Odaily invita al analista de mercado Cody, Máster en Estadística Financiera de la Universidad de Columbia (EE. UU.), quien se enfocó en el trading cuantitativo de acciones estadounidenses durante sus estudios universitarios y luego expandió su expertise a activos digitales como Bitcoin. Ha construido un conjunto sistemático de modelos de trading cuantitativo y sistemas de control de riesgos a través de la experiencia práctica; posee una aguda capacidad de insight de datos sobre la volatilidad del mercado y está comprometido a profundizar continuamente en el campo del trading profesional, buscando rendimientos estables; analizará semanalmente a fondo los cambios técnicos, macroeconómicos y de flujos de capital de BTC, revisará y mostrará estrategias operativas prácticas, y prevendrá eventos importantes próximos a tener en cuenta, para su referencia.
Resumen central del informe semanal de trading:
En nuestro artículo anterior comparamos las estructuras de tendencia de BTC en 2021 y 2025, juzgando que la historia podría repetirse (BTC continuaría corrigiendo), lo que generó muchas reacciones, y algunos analistas tenían opiniones diferentes. A continuación, basándonos en las actualizaciones de esta semana, analizamos en detalle las características de la tendencia actual del mercado y los focos de atención futuros. Bienvenidos todos a discutir.
• Verificación de la eficacia de la ejecución de la estrategia (a corto plazo): La operativa de la semana pasada siguió estrictamente la estrategia establecida, completando una operación intradía (apalancamiento 1x), logrando con éxito un rendimiento del 3.76%. (Detalles ver Figura 1)
• Verificación del punto de vista central (a corto plazo): A principios de la semana pasada, el precio rompió rápidamente el rango central de $94,500~$95,000, volviendo al rango de consolidación original de $84,000~$94,500, y continuó moviéndose hacia el límite inferior del rango. Se enfatiza especialmente que el punto más bajo de la semana pasada cayó precisamente en el nivel de soporte de $86,000 que señalamos anteriormente. En general, la tendencia de la semana pasada y el desempeño de los niveles clave de soporte fueron verificados con precisión por el mercado.
El siguiente texto revisará en detalle el pronóstico de la tendencia, la ejecución de la estrategia y el proceso de trading específico.
一、Tomando la historia como referencia, es necesario ver el mercado actual de manera dialéctica (ver Figura 3)
A través del análisis comparativo de los ajustes a nivel semanal después de dos máximos históricos de BTC, observamos que el ajuste que comenzó en octubre de 2025 y el ajuste de noviembre de 2021 presentan sorprendentes similitudes estructurales. Actualmente, el mercado se encuentra en un punto clave de decisión técnica.
1、Posición técnica clave: Pérdida o mantenimiento de la línea inferior del canal alcista
El rebote que comenzó desde el mínimo de $80,600 del 21 de noviembre de 2025 ha formado un claro canal alcista. La línea inferior de este canal se ha convertido en la "línea de vida" que determina la tendencia a corto plazo.
2、Dos posibles caminos para la tendencia futura de Bitcoin:
• Si se mantiene por encima de la línea inferior del canal, es probable que continúe el rebote de la onda B. El siguiente paso probará primero la resistencia alrededor de $94,500, y luego desafiará la clave resistencia de la media móvil de 21 semanas. La realización de este camino requiere el apoyo de fundamentales, especialmente un cambio en las expectativas de política de la Fed hacia la flexibilización.
• Si rompe efectivamente la línea inferior del canal y la línea de momentum del modelo (diario) cae por debajo del eje cero, declararía un regreso al mercado bajista a nivel diario. Esto significaría que el rebote de la onda B iniciado el 21 de noviembre de 2025 podría haber terminado, el ajuste de la onda C se extenderá further, y la posibilidad de que el precio caiga por debajo de $80,600 aumenta significativamente.
3、Análisis de la estructura de ajuste en tres ondas: Basado en la premisa de que el precio rompa efectivamente la línea inferior del canal
El ajuste actual que comenzó en octubre de 2025 presenta una estructura típica de tres ondas:
• Ajuste de la Onda A: De $126,200 (06-10-2025) a $80,600 (21-11-2025), duró 46 días, una caída del 36%.
• Rebote de la Onda B: De $80,600 (21-11-2025) a $97,924 (14-01-2026), duró 54 días, una ganancia del 21.5%, esta etapa pertenece a una recuperación técnica.
• Ajuste de la Onda C: Desde $97,924 (14 de enero) hasta ahora. Actualmente estamos en esta fase de ejecución, la pérdida o mantenimiento de la línea inferior del canal se convertirá en la clave para juzgar la fuerza del ajuste de la onda C.
4、Predicción del objetivo del ajuste de la Onda C:
• $80,600, este es el punto de inicio de la Onda B. Si se rompe efectivamente este nivel, la estructura de ajuste de tres ondas A-B-C que comenzó desde $126,200 tenderá a completarse.
• $75,200, este precio es tanto el retroceso del 50% de Fibonacci de la caída de la Onda A, como coincide con el mínimo del ajuste de abril de 2025, formando una importante área de soporte histórico.
"La historia se repite, pero no de manera simple" es la dialéctica más profunda de los mercados financieros. Exige que los inversores respeten las leyes históricas, pero更要 distingan las particularidades del mercado actual. Por lo tanto, todos los pronósticos racionales del mercado son perspectivas probabilísticas obtenidas después de un análisis integral de fundamentales y estructura técnica, y no son profecías deterministas. Su objetivo final no es predecir el futuro con precisión, sino formular estrategias de respuesta más resilientes.
二、Resumen de la tendencia de Bitcoin la semana pasada: (19.01~25.01)
1、Revisión de las operaciones intradía de la semana pasada: Como se muestra en (Figura 1)
1、Resumen detallado de operaciones: (sin apalancamiento)
Seguimos estrictamente las señales de trading emitidas por nuestro modelo de trading por diferenciales y modelo cuantitativo de momentum, combinados con el pronóstico de la tendencia del mercado, y completamos una operación intradía, esta operación obtuvo una ganancia de 3.76%.
Los detalles específicos de la operación y la revisión son los siguientes:
Gráfico de velas de 30 minutos de Bitcoin: (Modelo cuantitativo de momentum + Modelo de trading por diferenciales)
Figura 1
2、Revisión de la operativa intradía:
• Primera operación (ganancia 3.76%): Esta operación ejecutó la estrategia Opción B (hacer short upon ruptura efectiva de la área clave): Cuando el precio rompió el área de $94,500~$95,000 y el rebote fue débil,同时 el modelo de trading por diferenciales y el modelo de momentum resonaron activando una señal de techo,叠加 las dos líneas de momentum formaron una cruz muerta por debajo (cerca) del eje cero,构成 una señal triple de venta, en base a esto establecimos una posición short del 30% en $92,565, subsequently el mercado se ajustó como se esperaba. Cuando el precio cayó a un nivel de soporte importante, el modelo de diferenciales emitió primero una señal de alerta de fondo (punto rojo), luego el modelo cuantitativo de momentum y el modelo de trading por diferenciales resonaron again generando una señal de fondo, en base a esto cerramos todas las posiciones en $89,078, logrando el objetivo de ganancia esperado.
2、Revisión del pronóstico de la tendencia y estrategia operativa de la semana pasada:
1、La semana pasada se indicó claramente: Enfocar en la pérdida o mantenimiento del área de $94,500~$95,000. Si se rompe efectivamente, se mantendrá la consolidación en el rango de $84,000~$94,500.
2、Revisión de puntos clave: Nivel de resistencia en el área de $94,500~$95,000; primer soporte en el área de $89,500~$91,000, segundo soporte en $86,000~$86,500.
2、Revisión de la estrategia operativa:
• Estrategia a medio plazo: Sin posición.
• Estrategia a corto plazo: Dado que el precio rompió efectivamente el área de $94,500~$95,000, se ejecutó la operación según la Opción B (ver abajo):
• Apertura: Si el rebote confirma que la ruptura es efectiva hasta esta área, se puede establecer una posición short del 30%.
• Control de riesgo: El stop loss inicial para la posición short se establece aproximadamente 1.5% por encima del precio de costo (es decir, 1.015*precio de costo).
• Cierre: Cuando caiga cerca de $86,500 y se combinen con las señales del modelo, se puede liquidar gradualmente para tomar ganancias.
三、Estructura de la tendencia de Bitcoin: Nivel diario mantiene patrón bajista
Combinando la operativa del mercado, el autor, basándose en su sistema de trading construido de forma independiente, realiza un análisis en profundidad de la estructura de la tendencia de Bitcoin desde múltiples niveles de modelos y dimensiones.
Gráfico semanal de velas de Bitcoin: (Modelo cuantitativo de momentum + Modelo cuantitativo de sentimiento)
Figura 2
1、Como se muestra en (Figura 2), análisis del gráfico semanal:
• Modelo cuantitativo de momentum: Los indicadores técnicos muestran que el momentum bajista se liberó la semana pasada, las dos líneas de momentum mostraron signos de apertura, la columna de energía negativa no cambió significativamente, prestar atención al desempeño bajista siguiente.
El modelo cuantitativo de momentum预示: Índice de caída del precio: Alto
• Modelo cuantitativo de sentimiento: Valor de la línea de sentimiento azul 53.28, intensidad cero; valor de la línea de sentimiento amarilla 22.56, intensidad cero, valor pico es 0.
El modelo cuantitativo de sentimiento预示: Índice de presión y soporte del precio: Neutral
• Modelo de monitorización numérica: El precio ha estado por debajo de la línea divisoria alcista-bajista (líneas amarilla/azul) durante 10 semanas, el precio ha caído again, el precio está lejos de la línea divisoria.
El modelo de monitorización numérica预示: No apareció señal numérica de monitorización (techo/fondo); la vela semanal cerró con una gran vela bajista, caída approx. 7.55%; las velas de las últimas tres semanas forman una "forma de techo fuerte" bajista.
Los datos anteriores预示: Tendencia bajista semanal de Bitcoin, alerta al riesgo de caída por consolidación.
Gráfico diario de velas de Bitcoin: (Modelo cuantitativo de momentum + Modelo cuantitativo de sentimiento)
Figura 3
2、Como se muestra en (Figura 3), análisis del gráfico diario:
• Modelo cuantitativo de momentum: La semana pasada overall presentó un patrón "caída-consolidación-caída". Después del cierre del domingo, la Línea de momentum 1 ya cruzó por debajo del eje cero, la Línea 2 está a punto de cruzarlo; la columna de energía negativa se amplía gradualmente.
El modelo cuantitativo de momentum预示: El momentum bajista diario se está liberando, prestar atención a la pérdida o mantenimiento del eje cero.
• Modelo cuantitativo de sentimiento: Después del cierre del domingo pasado, valor de la línea de sentimiento azul 19, intensidad cero; valor de la línea de sentimiento amarilla 20, intensidad cero.
El modelo cuantitativo de sentimiento预示: Índice de presión y soporte: Neutral
Los datos anteriores提示: Nivel diario comienza a mostrar un patrón bajista, su efectividad aún está por confirmar, prestar atención a la lucha alcista-bajista por el eje cero.
四、Pronóstico de la tendencia de esta semana: (26.01~01.02)
1、Punto de vista central de esta semana: Prestar atención a la confirmación efectiva después de la ruptura de la línea inferior del canal alcista.
• Si el precio rompe efectivamente la línea inferior, el precio se acelerará ajustando, el objetivo es primero cerca del límite inferior de la caja de consolidación original de $84,000.
• Si el precio se mantiene efectivamente por encima, se mantendrá consolidando dentro del canal alcista, pero con altura limitada.
2、Niveles de resistencia centrales:
• Primera área de resistencia: Área de $88,500~$91,200 (centro de consolidación anterior)
• Segunda área de resistencia: Área de $94,500~$95,000 (centro de consolidación anterior)
• Área de resistencia importante: Cerca de la media móvil de 21 semanas
3、Niveles de soporte centrales:
• Primer soporte: Área de $86,000~$86,500 (área de acumulación densa anterior)
• Segundo soporte: Cerca de $84,000 (borde inferior de la caja anterior)
• Soporte importante: Cerca de $80,000~$80,600 (cerca del mínimo de noviembre pasado)
五、Estrategia operativa de esta semana (excluyendo el impacto de noticias突发): (26.01~01.02)
1、Estrategia a medio plazo: Si se rompe efectivamente la línea inferior del canal alcista, se puede establecer oportunamente un short del 60%.
2、Estrategia a corto plazo: Utilizar 30% del capital, establecer puntos de stop loss, basándose en niveles de soporte y resistencia, buscar oportunidades de hacer "diferencial" (usando 30 minutos como ciclo operativo).
3、Operativamente, enfocar en la pérdida o mantenimiento de la línea inferior del canal alcista. Para应对 dinámicamente la evolución del mercado y combinar las señales del modelo en tiempo real, hemos preparado dos planes de operación a corto plazo A/B:
• Opción A: Si el precio rompe la línea inferior del canal alcista:
• Apertura: Upon ruptura efectiva y combinado con señales de techo del modelo, se puede establecer una posición short del 30%.
• Control de riesgo: El stop loss inicial para la posición short se establece aproximadamente 1.5% por encima del precio de costo (es decir, 1.015*precio de costo).
• Cierre: Cuando caiga cerca de un soporte importante y se combinen con las señales del modelo, se puede liquidar gradualmente para tomar ganancias.
• Opción B: Si el precio se mantiene nuevamente por encima de la línea inferior del canal alcista: (Vender en resistencia)
• Apertura: Cuando el rebote encuentre resistencia en un nivel de resistencia importante o en la línea superior del canal, y se combinen con señales de techo del modelo, se puede establecer una posición short del 30%.
• Control de riesgo: El stop loss inicial para la posición short se establece aproximadamente 1.5% por encima del precio de costo (es decir, 1.015*precio de costo).
• Cierre: Cuando caiga a la línea inferior del canal o a un nivel de soporte, y se combinen con las señales del modelo, se puede liquidar gradualmente para tomar ganancias.
六、Indicación especial:
1、Al abrir la posición: Establecer immediately el stop loss inicial.
2、Cuando la gananza alcance el 1%: Mover el stop loss al precio de costo de apertura (punto de equilibrio), asegurando la seguridad del capital principal.
3、Cuando la gananza alcance el 2%: Mover el stop loss a la posición del 1% de ganancia.
4、Seguimiento continuo: Thereafter, por cada 1% adicional de ganancia del precio, mover el stop loss同步mente 1%, protegiendo dinámicamente y bloqueando ganancias.
