Autor: Inversión P2P
"En la era de la IA, todo hardware merece ser rehacer".
Esta afirmación quizás sonaba un poco radical en 2024, pero en 2025 ha ganado un valor inesperado: como estamos viendo, ha surgido una ola de emprendimiento en hardware inteligente con IA, y las rondas de financiación se suceden sin parar. En el otro lado del océano, el anillo inteligente Oura Health ya alcanza una valoración asombrosa de 700 mil millones de yuanes.
Esta escena ardiente arrastra a los inversores con el temor a perderse algo (FOMO). Esta vez, además de revisar miles de correos con planes de negocio (BP), han puesto su mirada de manera inusual en las comunidades de contenido donde se concentran los 'geeks' y los jóvenes para encontrar oportunidades de inversión (Deal Sourcing).
La lógica detrás de esto es bastante simple: más allá de las especificaciones técnicas y las presentaciones, la verdadera demanda de un dispositivo de hardware inteligente de IA para consumo general suele exponerse antes en el espacio público, en si el producto puede ser comprendido, discutido y cuestionado.
En resumen, todos esos productos tecnológicos dirigidos al público masivo, al final, tienen que pasar por el filtro de la gente.
La explosión del hardware de IA: los inversores compiten por proyectos sumergidos
Estamos viviendo un gran año para el hardware de IA.
Desde principios de 2025, partiendo del campo de los dispositivos portables, han surgido como un torrente más productos de hardware inteligente en segmentos como gafas de IA, juguetes de IA, tarjetas grabadoras de IA, anillos de IA, auriculares de IA, robots de compañía y Agent Box.
En medio de esta efervescencia, algunos detalles bastan para ver la excitación en los círculos de inversión: en la segunda mitad de 2025, hemos visto con frecuencia cómo varias instituciones líderes publican anuncios para reclutar inversores en IA/hardware inteligente, donde casi todos los requisitos incluyen estar ubicados en Shenzhen, la capital del hardware.
Para los buenos proyectos casi hay que insistir 'tres veces', especialmente para aquellos que aún están sumergidos y cuya valoración no es tan alta. Los inversores incluso han comenzado a buscar talentos prometedores que aún no han dejado sus trabajos. Por ejemplo, los cafés cerca de DJI están llenos de capitalistas de riesgo (VC) y asesores financieros (FA) que 'animan a la gente a emprender'.
(Comentarios en el vídeo de preventa de un producto de notas adhesivas con IA)
"Después de publicar este contenido, en los comentarios y las barras de chat aparecieron muchas discusiones técnicas, y más usuarios comenzaron a compartir sus necesidades similares: algunos mencionaron que a menudo asisten a ferias transnacionales, otros hablaron de los problemas de comunicación al colaborar remotamente con equipos en el extranjero, y otros compartieron experiencias donde las herramientas de traducción no eran suficientes al acompañar a familiares extranjeros al médico o gestionar asuntos internacionales."
"Estas retroalimentaciones no solo nos ayudaron a ampliar las ideas para el contenido de los 'influencers', sino que también influyeron directamente en nuestra reflexión sobre la línea de productos.", dijo Wu Zhen.
(Comentarios en el vídeo del UP主 '影视飓风' - Tifón Cinematográfico)
Concentración de aficionados
Recordemos enero de 2024, en la feria CES.
Un pequeño dispositivo naranja llamado Rabbit R1, bajo el título de "el primer dispositivo de hardware de IA del planeta", desató una fiebre en el mundo tecnológico. El mercado lo llamó el iPhone de la era de la IA y, una vez lanzado, vendió 100.000 unidades.
Pero lo que vino después no fue el éxito. Al contrario, no tardaron en surgir voces de escepticismo sobre que "en la práctica, no es mejor que un teléfono". En ese momento, el exitoso Rabbit R1 no logró explicar bien a los usuarios: ¿qué puede hacer realmente Rabbit R1 en el presente y el futuro? ¿Qué problema real del usuario resuelve realmente esta innovación?
Hasta hoy, la educación del usuario sigue siendo el tema más importante para el hardware inteligente de IA. Cuando la IA entra en la electrónica de consumo, la lógica del consumo de productos ya no se limita solo a "mejorar la eficiencia de la vida", sino que también incluye demandas de mayor nivel como "liberar la creatividad personal" y "liberar la mente". En este contexto, quien logre que los usuarios comprendan, discutan y paguen en escenarios reales es quien realmente supera el umbral de producto tecnológico a producto de consumo.
Pero esto no es fácil. En la educación del usuario sobre las gafas de IA, Wu Zhen, CMO de INMO, nos dijo directamente: No se trata simplemente de transmitir información del producto, también hay que superar una barrera psicológica; es decir, el usuario primero debe completar mentalmente una 'prueba virtual', confirmar que integrar esto en su día a día es natural y no extraño, para poder dar el siguiente paso.
Según Wu Zhen, el proceso de preparación psicológica del usuario para el hardware inteligente de IA probablemente sea más largo que para la mayoría de las categorías de electrónica de consumo. "El día que un usuario salga a la calle con sus gafas de IA de forma natural, sin tener que recordarse a sí mismo 'hoy voy a usar las gafas de IA', este cambio de comportamiento quizás sea más convincente que muchos datos."
Comienza el reajuste: se libra la batalla por la atención
Mientras la fiebre alcanza su punto álgido, un reajuste silencioso está en marcha.
Actualmente, el mercado ha llegado al consenso de que 2026 será el año de la validación comercial del hardware de IA. Esto también significa que quienes persiguen la moda y el capital febril también enfrentarán un periodo de racionalidad y calma.
Se está desarrollando un proceso de selección natural: a finales de 2025, el dispositivo portable de IA Friend AI Necklace, tras sufrir un severo rechazo del mercado, se estancó. Después de su momento de gloria en 2024, Rabbit R1, con su incapacidad para cumplir las expectativas y las críticas negativas, registró una tasa de devolución anormalmente alta, su reputación se deterioró gravemente y finalmente cayó en problemas de impago de salarios y falta de liquidez.
Al mismo tiempo, los actores más astutos también están ajustando y optimizando sus decisiones con prudencia. En febrero de 2026, surgieron rumores en el mercado de que el proyecto de gafas de IA Doubao se suspendía; al menos en el ciclo visible, esta línea de productos ya no se considera un camino viable. Aún antes, en enero, el fabricante de teléfonos vivo suspendió su proyecto de gafas de IA, argumentando que era difícil lograr diferenciación en el momento actual.
Todo esto es un reflejo de la diferenciación en la industria.
Sin embargo, es innegable que en este campo valorado en billones, los emprendedores aún tienen enormes oportunidades determinantes. Según las previsiones de AICC, para 2030, el mercado global de hardware relacionado con la IA superará fácilmente la escala de varios billones de dólares. En China, se espera que el tamaño del mercado chino de hardware de IA para consumo (excluyendo teléfonos y automóviles) supere los 1,27 billones de yuanes en 2026, alcanzando los 2,56 billones de yuanes para 2030.
En el presente, coexisten oportunidades de salida y entrada. OpenAI acaba de anunciar que lanzará su primer dispositivo de hardware de IA en la segunda mitad del año, y Meta planea duplicar la capacidad de producción anual de sus gafas inteligentes de IA a 20 millones de unidades para finales de 2026. En China, la última novedad es que JD.com está preparando el lanzamiento de una serie de terminales inteligentes con IA como lámparas de mesa, robots de cocina, colchones y sillas de ruedas con IA.
La gente sigue convencida de que la batalla por el acceso detrás del hardware inteligente de IA no se detendrá. La era de la IA sigue siendo la era de la soberanía del usuario.
La ola de calor empuja a todos hacia adelante. Pero cuando la atención, la capacidad del producto y la percepción del usuario comienzan a competir en la misma mesa, la batalla final apenas comienza.
