Un nuevo informe publicado el miércoles por la firma de inteligencia blockchain TRM Labs muestra que el 2025 fue un año récord para la actividad ilícita que fluye hacia el ecosistema de criptomonedas, con volúmenes que aumentaron drásticamente en comparación con el año anterior.
Según los hallazgos, las entradas de entidades ilícitas en cripto se dispararon aproximadamente un 145% interanual, lo que subraya un repunte dramático después de varios años de declive.
El Volumen de Crimen Cripto Salta a $158 Mil Millones
TRM Labs estima que las carteras de criptomonedas ilícitas recibieron aproximadamente $158 mil millones en fondos entrantes en 2025, frente a los $64.5 mil millones de 2024. Esto representa el nivel más alto registrado en los últimos cinco años.
El aumento siguió a una prolongada caída en las entradas ilícitas, que habían caído constantemente de $85.9 mil millones en 2021 a $75.4 mil millones en 2022 y $73.3 mil millones en 2023, antes de tocar un punto bajo el año pasado.
A pesar del fuerte aumento en términos absolutos de dólares, el informe señala que la actividad ilícita continuó representando una parte más pequeña del mercado cripto general.
Como porcentaje del volumen total de transacciones on‐chain atribuidas, la actividad ilícita disminuyó ligeramente al 1.2% en 2025, desde el 1.3% en 2024 y muy por debajo del pico del 2.4% registrado en 2023. Las entidades ilícitas recibieron el 2.7% de todos los flujos entrantes a proveedores de servicios de activos virtuales en 2025, en comparación con el 2.9% del año anterior y el 6.0% en 2023.
El informe destaca la actividad relacionada con sanciones como un motor principal detrás del aumento de 2025. Los volúmenes vinculados a entidades y jurisdicciones sancionadas aumentaron drásticamente, liderados por aproximadamente $72 mil millones en entradas asociadas con el token A7A5. Se vincularon $39 mil millones adicionales al grupo de carteras A7.
TRM Labs señaló que esta actividad estuvo muy concentrada, con la gran mayoría del volumen vinculado a sanciones conectado a actores relacionados con Rusia, incluyendo plataformas y entidades como Garantex, Grinex y A7.
La Actividad Ilícita Remodelada Por Actores Estatales
Los desarrollos geopolíticos jugaron un papel central en la remodelación de la actividad cripto ilícita durante el año. Según TRM Labs, los actores estatales y alineados con el estado recurrieron cada vez más a las cripto como un componente central de su infraestructura financiera en lugar de usarlo solo como una herramienta de último recurso.
Si bien las redes vinculadas a Rusia fueron los principales contribuyentes a los flujos relacionados con sanciones, el informe enfatizó un cambio más amplio y consecuente: la creciente institucionalización de los carriles cripto por parte de otros actores sancionados en todo el mundo.
China continúa ocupando una posición de liderazgo en el panorama cripto ilícito, particularmente como un centro para la infraestructura de servicios financieros ilícitos. El análisis de TRM muestra que la actividad vinculada a servicios de depósito en garantía de habla china y redes bancarias clandestinas se ha expandido dramáticamente.
Los volúmenes cripto ajustados asociados con estas redes crecieron de aproximadamente $123 millones en 2020 a más de $103 mil millones en 2025, reflejando su escala e influencia crecientes.
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