Autor|Golem(@web 3_golem)
Como inversor centrado en la IA y los semiconductores en el mercado estadounidense, si aún no has oído hablar de Serenity, es muy probable que tu investigación de inversión aún esté en pañales.
¿Por qué digo esto? Porque es actualmente el influencer más popular en recomendaciones de acciones estadounidenses en la red. Desde pequeños inversores hasta Wall Street, casi todos leen sus informes y copian sus movimientos. Algunos incluso han empaquetado sus opiniones públicas y gratuitas en cursos para venderlos dentro de comunidades.
El 24 de mayo, Serenity publicó en la plataforma X sus resultados de inversión de este año: una rentabilidad anual del 3840,39%. Justo el día anterior, también había mostrado su rentabilidad de los últimos dos años, que alcanzó un asombroso 2256,99%.
Serenity, "muy por delante"
Serenity se unió a X en julio de 2025, y para mayo de este año su número de seguidores había crecido hasta 358.000, con más de 32.000 suscriptores, una cifra que dista menos de 15.000 de los suscriptores de Elon Musk. Sin embargo, hasta la fecha nadie conoce la verdadera identidad de Serenity. Lo que el público sabe de su trasfondo proviene únicamente de la descripción en su perfil:
- Ex reconocido trader de Reddit WSB que se trasladó a X (Nota de Odaily: WallStreetBets es la mayor comunidad de pequeños inversores de EE.UU. Serenity fue bloqueado en 2022 por recomendar una acción con el símbolo AXTI, que hasta la fecha ha subido más del 700% este año);
- Analista de la cadena de suministro de IA y semiconductores, ex miembro de la Fundación RISC-V, ex científico investigador de IA;
- Actualmente negocia principalmente "esos cuellos de botella que pasan desapercibidos".
Como se desprende de su descripción, Serenity se presenta como un experto en el campo de la IA, y ha afirmado incluso que en 2018 rechazó una oferta del equipo de IA de Nvidia. En una publicación, Serenity explicó que su inversión también se basa en un conocimiento y estudio exhaustivos de la industria de la IA y los semiconductores. Su proceso típico de investigación e inversión es: primero, investigación inicial basada en documentos; luego, transformar estas ideas en planes y operaciones concretas; después, realizar una debida diligencia de seguimiento sobre la oportunidad de inversión (Alpha); y finalmente, celebrar cuando la acción suba.
Como se muestra en la imagen de abajo, esta es una compilación realizada por el usuario de la comunidad @kaikaibtc de las principales acciones en cartera de Serenity en la actualidad, centradas principalmente en sectores de la cadena de suministro de IA como módulos ópticos, fotónica de silicio, almacenamiento, CPO y sustratos. Ninguna de estas 21 acciones tiene una rentabilidad inferior al 100%. La acción AXTI, mencionada por Serenity con más frecuencia durante más de 2 años, incluso supera el 10000% de ganancia, y él mismo ha declarado públicamente que AXTI es su operación más legendaria.
Sin embargo, lo que es incluso más notable que estas ganancias exorbitantes es que Serenity identificó estos valores antes no solo de que los pequeños inversores les prestaran atención, sino incluso de que los grandes fondos entraran en el mercado.
Cuando Serenity publicaba recomendando una acción en el pasado, la mayoría de las veces era recibido con escepticismo. Y solo meses o incluso un año después, cuando los inversores veían el rendimiento espectacular de la acción, se daban cuenta retrospectivamente de que tenía razón. RPI, AXTI, SIVE, etc., son ejemplos vívidos de esto. Cuando estos casos se repiten una y otra vez, la cuenta de Serenity se convierte naturalmente en lectura obligatoria diaria para pequeños inversores, Wall Street e incluso inversores de Silicon Valley.
¿Por qué Serenity siempre va por delante del mercado y descubre esas acciones infravaloradas? Su secreto es su propia teoría de inversión en cuellos de botella (Chokepoint) de la cadena de suministro.
Método de inversión en Puntos de Estrangulamiento (Chokepoint)
"Chokepoint" es la palabra que más aparece en las publicaciones de Serenity y también su lógica de inversión más central.
La IA es sin duda la narrativa dominante en el mundo actual, pero existe una clara escasez de oferta en la industria de la IA. Por un lado, los gigantes de Internet están gastando enormes sumas en una "carrera armamentística" en infraestructura de IA, y por otro, el lado de la oferta es claramente insuficiente, hasta el punto de que los pedidos de Nvidia han entrado en un sistema de "racionamiento". Por lo tanto, el capital también ha reaccionado: el desarrollo de la IA en esta etapa no depende en absoluto de la demanda final, sino de la cadena de suministro aguas arriba. Quien ocupe una posición clave en la cadena de suministro de IA, quien sea insustituible, es quien debería ser revalorizado.
Así, en los últimos meses, la especulación del mercado sobre la industria de la IA ha ido desglosando capa por capa la cadena de suministro, partiendo inicialmente del poder de cálculo de las GPU. La segunda capa incluye almacenamiento, centros de datos, módulos ópticos, y más abajo están la energía, los materiales, el equipamiento de red, etc. Esta mentalidad de desglosar la cadena de suministro de la IA por capas y encontrar las empresas clave que actúan como "cuellos de botella" en cada eslabón es, en esencia, el método de inversión en puntos de estrangulamiento de Serenity, solo que él actuó antes que la inmensa mayoría de pequeños inversores y fondos.
El 31 de marzo, al recomendar AXTI, Serenity utilizó una analogía que ilustra vívidamente qué es un punto de estrangulamiento. Tomó como objeto de comparación el Estrecho de Ormuz: más del 20% del suministro mundial de petróleo crudo pasa por el Estrecho de Ormuz, es el cuello de botella clave en el comercio energético global. Y AXTI, para las empresas de módulos ópticos de IA, es análogo a lo que el Estrecho de Ormuz es para el comercio energético global.
La esencia de la capacidad de Serenity para obtener rendimientos excesivos sigue residiendo en la asimetría de información del mercado, utilizando una mentalidad aguda y una visión adelantada para buscar esos "campeones ocultos" en la cadena de suministro de la IA que no han sido adecuadamente valorados. Estas empresas no brillan tanto como los gigantes Nvidia, Micron o SK Hynix, pero son pequeñas empresas monopolísticas cuya falta de suministro o paralización podría causar un terremoto en la industria de la IA, valorada en billones, aguas abajo.
Por ejemplo, cuando Serenity recomendó IQE repetidamente entre febrero y marzo de este año, mencionó en varias ocasiones que tanto IQE como Landmark son las principales fundiciones de obleas epitaxiales para chips fotónicos, pero que la capacidad combinada de IQE es mucho mayor que la de Landmark. En ese momento, la capitalización de mercado de Landmark era de aproximadamente 38.000 millones de dólares, mientras que la de IQE era de solo 1.350 millones.
Vale la pena señalar que Serenity tampoco es un superhombre que conozca al dedillo cada eslabón de la cadena de suministro de la IA. Menciona a menudo que utiliza la asistencia de la IA para investigar la cadena de suministro de la IA, incluyendo el desglose de la cadena, la identificación de proveedores y el debate de puntos de vista con la IA.
¿Leyenda real o "maestro del Photoshop"?
En el ámbito de la inversión, deificar en exceso a cualquier persona es extremadamente peligroso. La tasa de acierto de Serenity tampoco es del 100%. Acciones que recomendó a principios de año, como CPSH e INFQ, también experimentaron fuertes correcciones en febrero y marzo. En lugar de copiar directamente su cartera, los pequeños inversores deberían aprender más bien su marco de investigación y su mentalidad, para así formar su propio sistema y finalmente encontrar su propio Alpha.
Serenity es también una persona con un fuerte idealismo y un aura de misterio. Toda su información personal pública carece de verificación por terceros, e incluso nadie sabe si es hombre o mujer. La única información privada que ha revelado es que lleva una vida nómada digital internacional, actualmente aprendiendo japonés en Japón; también vivió brevemente en China continental en el pasado, por lo que entiende algo de chino, y además viaja con frecuencia a países como Corea del Sur, Reino Unido, Singapur y Canadá, afirmando haber visitado al menos 28 países.
Dado que Serenity solo muestra tasas de rendimiento y no transacciones en tiempo real, también hay quien cuestiona que sus ganancias puedan estar falsificadas. La respuesta de Serenity a esto es que "la razón por la que no publica cifras concretas es porque la cantidad no es importante". Él solo quiere demostrar que los usuarios también pueden encontrar información valiosa pura en sus publicaciones gratuitas, y que la tasa de rendimiento del mercado expresada en porcentaje es la más adecuada para verificar un argumento. También afirma odiar profundamente a los KOL tradicionales que presumen de dinero, relojes caros, coches de lujo y jets privados.
Oponerse a los muros de pago o comunidades de pago es también una característica distintiva de Serenity. La mayor parte de su investigación central sobre el mercado la publica íntegramente en X, accesible para cualquiera de forma gratuita, sin barreras ni comunidades de pago. Suscribirse a su cuenta cuesta solo 1 dólar al mes, y el contenido es solo una hoja de cálculo Excel. Incluso sin suscribirse, no afecta en absoluto la comprensión de sus puntos de vista centrales.
En este mundo donde "todos van y vienen en pos del beneficio", el comportamiento de Serenity, que parece desinteresado por la fama y la fortuna, compartiendo generosamente sus puntos de vista con el mercado, es desinteresado hasta un punto que parece anormal. Por lo tanto, algunos especulan que Serenity solo está utilizando su influencia mediática para manipular los precios de estas acciones de baja capitalización, acumulando posiciones a precios bajos para luego vender en la subida, dejando finalmente una posición "simulada" de bajo volumen en su cuenta para confundir a sus seguidores, ya que nunca revela ganancias reales, solo porcentajes.
Esto tiene un sabor a "medir el corazón de un hombre noble con la vara de un villano". Por supuesto, Serenity también tiene su propia explicación "noble".
Él considera que el mercado de valores es un proceso de suma positiva. Precisamente quiere compartir la información clave antes de que los grandes fondos "se posicionen" (Buy-in), para que los pequeños inversores también puedan tomar el camino correcto y obtener beneficios. Especialmente cuando ve que pueden ver las claves de la riqueza sin tener que pagar más de 2000 dólares para unirse a ninguna comunidad de pago, se siente muy orgulloso, afirmando que está cambiando el viejo modelo. Por ejemplo, menciona que si él no contara la historia de IQE, fondos como AVGO comprarían directamente IQE en silencio, y los pequeños inversores no obtendrían ningún beneficio.
¿Cuál versión es la verdad? ¿Es Serenity realmente alguien que ha desentrañado la cadena de suministro de la IA, o es un jugador de élite que utiliza la "narrativa de los cuellos de botella" para aprovecharse de los traders? Por ahora no lo sabemos. Que Serenity se convierta finalmente en una leyenda o en una burbuja es algo que solo el tiempo podrá responder.
