Swift ha completado una nueva serie de pruebas de interoperabilidad de activos digitales con BNP Paribas Securities Services, Intesa Sanpaolo y la unidad de tokenización de Société Générale, SG-FORGE, ampliando un trabajo que también incluye a Chainlink y UBS Asset Management, mientras la red de mensajería se adentra más en los flujos de trabajo de los mercados de capitales tokenizados. Este proyecto es importante porque se enfoca en la parte más difícil de la tokenización institucional: lograr que los activos, el efectivo y los procesos operativos se muevan sin problemas entre múltiples plataformas sin forzar a los bancos a abandonar sus sistemas existentes.
Swift Alcanza un Hito de Interoperabilidad de Activos Tokenizados
Chainlink publicó a través de X el 15 de enero: "Como parte del trabajo de Swift con Chainlink y UBS Asset Management, Swift completa un hito histórico de interoperabilidad con BNP Paribas, Intesa Sanpaolo y Société Générale".
La prueba, que Swift describió como un hito "histórico", se centró en el "intercambio y liquidación sin problemas de bonos tokenizados", con pagos admitidos tanto en monedas fiduciarias como digitales. Swift dijo que el trabajo cubrió la liquidación de entrega contra pago (DvP) y eventos clave del ciclo de vida, incluidos los pagos de intereses y el reembolso, con los participantes asumiendo roles de mercado familiares como agente de pago, custodio y registrador.
Swift enmarcó el resultado como un paso más allá de las integraciones puntuales. Dijo que esta fue "la primera vez que demostramos nuestra capacidad para orquestar transacciones de activos tokenizados como un proceso único y coordinado entre plataformas blockchain y sistemas tradicionales", posicionando a Swift como un coordinador neutral en un mercado que se está fragmentando rápidamente entre cadenas, protocolos y pilas de liquidación.
Un elemento clave del proyecto se ejecutó a través de la infraestructura de SG-FORGE. Swift dijo que la prueba "utilizó su activo digital y su stablecoin EURCV" para permitir la liquidación DvP de bonos tokenizados utilizando tanto moneda fiduciaria como stablecoins, mientras que también admitía los eventos del ciclo de vida de los bonos probados en el ejercicio. BNP Paribas Securities Services e Intesa Sanpaolo actuaron como agentes de pago y custodios, y Swift argumentó que los flujos de liquidación ejecutados "a través de Swift" mostraron que los bonos tokenizados pueden aprovechar la infraestructura existente en lugar de forzar a las instituciones a adoptar sistemas blockchain personalizados.
La red también destacó la alineación de estándares, diciendo que la iniciativa mostró la integración de la mensajería ISO 20022 con "plataformas nativas de blockchain", un detalle que habla directamente sobre la adopción operativa para empresas que ya ejecutan procesos post-trade y de pagos nativos de ISO.
Thomas Dugauquier, líder de producto de activos tokenizados de Swift, describió el esfuerzo en términos institucionales: "Este hito demuestra cómo la colaboración y la interoperabilidad darán forma al futuro de los mercados de capitales. Se trata de crear un puente entre las finanzas tradicionales y las tecnologías emergentes".
El Papel de Chainlink
Aunque la prueba de bonos involucró a contrapartes bancarias europeas, Swift vinculó explícitamente el trabajo a una secuencia más amplia de pilotos, incluido "conectar activos tokenizados con sistemas de pago existentes con UBS Asset Management y Chainlink". En ese piloto anterior de UBS, Swift, UBS Asset Management y Chainlink probaron un modelo para liquidar suscripciones y reembolsos de fondos tokenizados manteniendo la liquidación en efectivo compatible con los sistemas fiduciarios existentes transportados a través de la red de Swift.
Swift también señaló otros experimentos recientes que abarcan la liquidación en moneda fiduciaria y digital con Citi, el intercambio de transacciones de activos digitales con Northern Trust y el Banco de la Reserva de Australia, y la interoperabilidad blockchain basada en ISO 20022 con HSBC y Ant International.
Más allá de la tecnología, Swift dijo que ha presentado propuestas de pautas de prácticas de mercado al Securities Market Practice Group, argumentando que la innovación en activos digitales no debería venir "a expensas de la estabilidad sistémica" y que prácticas más claras pueden reducir la complejidad de incorporación para las instituciones.
Con la serie de pruebas "ahora completada", Swift dijo que se centrará en agregar "un libro mayor basado en blockchain" a su pila de infraestructura, comenzando con pagos transfronterizos en tiempo real las 24 horas del día, los 7 días de la semana, "diseñados en colaboración con más de 30 bancos en todo el mundo".
Al cierre de esta edición, Chainlink (LINK) cotizaba a $13.78.
