"Bajo la confusión de bajo volumen y la debilidad emocional, la estructura del mercado está mejorando silenciosamente, y se está formando una ventana potencial de rebote."
Actualmente, el sentimiento general del mercado de criptomonedas sigue siendo débil, el volumen se mantiene en niveles relativamente bajos, y la atención de muchos inversores se ha desviado hacia activos tradicionales como el oro y el petróleo. Sin embargo, bajo la aparente calma, algunos cambios clave están surgiendo gradualmente. Bitcoin ha caído durante cinco meses consecutivos, lo cual es relativamente raro en la historia, y tendencias similares a menudo preceden a rebotes temporales. Al mismo tiempo, la capitalización total del mercado de altcoins también ha retrocedido a niveles que históricamente han iniciado rebotes. Aunque nuestro modelo de altcoins aún no se ha vuelto alcista, la cantidad de monedas que han superado su media móvil de 30 días y han sido seleccionadas mediante filtros de momentum ha aumentado significativamente. Con la reentrada de fondos de stablecoins en el mercado, las condiciones generales de liquidez también continúan mejorando, y estos fenómenos apuntan conjuntamente a una posible ventana de inflexión del mercado que se está formando.
Retroceso consecutivo históricamente raro: El fondo potencial de Bitcoin se está construyendo
Desde la experiencia histórica, Bitcoin a menudo experimenta rebotes temporales después de tres meses consecutivos de caídas en fases de mercado bajista, mientras que caídas continuas de cuatro a seis meses con falta de recuperación son relativamente raras. El mercado actual se encuentra en una de estas secuencias extremas, lo que aumenta la probabilidad de una recuperación contraria a la tendencia a corto plazo.
Al mismo tiempo, los niveles de valoración del sector de altcoins también han entrado en un rango donde históricamente es más probable que ocurran rebotes cíclicos. Cuando la capitalización total de los altcoins se desvía aproximadamente un 30% de su media móvil de 90 días, el mercado suele estar en una fase de formación de fondo, después de lo cual Bitcoin y el sector de altcoins generalmente experimentan una recuperación sostenida. Aunque el volumen de operaciones sigue siendo bajo, la estructura de precios de algunos altcoins ya ha comenzado a mejorar, y Bitcoin está construyendo un posible fondo temporal cerca de los 66,000 dólares. Si el precio puede mantenerse en el área de soporte actual y romper gradualmente los niveles clave de resistencia, es probable que continúe el proceso de recuperación del mercado.
Mejora simultánea del momentum y la liquidez: La participación en el mercado comienza a expandirse
Aunque el rendimiento general de los altcoins ha sido débil en este ciclo, están ocurriendo algunos cambios estructurales. Cada vez más altcoins están superando su media móvil de 30 días y comenzando a superar temporalmente a Bitcoin, lo que suele ser una señal temprana de mejora del momentum general del mercado. Al mismo tiempo, la cantidad de altcoins seleccionados mediante filtros de momentum cuantitativos ha aumentado significativamente, y algunos de ellos cumplen simultáneamente con las condiciones de mejora del momentum y catalizadores fundamentales.
Más importante aún, el entorno de capital del mercado también está cambiando. La situación anterior, dominada por liquidaciones y salidas de capital, está gradualmente revirtiéndose hacia entradas de capital. La reexpansión de la liquidez de los stablecoins es una señal importante. En el último mes, solo USDC de Circle registró una entrada neta de aproximadamente 8 mil millones de dólares, lo que indica que nuevo capital está reingresando al mercado de criptomonedas. A medida que la liquidez mejora gradualmente, la probabilidad de que el capital se reasigne a Bitcoin y Ethereum también está aumentando, lo que brindará apoyo a un mercado más amplio.
En general, la inversión especulativa en el mercado de criptomonedas actual aún es débil, pero se están formando gradualmente múltiples condiciones clave. Después de experimentar una caída mensual consecutiva históricamente rara, Bitcoin parece estar construyendo un fondo potencial; la reentrada de fondos de stablecoins también está mejorando el entorno de liquidez del mercado. Al mismo tiempo, la amplitud del mercado de altcoins comienza a expandirse, con más monedas superando su línea divisoria de momentum de 30 días. Aunque nuestro modelo de altcoins aún no se ha vuelto alcista, la configuración comercial que cumple con los criterios de selección ha alcanzado su nivel más alto en meses. Si Bitcoin confirma una ruptura tendencial en puntos clave, la probabilidad de un rebote temporal en un mercado más amplio aumentará aún más.
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Descargo de responsabilidad: El mercado tiene riesgos, la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye recomendaciones de inversión. El trading de activos digitales puede tener riesgos extremos e inestabilidad. Las decisiones de inversión deben tomarse después de considerar cuidadosamente la situación personal y consultar a profesionales financieros. Matrixport no se hace responsable de ninguna decisión de inversión basada en la información proporcionada en este contenido.
