- Bitcoin rebotó desde una zona de vacío de Fair Value Gap (FVG) de 4 horas alrededor de los $64.000.
- Ethereum se acerca a los $2000 y mantiene una estructura más sólida.
- El DXY se negocia alrededor de 101,271 antes de la decisión de la Fed.
- El PCE, el PIB de EE. UU. y la retórica de Powell serán los principales desencadenantes de la semana.
Descargo de responsabilidad: este material no constituye un consejo financiero ni una invitación a actuar. El análisis presentado es la opinión personal de su autor. Incrypted no se hace responsable de las decisiones de inversión de los lectores.
Bitcoin y Ethereum: expectativas de la Fed, déficit de liquidez y asalto a máximos
La semana de negociación pasada transcurrió sin alta volatilidad y sin una acción de precios pronunciada. El telón de fondo geopolítico se enfrió notablemente hacia el fin de semana: a pesar de las fuertes amenazas de Trump sobre bombardeos pesados, el grado de escalada disminuyó. En consecuencia, el gráfico de Bitcoin ejecutó un rebote técnico desde la primera zona de interés, una zona de desequilibrio de precios (4H FVG) de cuatro horas alrededor de los $64,000. Entrar en operaciones antes del fin de semana en un contexto tan impredecible habría sido un riesgo injustificado, por lo que decidimos preservar el capital.
La estructura actual de crecimiento sin retroceso plantea dudas, pero el mercado sigue mirando al alza. Analizamos los escenarios relevantes para esta semana para los principales activos.
Bitcoin: plan para la semana
Escenario A: Tomar los objetivos clave
La actual tendencia alcista parece pesada, ya que los market makers apenas prueban la liquidez desde abajo. Al mismo tiempo, el objetivo principal de los compradores sigue siendo eliminar el pool de liquidez en $67,255 y llenar completamente la zona superior de ineficiencia.
Desde allí sería técnicamente fundamentado considerar posiciones cortas con la vista puesta en un regreso a los $60,000 redondos. Observamos los marcos de tiempo menores en busca de oportunidades rápidas de especulación en largo.
Escenario B: Un ligero retroceso para un reabastecimiento local
Antes del cierre de la semana, el gráfico dejó un pequeño pool de liquidez con stops de minoristas. La maniobra ideal sería un rápido squeeze a la baja para recogerlos y luego continuar con la subida. Solo preocupa la mecánica de las últimas semanas: las correcciones suelen ocurrir de forma rápida y brusca, mientras que el ascenso es prolongado y lento.
Escenario C: Un giro a la corrección desde los niveles actuales
Es el escenario menos probable, pero posible. La idea implica una corrección profunda sin haber alcanzado antes los objetivos superiores, incluso hasta interactuar con la zona de $60,800. Las potentes sorpresas macroeconómicas de esta semana podrían activar esta ruta, por lo que no puede descartarse por completo.
Lo que determina el equilibrio de fuerzas esta semana
- Informe de MicroStrategy. Esperamos datos sobre las operaciones de Michael Saylor. Los rumores de ayer ya han caldeado al público. La gran incógnita es si compró, vendió o simplemente redistribuyó reservas para la emisión de nuevas acciones destinadas a futuras compras de Bitcoin.
- Reunión de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). La tasa de interés de referencia se mantendrá sin cambios con un 99% de probabilidad. El desencadenante clave será la retórica de Powell: cualquier insinuación de una posible subida de tasas en septiembre será una señal dura para la aversión al riesgo (risk-off).
- Oriente Medio y el factor Trump. El ganar tiempo históricamente precede a acciones drásticas. La decisión del Congreso de bloquear las acciones militares unilaterales del presidente de EE. UU. en Irán añade absurdo e imprevisibilidad. El libro de órdenes puede reaccionar de manera nerviosa.
- Temporada de resultados empresariales. Grandes empresas estadounidenses publican sus resultados financieros. Podría haber descorrelación con los índices bursátiles y movimientos impulsivos locales.
Ethereum: dinámica adelantada y prueba de los $2000
La principal altcoin ejecutó el escenario inicial de la semana pasada estrictamente según el libro de texto. El nivel de $1800 no solo se mantuvo, sino que el precio ni siquiera lo probó, mostrando inmediatamente una fuerte reacción alcista.
De momento, hemos tomado liquidez del máximo de la semana pasada (PWH) en $1946 y ahora estamos negociando alrededor de $1964, acercándonos de lleno al máximo del mes pasado (PMH) en $2020.
El índice de dominancia de Ethereum sigue del lado de los compradores. Precisamente la fuerza de la dominancia ha permitido a Ethereum capturar movimientos de manera más agresiva que el activo principal. Mientras este indicador no rompa su estructura a la baja, la prioridad sigue siendo buscar posiciones largas. Técnicamente, el gráfico ha entrado en la recta final antes del PMH. Si el nivel de $2020 se supera con volúmenes reales y no con un impulso emocional, se abrirá el camino directo hacia los $2100.
Al mismo tiempo, es importante recordar la zona de vacío 4H FVG sin cubrir en $1640-$1700 y el nivel del mínimo de la semana pasada (PWL) de $1841 por debajo. Siguen siendo nuestros respaldos en caso de un cambio de tendencia.
Escenario A: Ruptura del PMH e impulso hacia $2100
El precio acumula volúmenes con éxito cerca de los $2000 redondos, rompe el PMH de $2020 y continúa su movimiento sin retroceso hacia el área de $2100. Esta opción es válida mientras la dominancia de Ethereum mantenga su estructura alcista y el comprador conserve la iniciativa.
Escenario B: Corrección antes del empujón final
Un pequeño retroceso hacia la zona de vacíos 4H FVG integrados de $1880-$1920 para recoger liquidez local. Después de aligerar los indicadores, un giro y un nuevo intento de asalto al PMH de $2020. Es una buena opción de trabajo para repostar.
Escenario C: Rechazo del crecimiento y sincronización profunda con Bitcoin
Si el panorama macro general empeora, se produce una ruptura agresiva de la estructura. El activo entra en una corrección profunda, hundiéndose en el rango de $1640-$1700 con posible prueba del PWL de $1841. Actualmente es el escenario menos probable, pero exige stops de protección estrictos al operar desde posiciones largas.
Táctica de trading
La prisa no tiene sentido ahora. Siempre se puede dar los stops al mercado, pero esperar una configuración de calidad y obtener un take-profit claro y realista es la tarea número uno. Planeamos trabajar de manera puntual, exclusivamente dentro del día a través de marcos de tiempo menores, verificando constantemente la dominancia de Ethereum y la reacción de los gráficos a la reunión de la Fed.
Índice del dólar: rebote desde mínimos locales, asalto al desequilibrio superior y momento de la verdad en la reunión de la Fed
Retrospectiva y situación actual
La semana de negociación pasada introdujo sus propios ajustes en la dinámica del dólar. A pesar de las señales deflacionarias del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios al Productor (IPP), el Índice del Dólar (DXY) encontró un fuerte soporte de límite cerca del nivel 100,353 y pasó a una recuperación confiada.
El DXY absorbió los volúmenes de venta locales, subió por encima de los niveles clave a medio plazo y formó un nuevo máximo semanal (PWH) en 101,544.
En este momento, el DXY se negocia alrededor de 101,271, atrapado justo debajo de la zona superior del desequilibrio de cuatro horas. El mercado está en un estado de tensión extrema: los próximos cinco días serán la culminación de todo el mes.
La reunión de la Fed, la conferencia de prensa de Powell, así como los datos del Producto Interno Bruto de EE. UU. (PIB) y del Índice de Precios de Gasto de Consumo Personal Básico (Core PCE) determinarán si el dólar podrá desarrollar un rally a medio plazo completo o regresará a su tendencia bajista.
Panorama técnico
En el marco de tiempo de cuatro horas, los límites de precios se han desplazado significativamente al alza. El índice muestra signos de un impulso alcista, pero ha topado con un bloque clave de resistencia.
Niveles estructurales clave:
- PWH 101,544 y PMH 101,800: el máximo semanal reciente y la resistencia mensual global, que actúan como la principal barrera para continuar la subida.
- PWL 100,650: el nuevo mínimo semanal, el soporte técnico más cercano y un pool de liquidez establecido por debajo.
- PML 98,919: el mínimo mensual estratégico, que sigue siendo el objetivo estratégico para los bajistas en caso de una ruptura global de la estructura.
- Zonas 4H FVG: justo por encima del precio actual, en el área de 101,35-101,45, se está negociando la zona superior de ineficiencia. Por debajo, justo por encima del PWL, se ha formado un nuevo FVG alcista de 4H en 100,55-100,70, y aún más profundo queda el bloque sin cubrir de 100,10-100,25.
Escenarios de negociación actuales
Escenario A: Retroceso local hacia la zona 4H FVG/PWL con posterior rebote
El índice no encuentra fuerzas para una ruptura inmediata de la frontera superior y da una corrección moderada hacia el soporte en el área del PWL 100,650 y el FVG 4H inferior. Allí se acumula un nuevo volumen de compra, después de lo cual el DXY gira y reanuda el movimiento alcista hacia los objetivos superiores.
Escenario B: Ruptura agresiva del PWH y salida hacia los máximos mensuales
Ante una retórica agresiva (hawkish) de Powell o datos fuertes del PIB y el PCE, el dólar rompe con impulso el PWH de 101,544, se consolida por encima y se dirige a probar completamente el PMH de 101,800 con salida al área de 102,00+.
Para el mercado cripto, tal giro sería una señal para una corrección profunda y el cierre de posiciones de riesgo.
Escenario C: Rechazo contundente del desequilibrio superior y desplome a través del PWL
El índice sufre un rechazo en la zona actual del FVG superior de 4H, rompe la estructura alcista local y cae de manera impulsiva, eliminando el PWL de 100,650 y hundiéndose profundamente en los bloques inferiores de ineficiencia de 100,10-100,25.
Tal derrumbe del dólar liberaría las manos de los compradores de Bitcoin y Ethereum para asaltar sus resistencias clave.
Desencadenantes informativos de la semana
- Martes, 28 de julio, 17:00: Índice de Confianza del Consumidor de CB para julio.
- Miércoles, 29 de julio, 17:30: Reservas de crudo en EE. UU.
- Miércoles, 29 de julio, 21:00: Decisión sobre la tasa de interés de la Fed y comunicado de la FOMC.
- Miércoles, 29 de julio, 21:30: Conferencia de prensa de la FOMC y discurso de Powell.
- Jueves, 30 de julio, 15:30: Índice de Precios de Gasto de Consumo Personal Básico para junio, PIB de EE. UU. del II trimestre y solicitudes semanales de subsidio por desempleo.
Sentimiento y táctica
Hasta la tarde del miércoles, es muy probable que el DXY permanezca atrapado en un corredor de consolidación. El verdadero impulso y la determinación de la tendencia a medio plazo ocurrirán durante el anuncio de la decisión de la Fed y la reacción a los datos del PCE el jueves.
Plan de acción: Evitamos entradas a medio plazo en un libro de órdenes fino hasta que se produzcan los principales eventos fundamentales.
Trabajamos exclusivamente en marcos de tiempo menores dentro del día, controlamos estrictamente los stops y tomamos decisiones estratégicas sobre activos de riesgo solo después de que se cierren las velas diarias del DXY.
