verse solo como una empresa aeroespacial tradicional.
Peter H. Diamandis: Antes el dinero inactivo se invertía en Bitcoin, ahora en SpaceX
El 14 de junio, el conocido empresario, fundador de XPRIZE e inversor inicial de SpaceX, Peter H. Diamandis, publicó un artículo en el que afirmaba que SpaceX es el "ferrocarril en órbita", que abrirá el camino para una civilización multiplanetaria humana, creando una enorme riqueza como lo hicieron los ferrocarriles en el siglo XIX al abrir el Oeste estadounidense. Además, predijo que SpaceX y Tesla se fusionarán dentro de un año, convirtiéndose en la primera empresa de 100 billones de dólares.
Al mismo tiempo, indicó que, en la última década, cada vez que liberaba fondos de otras transacciones, los invertía en Bitcoin. Pero ahora, siempre que tenga fondos inactivos, los invertirá en SpaceX. Aunque espera que el precio de la acción caiga cuando los accionistas bloqueados puedan vender sus acciones y algunos accionistas tomen ganancias, afirmó que su inversión en SpaceX no busca el aumento trimestral del precio, sino impulsar el desarrollo de la economía extraterrestre.
Brad Gerstner: SpaceX es un activo obligatorio que las instituciones deben comprar y mantener
El 16 de junio, el conocido inversor de Silicon Valley Brad Gerstner describió a SpaceX como un activo obligatorio que las instituciones deben comprar y mantener en su último episodio del podcast BG2. La razón es que esta empresa se encuentra simultáneamente en dos líneas principales: la economía espacial y la expansión de la potencia computacional para la inteligencia artificial.
Gerstner afirmó que quienes son pesimistas sobre SpaceX se centran en los ingresos del año pasado y en las predicciones de los bancos de inversión sobre un crecimiento significativo de los ingresos en los próximos tres años, cuestionando la capacidad de pocas empresas para expandirse varias veces en un plazo de tres a cuatro años. Sin embargo, cree que si los inversores creen en la dirección del desarrollo de la IAG (Inteligencia Artificial General), deben aceptar la premisa de que la escala de potencia computacional que el mundo necesita construir superará con creces las expectativas actuales del mercado. Si se combina esta premisa con el negocio central de SpaceX, es difícil encontrar otra empresa o empresario que ofrezca una apuesta más directa sobre el futuro.
