Franklin Templeton está lanzando dos fondos cotizados en bolsa que pueden negociarse directamente a través de carteras de criptomonedas las 24 horas del día. Esto marca un cambio en la forma de acceder y liquidar los productos financieros tradicionales.
La medida lleva la exposición a acciones y bonos a la infraestructura de blockchain, en un momento en el que los activos tokenizados solo en Ethereum se acercan a los $13.600 millones.
El gestor de activos dijo que los fondos —uno que sigue el S&P 500 y otro centrado en bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo— se emitirán en Ethereum y estarán disponibles para negociar las 24 horas, los 7 días de la semana.
Los inversores podrán comprar, vender y mantener acciones utilizando carteras de autocustodia, eliminando la necesidad de cuentas de corretaje tradicionales y horarios de mercado estándar.
Franklin Templeton también está trabajando con Ondo Finance para apoyar la distribución tokenizada de los fondos.
Según Bloomberg, la colaboración permitirá que los ETF se negocien en carteras de criptomonedas de forma continua, evitando la infraestructura de corretaje que tradicionalmente ha definido el acceso a los ETF.
Franklin Templeton lanza ETF que se negocian directamente en carteras de criptomonedas
Los dos ETF están diseñados como productos completamente en cadena, lo que permite el comercio peer-to-peer sin depender de intermediarios centralizados.
Si bien todavía se admitirá el acceso a través de corredores tradicionales, la funcionalidad central se orienta hacia la propiedad y transferencia basadas en carteras.
Franklin Templeton dijo que los fondos operarán bajo una estructura híbrida, permitiendo que las acciones se creen o canjeen tanto en moneda fiduciaria como en stablecoins. Este modelo pretende tender un puente entre los sistemas financieros convencionales y la liquidación basada en blockchain.
La firma ya ha expandido su presencia de activos digitales en los últimos años. Esto incluye el lanzamiento de un fondo del mercado monetario en cadena y ahora está extendiendo ese enfoque a clases de activos más amplias.
Cómo funcionan los fondos sin corredores ni horarios de mercado
A diferencia de los ETF tradicionales, que están limitados por los horarios de negociación de las bolsas y los plazos de liquidación, los nuevos fondos están diseñados para funcionar de forma continua. Las transacciones pueden ocurrir en cualquier momento, con la propiedad registrada directamente en cadena.
Esta configuración reduce la dependencia de intermediarios y acorta los ciclos de liquidación, al tiempo que da a los inversores control directo sobre sus tenencias a través de carteras de autocustodia.
Los fondos también serán compatibles con plataformas que admitan liquidación en cadena, permitiendo la participación tanto de usuarios nativos de criptomonedas como de inversores tradicionales.
Los activos tokenizados en Ethereum se acercan a los $13.600 millones mientras los bonos del Tesoro dominan el crecimiento
El movimiento de Franklin Templeton se produce en un momento en que los activos del mundo real tokenizados continúan expandiéndose en Ethereum.
Los datos muestran que la capitalización total de mercado de los RWA en cadena en la red ha alcanzado aproximadamente $13.600 millones. Además, alrededor de $9.860 millones circulan activamente entre 36 emisores.
Dentro de ese mercado, los productos de bonos del Tesoro de EE.UU. tokenizados representan aproximadamente $11.800 millones, lo que los convierte en el segmento más grande.
Esto se alinea estrechamente con la decisión de Franklin Templeton de incluir un ETF centrado en bonos del Tesoro, lo que sugiere que la firma está apuntando a una base de demanda ya establecida.
El crecimiento se ha acelerado desde 2024, con fondos tokenizados y productos crediticios impulsando la mayor parte de la expansión. La tendencia apunta a una creciente participación institucional, a medida que los gestores de activos prueban modelos de distribución y liquidación basados en blockchain.
Se espera que los ETF se lancen en las próximas semanas, pendientes de la autorización regulatoria.
Resumen Final
- Los ETF de Franklin Templeton cambian la negociación de sistemas dirigidos por corredores a un acceso basado en carteras, las 24 horas del día en Ethereum.
- El lanzamiento se alinea con un mercado de activos tokenizados de $13.600 millones donde los bonos del Tesoro ya dominan la demanda.
