Por: FinTax
Para la misma máquina minera ASIC, en los estados financieros, este costo puede necesitar amortizarse gradualmente durante dos o tres años, pero para los fines del impuesto federal estadounidense, su base imponible elegible podría deducirse en su totalidad en el primer año.
El 4 de julio de 2025, H.R.1 se convirtió en la Ley Pública 119-21, y la Sección 70301 modificó el IRC §168(k), restableciendo permanentemente la regla de la deducción por depreciación adicional del primer año al 100% (additional first-year depreciation deduction, comúnmente conocida como bonus depreciation) para los activos elegibles. El IRS, en el Aviso 2026-11, aclaró además que esta regla generalmente se aplica a los activos elegibles obtenidos y puestos en servicio después del 19 de enero de 2025.
Sin embargo, la depreciación bonus del 100% no significa que todos los costos de las máquinas mineras puedan deducirse en su totalidad en el año de adquisición; el tratamiento fiscal real todavía depende de la clasificación del activo, el momento de la adquisición y el momento en que se pone en servicio.
I. Características de la Depreciación Contable de los Equipos Mineros
Las máquinas mineras ASIC utilizadas para la minería propia y que cumplen con los criterios de reconocimiento de la NIC 16, las empresas mineras que cotizan en bolsa suelen capitalizarlas como equipos mineros dentro de Propiedades, Planta y Equipo (PPE) y depreciarlas durante su vida útil estimada.
La NIC 16 requiere que el importe depreciable se distribuya de forma sistemática durante la vida útil del activo. Al determinar la vida útil, deben considerarse el grado de uso previsto, el desgaste físico, la obsolescencia tecnológica o comercial, así como las restricciones legales o similares. La vida útil de un activo se basa en su utilidad prevista para la empresa, por lo que puede ser más corta que la vida económica del equipo en sí; el método de depreciación debe revisarse al menos al final de cada ejercicio, y si el patrón de consumo de los beneficios económicos esperados cambia significativamente, se trata como un cambio en una estimación contable.
Sin embargo, para las máquinas mineras, el hecho de que el equipo siga funcionando correctamente no significa que siga siendo económicamente racional continuar operándolo. Cuando una nueva generación de ASIC aumenta el hashrate y la eficiencia energética, las máquinas antiguas requieren precios de electricidad más bajos para mantener su rentabilidad marginal; el aumento del hashrate total de la red y de la dificultad de la minería también reducen la producción esperada por unidad de hashrate.
La vida útil real de una máquina minera depende más de a qué costo puede continuar generando hashrate con valor económico. Una generación de equipo puede funcionar técnicamente durante 5 años, pero si la empresa prevé que después de 3 años su eficiencia energética ya no será suficiente para mantener la viabilidad económica dados sus propios precios de electricidad, una vida contable de 3 años puede reflejar mejor el patrón de uso real. Por el contrario, si los costos de electricidad son bajos, el mantenimiento del equipo es bueno, o el modelo sigue siendo competitivo durante un ciclo más largo, la vida útil estimada también podría ser mayor.
La práctica contable de las empresas mineras que cotizan en bolsa también refleja la tendencia hacia una vida útil económica más corta de las máquinas mineras. Bitdeer Technologies Group, en su Formulario 20-F de 2025, reveló que a partir de julio de 2025, la vida útil estimada de la mayoría de sus máquinas mineras se ajustó a 2-3 años, en comparación con 2-5 años anteriormente; Argo Blockchain plc, en su Formulario 20-F de 2025, reveló que las máquinas mineras generalmente se deprecian en línea recta con una vida útil estimada de 36 a 48 meses.
El período de depreciación contable de una máquina minera es, en esencia, una estimación contable realizada por la empresa basada en el período económico de uso esperado del activo; no existe un período fijo unificado aplicable a todas las máquinas mineras. Las empresas necesitan combinar factores como el modelo y generación de la máquina minera, el nivel de eficiencia energética, los cambios en la dificultad del hashrate, los planes de actualización del equipo y el valor residual esperado para determinar el período durante el cual el activo puede generar beneficios económicos continuos. Dado que la iteración de las máquinas mineras se acelera, este tipo de estimaciones también son más propensas a cambiar, por lo que las empresas necesitan establecer bases suficientes y verificables, y evaluar continuamente si la vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación siguen siendo apropiados.
II. La Depreciación del 100% (Depreciación Total) según la Ley Federal de EE.UU.
El cambio central en el ámbito fiscal federal estadounidense proviene de la Ley Pública 119-21. Esta política se dirige a una amplia gama de activos depreciables elegibles, no solo a las máquinas mineras de criptomonedas. Los activos elegibles enumerados por el IRS incluyen activos depreciables sujetos al MACRS con un período de recuperación de 20 años o menos, que pueden cubrir ciertos activos nuevos calificados y algunos activos usados. Para las empresas mineras, determinar si una máquina minera es elegible para la depreciación total del 100% requiere verificar primero la clasificación fiscal del activo en sí, el momento de adquisición y puesta en servicio, la entidad usuaria y otras condiciones aplicables. Firmar una orden de compra o realizar el pago no equivale a poner el activo en servicio; el IRS generalmente requiere que el activo ya haya alcanzado un estado en el que esté disponible para su uso en el propósito específico.
Una vez que una máquina minera cumple las condiciones aplicables, genera una ventaja temporal fiscal significativa para la empresa minera. Supongamos que una empresa minera compra máquinas mineras por un valor de 1 millón de dólares, que se deprecian contablemente en línea recta durante 3 años, reconociendo unos 333,000 dólares en gastos de depreciación anuales. Si, según la ley federal estadounidense, es elegible para la depreciación total del 100%, podría deducir toda la base imponible elegible de 1 millón de dólares en el primer año. Para las empresas con altos beneficios corrientes, esta deducción anticipada puede reducir la renta imponible actual y la carga fiscal en efectivo.
III. En Años con Pérdidas, la Depreciación Gradual Puede Tener Más Valor
De acuerdo con las disposiciones relevantes del IRC§168(k)(7), los contribuyentes pueden optar por no aplicar la depreciación bonus del primer año a una clase de activo en particular. Esta elección se aplica a los activos elegibles de esa clase que se pongan en servicio en ese año fiscal, no solo a un equipo específico seleccionado arbitrariamente.
Además de la opción de renunciar directamente a la depreciación total del 100%, la nueva ley también proporciona una opción de transición. El IRC§168(k)(10) establece que, para el primer año fiscal que comienza a partir del 19 de enero de 2025, los contribuyentes pueden optar por aplicar una depreciación bonus del primer año del 40% a los activos elegibles bajo la nueva ley (60% para cierta propiedad con un ciclo de producción prolongado y aviones específicos).
Si una empresa opta por no aplicar la depreciación total del 100% a una clase de activo, recupera el costo de acuerdo con las reglas MACRS regulares. Determinar si una máquina minera es un activo a 5 años requiere identificar su clasificación de activo específica. Si el análisis determina que una máquina minera pertenece a la clase de activos a 5 años y se utiliza el método común GDS de saldo decreciente doble con la convención de medio año, la tabla estándar de la Publicación 946 muestra tasas de 20%, 32%, 19.2%, 11.52%, 11.52% y 5.76%, y la recuperación real del costo se extendería a lo largo de seis años fiscales.
Que una empresa elija o no la depreciación total del 100% en el primer año depende del impacto del momento de la deducción por depreciación en la carga fiscal general y en el flujo de caja de la empresa. Para las empresas con altos beneficios corrientes, obtener la deducción por depreciación antes suele permitir reducir la renta imponible y la carga fiscal en efectivo de manera más temprana; cuando ya se encuentra en una situación de pérdida fiscal, aumentar la depreciación podría simplemente ampliar la Pérdida Operativa Neta (NOL, por sus siglas en inglés), sin una reducción simultánea del impuesto en efectivo. Para las corporaciones C típicas (que pagan el impuesto sobre sociedades como contribuyentes independientes), las NOL generadas después de 2017 generalmente están sujetas a una limitación del 80% de la renta imponible cuando se utilizan en años futuros; si ocurre un cambio de propiedad, la utilización de las NOL existentes antes del cambio puede estar sujeta a restricciones adicionales. Por lo tanto, decidir si aplicar la depreciación total del 100% requiere un análisis integral que considere la rentabilidad futura, la utilizabilidad de las NOL, el valor temporal del dinero, las elecciones de clase de activos y otras limitaciones fiscales.
IV. Cómo se Reflejan las Diferencias Fiscales y Contables en los Libros
Cuando el valor contable de un activo excede su base fiscal, se crea una diferencia temporaria imponible, lo que generalmente da lugar al reconocimiento de un pasivo por impuestos diferidos.
Tomemos como ejemplo un lote de máquinas mineras con un costo de 1 millón de dólares y un valor residual cero. Supongamos que contablemente se deprecian en línea recta durante 3 años. Al final del primer año, la depreciación contable es de aproximadamente 333,333 dólares, y el valor contable de las máquinas mineras sigue siendo de 666,667 dólares. Si, a efectos fiscales, cumplen las condiciones para la depreciación total del 100% en EE.UU. y toda la base imponible de 1 millón de dólares ya se ha deducido en el año en que se pusieron en servicio, entonces la base fiscal de estas máquinas mineras se ha reducido a cero.
En este momento, la diferencia de 666,667 dólares entre el valor contable de las máquinas mineras y su base fiscal de cero constituye una diferencia temporaria imponible de 666,667 dólares, sobre la cual se reconoce un pasivo por impuestos diferidos. El monto específico del pasivo por impuestos diferidos debe calcularse multiplicando esta diferencia temporaria por la tasa impositiva aplicable durante el período en que se espera que se revierta la diferencia y que haya sido promulgada o sustancialmente promulgada al cierre del período sobre el que se informa.
En el segundo y tercer año, la depreciación contable continuará, pero dado que el costo fiscal ya se dedujo en su totalidad en el primer año, no habrá más depreciación fiscal correspondiente posteriormente. A medida que el valor contable de las máquinas mineras disminuye año tras año, esta diferencia temporaria imponible y el correspondiente pasivo por impuestos diferidos también se revertirán gradualmente.
Por lo tanto, la depreciación fiscal total del 100% en el primer año no acorta simultáneamente la vida contable de las máquinas mineras a un año. Los estados financieros aún reflejan el proceso previsto de consumo de los beneficios económicos del equipo, mientras que la declaración de impuestos procesa la recuperación del costo según lo permitido por la ley fiscal. En la práctica, el costo de adquisición de un mismo equipo, el momento de puesta en servicio, la vida contable, la clasificación del activo fiscal y el monto ya deducido deben poder correlacionarse entre sí.
V. Diferencias Regionales en el Tratamiento Fiscal de las Máquinas Mineras
La depreciación total del 100% en EE.UU. ofrece a las empresas mineras una velocidad de recuperación de costos más rápida, y también conserva espacio para elegir si aplicar o no la deducción acelerada. Sin embargo, en Etiopía y Kazajstán, las máquinas mineras generalmente necesitan recuperar su costo gradualmente según las reglas de clasificación de activos locales y las reglas de depreciación legales, y la flexibilidad en el tratamiento fiscal es relativamente limitada.
El Reglamento de Impuesto sobre la Renta Federal de Etiopía (Reglamento No. 410/2017 del Consejo de Ministros) gestiona la depreciación por categorías: las computadoras, el software y los equipos de almacenamiento de datos se deprecian al 20% en línea recta o al 25% por saldo decreciente. Para un ejemplo simplificado, si los estados financieros de una empresa deprecian un equipo de 1 millón de dólares en línea recta durante 3 años, y la clasificación fiscal local finalmente lo clasifica como equipo informático y utiliza el método de línea recta, entonces la depreciación contable del primer año sería de aproximadamente 333,333 dólares y la depreciación fiscal de aproximadamente 200,000 dólares. La deducción fiscal es, en cambio, más lenta que la depreciación contable. Al cierre, la base fiscal sería de aproximadamente 800,000 dólares, superior al valor contable de aproximadamente 666,667 dólares, lo que en dirección crearía una diferencia temporaria deducible. Este resultado contrasta marcadamente con el de EE.UU.
El nuevo Código Tributario de Kazajstán (No. 214-VIII) se firmó el 18 de julio de 2025 y entró en vigor el 1 de enero de 2026. Según el resumen fiscal actualizado en julio de 2026, la depreciación fiscal utiliza principalmente el método de saldo decreciente, y generalmente clasifica los activos fijos en cuatro grupos: la maquinaria y equipos generales hasta un 25%, las computadoras y equipos de procesamiento de información hasta un 40%. Si las máquinas mineras se clasifican en diferentes grupos de activos, la velocidad de recuperación del costo fiscal también variará.
Conclusión
El tratamiento de la depreciación de las máquinas mineras requiere, en primer lugar, clarificar por separado los aspectos contables y fiscales. Contablemente, se debe determinar una vida útil estimada razonable combinando factores como la generación del equipo, la eficiencia energética y el ciclo operativo previsto; fiscalmente, tomando como ejemplo la ley federal estadounidense, es necesario determinar si el equipo relevante cumple las condiciones de propiedad elegible bajo el IRC§168(k) y, en consecuencia, determinar si se aplica la depreciación total del 100%, la política transitoria del 40% o se opta por no aplicarla. Para las máquinas mineras desplegadas en otras jurisdicciones, también es necesario reevaluarlas según las reglas de clasificación de activos y depreciación locales.
En la práctica, la clave es garantizar que los tratamientos contables y fiscales puedan correlacionarse entre sí. Esto requiere que las empresas mantengan en sus registros de activos fijos información como el modelo del equipo, el costo de adquisición, la fecha de puesta en servicio, la vida útil estimada y la clasificación del activo fiscal, proporcionando así una base de datos consistente para los cálculos de impuestos diferidos y otros procesos relacionados. Dado que las máquinas mineras se actualizan rápidamente y la vida útil, los arreglos operativos y las reglas fiscales aplicables pueden cambiar con frecuencia, las empresas necesitan revisar periódicamente y actualizar oportunamente las estimaciones contables y los juicios fiscales.
