Recientemente, las empresas de IA en Estados Unidos han estado ocupadas invirtiendo en centrales eléctricas.
Hace poco, Meta firmó un acuerdo de compra de electricidad a largo plazo con la empresa eléctrica estadounidense Vistra, adquiriendo energía directamente de varias de sus centrales nucleares en operación; anteriormente, Meta también colaboró con empresas de energía nuclear avanzada como Oklo y Terra Power para impulsar el despliegue comercial de reactores modulares pequeños (SMR) y tecnologías nucleares de cuarta generación.
Según la información revelada por Meta, si estas colaboraciones avanzan según lo planeado, para 2035, Meta podría asegurar un suministro de energía nuclear de hasta aproximadamente 6.6 GW (gigavatios, 1 GW = 1000 MW / megavatios = mil millones de vatios).
En el último año, las grandes inversiones de las empresas de IA de Norteamérica en el sector eléctrico ya no son novedad: Microsoft impulsó la reactivación de centrales nucleares retiradas, Amazon desplegó centros de datos alrededor de centrales nucleares, y Google, xAI, entre otros, continuaron reforzando acuerdos de compra de electricidad a largo plazo. En el contexto de la creciente competencia en capacidad de cálculo, la electricidad está pasando de ser un elemento de costo a un recurso estratégico que las empresas de IA deben asegurar con anticipación.
Por otro lado, la demanda de energía impulsada por la industria de la IA también está sometiendo a la red eléctrica de EE.UU. a una continua "presión".
Según reportes de medios extranjeros, impulsado por el aumento de la demanda de IA, el mayor operador de red de EE.UU., PJM, enfrenta serios desafíos de oferta y demanda. Esta red, que cubre 13 estados y sirve a aproximadamente 67 millones de personas, está cerca de alcanzar su límite operativo.
PJM prevé que la demanda de electricidad crecerá a una tasa anual del 4.8% en la próxima década, y casi toda la carga adicional provendrá de centros de datos y aplicaciones de IA, mientras que la construcción de generación y transmisión claramente no sigue este ritmo.
Según las predicciones de la Agencia Internacional de Energía (AIE), la IA se ha convertido en el factor más importante del crecimiento del consumo eléctrico de los centros de datos, y se espera que el consumo global de electricidad de los centros de datos aumente a aproximadamente 945 TWh para 2030, duplicando los niveles actuales.
La desconexión real radica en que: el ciclo de construcción de un centro de datos de IA a gran escala通常 solo toma 1-2 años, mientras que una nueva línea de transmisión de alto voltaje往往需要 5-10 años para materializarse. En este contexto, las empresas de IA han comenzado a involucrarse directamente, iniciando una ola de "gran infraestructura" atípica invirtiendo y construyendo centrales eléctricas.
01 Los gigantes de la IA "compiten por construir" centrales nucleares
Durante más de una década, la principal acción de las empresas de IA en el lado energético ha sido "comprar electricidad" en lugar de "producirla": mediante acuerdos de compra a largo plazo para adquirir energía eólica, solar y parte de energía geotérmica, fijando precios y cumpliendo objetivos de reducción de carbono.
Google, por ejemplo, este gigante de la IA/Internet ha firmado acuerdos de compra de energía eólica y solar por decenas de gigavatios a nivel global, y colaborando con empresas geotérmicas, obtiene electricidad limpia y estable para sus centros de datos.
En los últimos dos años, con el aumento explosivo del consumo de electricidad por la IA y la aparición de cuellos de botella en la red, algunas empresas comenzaron a virar hacia la participación en la construcción de centrales eléctricas o a vincularse profundamente con centrales nucleares, transformando su rol de meros clientes de electricidad a participantes en la infraestructura energética.
Una forma de participación es "revivir" centrales eléctricas ya retiradas. En septiembre de 2024, Microsoft firmó un acuerdo de compra de electricidad a 20 años con el operador nuclear Constellation Energy, para apoyar la reactivación y suministro a largo plazo de una unidad nuclear retirada de 835 megavatios.
El gobierno de EE.UU. también se unió, en noviembre del año pasado, el Departamento de Energía anunció la finalización del desembolso de un préstamo de 1000 millones de dólares para este proyecto, como apoyo financiero parcial. La unidad fue renombrada como Crane Clean Energy Center (anteriormente la Unidad 1 de la central nuclear de Three Mile Island).
De hecho, Crane no es la única central que "vuelve al trabajo". En Pensilvania, la central de petróleo y gas Eddystone estaba programada para retirarse a fines de mayo de 2024, pero luego el Departamento de Energía de EE.UU. ordenó urgentemente que continuara operando para evitar un déficit de energía en PJM.
Por otro lado, el departamento de computación en la nube de Amazon, AWS, tomó un camino diferente, comprando directamente un centro de datos adyacente a una central nuclear. En 2024, la empresa eléctrica Talen vendió a AWS su campus de centros de datos de aproximadamente 960 MW, ubicado junto a la central nuclear Susquehanna en Pensilvania. En junio del año pasado, Talen anunció una ampliación de la colaboración, planeando suministrar a los centros de datos de AWS hasta 1,920 MW de electricidad libre de carbono.
En la parte de construcción de nuevas centrales, Amazon en los últimos años, mediante inversiones y colaboraciones, participó en el desarrollo de un proyecto de central nuclear SMR (reactor modular pequeño) en el estado de Washington, impulsado por Energy Northwest y otras instituciones. La escala por unidad es de aproximadamente 80 MW, expandible en general a cientos de megavatios, con el objetivo de proporcionar energía de carga base a largo plazo y estable para centros de datos.
En cuanto a Google, en 2024 colaboró con la empresa nuclear estadounidense Kairos Power para impulsar un proyecto de nuevo reactor nuclear avanzado, planeando poner en operación las primeras unidades alrededor de 2030, y formar para 2035 un suministro estable de energía nuclear libre de carbono de aproximadamente 500 MW, para respaldar el funcionamiento a largo plazo de los centros de datos.
En esta ola de construcción de centrales nucleares, Meta es uno de los participantes más agresivos. Hasta ahora, la escala de recursos nucleares que ha planificado asegurar alcanza los 6.6 GW. A modo de comparación, la capacidad nuclear total operativa actual en EE.UU. es de aproximadamente 97 GW.
Estos proyectos están todos integrados en el marco "Meta Compute" de Meta: esta es una estrategia de alto nivel propuesta por Meta a principios de este año, para planificar de manera unificada la infraestructura de capacidad de cálculo y energía necesaria para la IA futura.
Datos de la Agencia Internacional de Energía muestran que para 2030, el consumo global de electricidad de los centros de datos se duplicará, siendo la IA el factor impulsor principal. EE.UU. tiene la mayor participación en este incremento, seguido por China.
Y la predicción previa de la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA) de que la capacidad de generación se "mantendría estable" para 2035, claramente ha sido superada por la ola de IA.
Según información pública recopilada, para 2035, se prevé que la capacidad nuclear que gigantes de la IA como Microsoft, Google, Meta, AWS hayan asegurado directa o indirectamente supere los 10 GW, y siguen revelándose nuevos proyectos de infraestructura.
La IA se está convirtiendo en el nuevo "mecenas" del renacimiento nuclear, por un lado es una elección pragmática de las empresas: en comparación con la eólica y la solar, la energía nuclear ofrece la ventaja de una producción estable 7×24, baja en carbono y que no depende de almacenamiento a gran escala; también está estrechamente relacionado con el entorno político.
En mayo de 2025, el presidente de EE.UU., Trump, firmó cuatro órdenes ejecutivas de "renacimiento nuclear", proponiendo cuadruplicar la producción de energía nuclear de EE.UU. en 25 años, posicionándola como parte de la seguridad nacional y la estrategia energética.
En el año siguiente, las acciones de empresas relacionadas con la energía nuclear se fortalecieron notablemente en general: los operadores nucleares representados por Vistra, etc., experimentaron aumentos acumulados普遍 superiores a 1.5 veces; mientras que empresas enfocadas en reactores modulares pequeños (SMR) como Oklo, NuScale, tuvieron aumentos más agresivos, multiplicándose varias veces.
Por un tiempo, bajo la ofensiva monetaria de la industria de la IA y el impulso a nivel gubernamental, la energía nuclear regresó al centro del debate sobre la política energética e industrial de EE.UU.
02 Los modelos corren rápido, pero las centrales no se construyen rápido
Aunque el "renacimiento nuclear" ha impulsado el ánimo inversor, la energía nuclear aún representa solo alrededor del 19% de la estructura de generación eléctrica de EE.UU., y los ciclos para construir o reactivar centrales普遍 toman décadas. En otras palabras, el riesgo de saturación del sistema eléctrico por la IA no ha disminuido.
PJM ha advertido en múltiples predicciones a largo plazo que casi toda la carga adicional en la próxima década provendrá de centros de datos y aplicaciones de IA, y si la construcción de generación y transmisión no puede acelerarse, la confiabilidad del suministro enfrentará serios desafíos.
Como una de las mayores organizaciones regionales de transmisión de EE.UU., PJM cubre 13 estados y el Distrito de Columbia, sirviendo a una población de aproximadamente 67 millones; su operación estable está directamente relacionada con las regiones económicas centrales del este y centro de EE.UU.
Por un lado, mucho capital se invierte en infraestructura eléctrica; por otro, la saturación eléctrica tarda en aliviarse.
Detrás de esta contradicción, está la grave desincronización entre la velocidad de expansión de la industria de IA en EE.UU. y el ritmo de construcción del sistema eléctrico. El ciclo de construcción de un centro de datos de IA a gran escala通常 toma 1-2 años, mientras que construir una nueva línea de transmisión y completar las aprobaciones de conexión a la red往往需要 5-10 años.
La carga de consumo de los centros de datos y la IA continúa aumentando, mientras que la nueva capacidad de generación no puede igualarla. Bajo la continua saturación de recursos eléctricos, la consecuencia directa es el aumento vertiginoso de los precios de la electricidad.
En áreas altamente concentradas de centros de datos, como el norte de Virginia, los precios de la electricidad para residentes han aumentado significativamente en los últimos años, con incrementos en algunas áreas superando el 200%, muy por encima del nivel de inflación.
Algunos informes de mercado muestran que en la región de PJM, con el aumento explosivo de la carga de centros de datos, el costo del mercado de capacidad eléctrica ha aumentado considerablemente: el costo total de capacidad subastada para el período 2026-2027 fue de aproximadamente 16.4 mil millones de dólares, y los costos relacionados con centros de datos en rondas recientes ya representan casi la mitad del costo total. Estos costos aumentados serán asumidos por los consumidores comunes a través de facturas de electricidad más altas.
A medida que crece el descontento popular, la saturación de recursos eléctricos se desborda rápidamente hacia un tema social. Agencias reguladoras en estados como Nueva York han planteado explícitamente exigir que los grandes centros de datos asuman más responsabilidad por su demanda de electricidad en aumento y los costos de acceso y expansión de la red, incluyendo tarifas de acceso más altas y obligaciones de capacidad a largo plazo.
"Antes de que existiera ChatGPT, nunca habíamos visto un crecimiento de carga como este", declaró públicamente Tom Falconé, presidente de un gran comité de energía pública de EE.UU. "Este es un problema que involucra a toda la cadena de suministro, afecta a empresas de servicios públicos, la industria, la mano de obra y los ingenieros, estas personas no aparecen de la nada".
En noviembre pasado, el organismo de supervisión del mercado de PJM presentó una queja formal ante la Comisión Federal de Regulación Energética de EE.UU. (FERC), recomendando que PJM no aprobara ningún nuevo proyecto de interconexión de grandes centros de datos hasta que se mejoren los procedimientos relevantes, citando problemas de confiabilidad y asequibilidad.
Para hacer frente al enorme consumo de electricidad de los centros de datos de IA, algunos estados y empresas eléctricas de EE.UU. han comenzado a establecer categorías de "precios de electricidad para centros de datos". Por ejemplo, Kansas en noviembre de 2025 aprobó nuevas reglas de precios, estableciendo para grandes usuarios de electricidad (como centros de datos) de 75 MW o más, requisitos de contratos a largo plazo, distribución de precios y participación en costos de infraestructura, asegurando que estos grandes usuarios asuman más costos de red y actualización.
Brad Smith, presidente de Microsoft, declaró recientemente en una entrevista que los operadores de centros de datos deberían "pagar nuestro propio camino", pagando precios de electricidad más altos o tarifas correspondientes por su propio consumo, conexión a la red y actualizaciones de la red, evitando transferir los costos a los usuarios comunes de electricidad.
Y en el extranjero, en los últimos años, regiones fuera de EE.UU. como Ámsterdam, Dublín y Singapur han suspendido muchos proyectos nuevos de centros de datos, principalmente debido a la falta de infraestructura eléctrica correspondiente.
Bajo restricciones más estrictas de electricidad y tierra, la expansión de centros de datos se ha convertido en una prueba de presión sobre la infraestructura subyacente nacional y la capacidad de movilización de capital. Aparte de las dos grandes potencias, China y EE.UU., la mayoría de las economías difícilmente pueden igualar simultáneamente tal capacidad de ingeniería.
Incluso a partir de la saturación eléctrica actual en EE.UU., no es difícil ver: solo con invertir dinero en construir nuevas centrales eléctricas, no necesariamente se resolverá la crisis energética de la era de la IA.
03 Se necesita construir la red, pero también "depender del clima"
Fuera del lado de las centrales eléctricas, el mayor problema estructural de la saturación eléctrica radica en el retraso a largo plazo en la construcción de la red de transmisión de EE.UU.
Algunos informes de la industria muestran que en 2024, EE.UU. solo añadió 322 millas (345 kV y superior) de líneas de transmisión de alto voltaje, uno de los años de construcción más lentos en los últimos 15 años; mientras que en 2013 esta cifra se acercaba a las 4000 millas.
La capacidad de transmisión retrasada significa que, incluso si hay más centrales eléctricas en línea, la electricidad podría no llegar efectivamente a las áreas de alto consumo debido a la incapacidad de transmitirla a larga distancia.
Entre 2023 y 2024, PJM advirtió en múltiples ocasiones que, debido a que el ritmo de construcción de transmisión no puede acelerarse y los recursos de generación no siguen el paso, el crecimiento de la carga adicional de centros de datos ha obligado a los operadores de red a tomar medidas no convencionales para mantener la estabilidad del sistema, incluyendo proponer opciones como cortes de energía para algunos centros de datos en momentos de demanda extrema o generación propia, de lo contrario el riesgo de confiabilidad se agravará.
En contraste, China, conocida como "monstruo de infraestructura", ha mantenido un alto crecimiento y actualización tecnológica en la construcción de redes. En los últimos años, China ha continuado impulsando la construcción de ultra alto voltaje (UHV), solo entre 2020 y 2024 puso en operación múltiples líneas UHV de ±800 kV, 1000 kV, con una adición anual de miles de kilómetros de transmisión.
Y en términos de escala de capacidad instalada, se espera que la capacidad total de China para 2025 supere los 3600+ GW, con un crecimiento estable respecto a 2024, y planea añadir anualmente entre 200 y 300 GW de capacidad de generación renovable.
Esta brecha en capacidad de infraestructura de red no puede ser compensada a corto plazo por EE.UU. mediante políticas o capital.
En el contexto del aumento explosivo de la carga de IA, la Comisión Federal de Regulación Energética (FERC) de EE.UU. emitió formalmente en mayo de 2024 la Orden N.º 1920, completando su reforma de planificación de transmisión regional iniciada en 2021. La nueva regulación exige a las empresas de servicios públicos realizar una planificación prospectiva a 20 años, e incluir nuevas cargas como centros de datos en la discusión de distribución de costos.
Pero debido a que la implementación de las reglas, la aprobación de proyectos y los ciclos de construcción son largos, esta política es más una herramienta de "reparación de red" a mediano y largo plazo, y la presión real de saturación de recursos eléctricos persistirá. En este contexto, el despliegue de capacidad de cálculo en el espacio se ha convertido en una nueva dirección apuntada por la industria.
En los últimos años, la industria tecnológica global está impulsando el concepto de "capacidad de cálculo espacial", es decir, desplegar nodos de computación o centros de datos con capacidad de entrenamiento/inferencia de IA en órbita terrestre baja (LEO), para resolver los cuellos de botella de energía, disipación de calor y conectividad de los centros de datos terrestres.
Representada por SpaceX, los satélites de órbita baja y la comunicación láser entre satélites son vistos como la base para construir una "red de capacidad de cálculo orbital" distribuida. SpaceX, aprovechando la constelación Starlink, explora la computación perimetral en órbita para procesamiento de teledetección e inferencia en tiempo real, reduciendo la presión de retransmisión terrestre y consumo energético.
Por otro lado, la startup Starcloud lanzó en noviembre de 2025 el satélite Starcloud-1, equipado con NVIDIA H100, y completó la verificación de inferencia en órbita. Este caso indica que el despliegue de capacidad de cálculo en el espacio ya está listo para entrar en fase de implementación práctica.
China también está acelerando su despliegue de capacidad de cálculo espacial. La "Constelación de Computación Tri-body" liderada por el Laboratorio de Zhejiang ya lanzó con éxito sus primeros 12 satélites, con una planificación oficial de capacidad de cálculo general de nivel 1000 POPS, para computación perimetral orbital, preprocesamiento masivo de datos e inferencia de IA.
Sin embargo, ya sea la capacidad de cálculo espacial o el nuevo sistema energético, aún se encuentran en etapas iniciales de verificación. Esto explica por qué en el último año, los gigantes de la IA de EE.UU. compitieron por invertir en centrales eléctricas nucleares y otra infraestructura eléctrica.
"Necesitamos fuentes de electricidad limpias y confiables que puedan funcionar las 24 horas del día, los siete días de la semana", dijo Fatih Birol, Director de la Agencia Internacional de Energía, en una entrevista, afirmando que "la energía nuclear está regresando al centro del escenario a nivel global".
En la realidad de que la expansión de la red y la construcción de generación son difíciles de seguir a corto plazo, la saturación actual de recursos eléctricos en EE.UU. no puede aliviarse rápidamente, y la continua inversión de capital a gran escala en la industria eléctrica, especialmente nuclear, sigue siendo la única opción por ahora.
Wood Mackenzie señaló en su última predicción que, con la carga continua de centros de datos e inteligencia artificial impulsando la demanda de electricidad, se espera que la generación de energía nuclear de EE.UU. después de 2035 crezca aproximadamente un 27% respecto a los niveles actuales.
Y según reportes de medios extranjeros, el gobierno de EE.UU., a través de préstamos del Departamento de Energía, créditos a la exportación y proyectos de demostración, está apoyando a fabricantes de equipos nucleares como Westinghouse, impulsando la construcción de nuevos reactores y la extensión de vida y actualización de unidades, remodelando la capacidad industrial nuclear.
Bajo el doble contexto de la industria y las políticas impulsadas, durante un buen tiempo en el futuro, los gigantes de la IA de EE.UU. estarán estrechamente vinculados con la industria de la energía nuclear.
