Los intercambios de criptomonedas tailandeses pronto podrían enfrentar un escrutinio más estricto sobre quién está financiando realmente a sus principales accionistas, no solo quién posee las acciones en papel.
Una Red Lo Suficientemente Amplia Para Atrapar A Los Partidarios Indirectos
La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia presentó esta semana una propuesta que requeriría la aprobación regulatoria no solo para los accionistas principales directos en los negocios de criptomonedas, sino también para cualquier persona que proporcione apoyo financiero a esos accionistas detrás de escena.
Eso incluye a partidarios que operan a través de adquisiciones de acciones, garantes y partes en acuerdos contractuales que efectivamente les dan un rol de financiación.
Según el regulador, las nuevas reglas están diseñadas para cortar los flujos de capital que pueden estar vinculados a actividades ilegales — dinero que podría exponer a las empresas licenciadas a problemas legales o dañar su posición en el mercado.
Fuente: SEC Tailandia
La propuesta llega como parte de un esfuerzo más amplio de las autoridades tailandesas para endurecer los controles en las finanzas tanto tradicionales como digitales. Los informes indican que las plataformas tailandesas de criptomonedas congelaron 10,000 cuentas a principios de este año como parte de una campaña contra el lavado de dinero.
En enero se lanzó una campaña separada dirigida al llamado "dinero gris", que cubre los mercados físicos junto con los digitales.
Quién Es Revisado — Y Quién Se Libra
Bajo el marco propuesto, el requisito de aprobación se extendería a los partidarios financieros de entidades legales que a su vez poseen acciones en los operadores de criptomonedas, no solo a los accionistas directos de los operadores.
ก.ล.ต. เสนอเพิ่ม “ผู้ให้แหล่งเงินทุน” เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลต้องขอรับความเห็นชอบ ยกระดับการสกัดกั้นทุนเทาให้เข้มข้นขึ้นhttps://t.co/QoOe6z8xmx
— ThaiSEC_News (@ThaiSEC_News) April 7, 2026
La SEC dijo que las reglas se aplicarían a cualquier persona cuyo rol financiero le otorgue, en esencia, la condición de un gran financiador, independientemente de cómo esté estructurado ese arreglo.
Hay una excepción notable. Si un accionista principal resulta ser un organismo gubernamental — un ministerio, una agencia pública o una entidad similar — la SEC dijo que solo examinaría la propiedad a nivel de esa entidad.
Los funcionarios dijeron que esos organismos ya están bajo supervisión gubernamental, lo que hace innecesaria una revisión más profunda.
La propuesta está abierta a comentarios públicos hasta el 22 de abril.
Un Patrón Que Se Perfila En Toda Asia
Tailandia no está actuando sola. Según informes, los reguladores de Corea del Sur están sopesando una medida separada pero relacionada que limitaría las participaciones accionarias en los intercambios de criptomonedas al 20%.
Los movimientos consecutivos sugieren que los supervisores financieros asiáticos están prestando más atención a quién controla — y quién financia — las empresas que manejan las transacciones públicas de criptomonedas.
Para las empresas tailandesas de criptomonedas, el impacto práctico de las nuevas reglas dependerá en gran medida de cómo los reguladores definan términos como "financiación significativa" una vez que finalice el período de consulta y se redacte una versión final.
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