Autor: blocmates.
Compilación: AididiaoJP, Foresight News
Si, como nosotros, has estado inmerso en esta industria durante los últimos años, notarás claramente que el ambiente ha cambiado.
Las cosas ya no se sienten tan emocionantes, y lo único que parece captar la atención son las cosas con dos palabras: IA y Agente.
El consenso general sugiere que la industria está siendo fuertemente optimizada para servir a los Agentes de IA, lo que está marginando a los productos que aún dependen de la interacción humana directa o de la "capa humana".
Por lo tanto, desde una perspectiva humana, la industria puede parecer un tanto estancada, pero el entorno on-chain sigue siendo activo y lleno de vida en una nueva capa (la capa Agéntica), en la que los humanos, técnicamente, no pueden intervenir directamente.
La eficiencia está impulsando a más usuarios hacia interacciones lideradas por IA. Las plataformas originalmente diseñadas para clics y operaciones humanas ahora están siendo optimizadas para servicios "no humanos".
Grandes actores como Uniswap Labs ya lanzaron en febrero 7 "Habilidades" de código abierto orientadas a Agentes de IA. Estas herramientas permiten que los Agentes de IA autónomos de codificación (por ejemplo, en Claude, Cursor u otros frameworks de agentes) interactúen de manera directa y confiable con el protocolo Uniswap on-chain.
Sin embargo, en contraste con la narrativa de "los Agentes de IA se lo comerán todo" que vuela por las redes sociales, una mirada más cercana revela una historia ligeramente diferente: el crecimiento de la actividad de los Agentes es más específico de cada sector, no generalizado en toda la industria.
Decidimos profundizar para ver qué sectores ya han sido "devorados" y cuáles aún están por serlo.
Nuestro objetivo es: entender si realmente está muriendo la capa humana en las criptomonedas, y explorar soluciones construidas sobre esta nueva capa criptográfica, asegurando que no se pierda el control.
Sectores ya dominados por Agentes de IA
En sectores específicos, observamos que la actividad impulsada por Agentes de IA es muy activa, mientras que la interacción humana directa está disminuyendo. Aquí algunos ejemplos:
Operaciones de derivados (contratos perpetuos)
Los mercados de contratos perpetuos son el mercado de liquidez dominado por bots más definido en las criptomonedas. Velocidad, reconocimiento de patrones y ejecución 24/7 son cosas que las máquinas hacen mejor que los humanos. Nadie argumentaría que los humanos deberían hacer trading manual de alta frecuencia.
Los 10 principales protocolos de perpetuos generaron aproximadamente 592 mil millones de dólares en volumen de operaciones en los últimos 30 días, con Hyperliquid liderando con 248.8 mil millones, seguido por Aster (61.6 mil millones).
La competencia de trading en vivo "Humanos vs. IA" de Aster, que duró dos semanas bajo condiciones de alta volatilidad, es un claro ejemplo: el 43% de los participantes humanos fueron liquidados, mientras que los 30 Agentes de IA completaron la competencia sin liquidaciones, con una tasa de supervivencia del 100%.
El ROI general de los equipos de trading humanos fue de -32.22%, mientras que los Agentes de IA limitaron la pérdida total a aproximadamente 13,000 dólares, con un ROI general de -4.48%.
Operaciones de arbitraje (MEV)
Este es el caso más absoluto de dominio de bots en las criptomonedas, porque simplemente no existen operadores humanos de MEV rentables a escala.
El ecosistema MEV a través de las redes ha evolucionado hacia una industria de trading automatizada altamente competitiva, con bots especializados y herramientas de infraestructura escaneando los mempools de la blockchain.
En 2025, los ataques sándwich representaron el 51.56% del volumen total de transacciones MEV (289.76 millones de dólares). En Solana, los bots sándwich capturaron entre el 1.7% y el 5.4% del volumen total diario de transacciones (promedio 2.9%), ejecutando 3.85 mil millones en transacciones sándwich en más de 3.9 millones de bundles.
Un solo bot representó el 42% de todo el volumen de transacciones sándwich, ejecutando más de 1.6 mil millones en transacciones en los últimos 30 días.
Esto también se extiende a los protocolos DeFi. Todo el ciclo de vida de las liquidaciones –monitoreo, activación y ejecución– es manejado por bots sin permisos.
Aunque esto ya existía antes del auge de los Agentes de IA, todo el proceso ahora está significativamente automatizado por Agentes a medida que la categoría DeFAI continúa creciendo.
Optimización de rendimientos (yield)
Esta categoría es inherentemente "agente-primero" por defecto. Los datos muestran que el 68% de los nuevos protocolos DeFi lanzados en el Q1 de 2026 incluían al menos un Agente de IA autónomo para trading, gestión de liquidez y monitoreo de riesgo.
Comparado con los datos de hace 12 meses, vemos un aumento del 15% en la adopción de Agentes de IA en el espacio de rendimientos.
En plataformas como Giza y ZyFAI, los Agentes de IA continúan superando el rendimiento –este último logró un exceso de rendimiento (alpha) del +73.42% en comparación con estrategias estáticas.
Giza, por su parte, registró más de 800,000 transacciones autónomas, con un pico de AUM de 40 millones de dólares.
Además de Giza y ZyFAI, hay más proyectos en esta categoría. Ya hemos cubierto algunos, y otros nos encantaría cubrir en profundidad según las solicitudes y una revisión más exhaustiva, incluyendo:
Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, etc.
Las actualizaciones de proyectos líderes como Pendle (incluyendo el despliegue de conectores MCP y la construcción de Habilidades que facilitan la integración de Pendle con Agentes de IA nativos y no nativos de las criptomonedas) también demuestran que la industria de rendimientos se está inclinando rápidamente hacia la interacción "agente-primero".
Trading spot y optimización de portafolios
Se estima que los bots de trading automatizados actualmente representan el 65% del volumen global de operaciones con criptomonedas. A principios de 2026, los Agentes de IA activos diarios on-chain alcanzaron los 250,000, un crecimiento de más del 400% desde 2025.
Específicamente en Solana, los Agentes de IA generaron 31 mil millones de dólares en volumen DEX en 2025, aproximadamente el 2% del volumen total DEX (1.5 billones de dólares).
Vemos un aumento en el trading spot impulsado por Agentes, incluido el trading de meme coins a través de redes.
Los usuarios dependen cada vez más de infraestructuras "agente-primero" para lanzamientos de tokens, trading y gestión de portafolios, impulsando la popularidad de plataformas como Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony, etc.
Sectores en disputa (Actividad de Agentes y Humanos coexistente)
Mercados de predicción
Polymarket es el campo de pruebas más granular para IA vs. humanos en las criptomonedas, y los datos son difíciles de refutar. Todos hemos visto las publicaciones que presumen de ganar millones en mercados de predicción usando Agentes.
Sin embargo, sobre una base de 10,582 traders activos, 880 bots (8.3% de las cuentas) tuvieron una ganancia promedio de $119,156, mientras que los humanos fueron $12,671 –una diferencia per cápita de 9.4 veces.
Los Agentes lograron una tasa de rentabilidad del 66.4%, mientras que los humanos del 45.3%. Las ventanas de arbitraje se comprimieron de 12.3 segundos en 2024 a 2.7 segundos en 2026, y los bots que ejecutan en menos de 100 milisegundos capturaron el 73% de todas las ganancias por arbitraje.
Los Agentes impulsados por IA ahora representan aproximadamente el 18% del volumen total de operaciones en mercados de predicción, y más del 30% de las wallets de Polymarket ya usan Agentes de IA.
Sin embargo, el matiz es el siguiente: para mercados que duran semanas o meses, la brecha se reduce drásticamente –en algunas categorías, los humanos en realidad tienen un mejor desempeño.
Se ha demostrado que los robots no son buenos manejando cambios, por lo que se confunden cuando la dinámica fundamental cambia. En cambio, los humanos se adaptan.
Por lo tanto, lo que vemos es: el juego de arbitraje a corto plazo ha sido tomado por Agentes, mientras que el juego de juicio a largo plazo aún pertenece a los humanos.
Esto sugiere que, en un futuro previsible, la actividad de Agentes y la interacción humana en los mercados de predicción continuarán en equilibrio, hasta que posiblemente tengamos modelos más perceptivos capaces de tomar las decisiones matizadas que los humanos aún dominan.
Préstamos DeFi
Los préstamos son otro claro ejemplo de automatización por capas. Como mencionamos en los sectores dominados por Agentes, los bots de liquidación están profundamente arraigados; sin embargo, la gran mayoría de las decisiones de depósito y préstamo aún las toman los humanos.
Aave lidera con un TVL de 12.4 mil millones de dólares, seguido por Morpho (6.9 mil millones).
Los Agentes DeFAI han redesplegado más de 2 mil millones de dólares en TVL en protocolos de préstamo y rendimiento –una cifra absoluta impresionante, pero que representa menos del 2% del TVL total de DeFi (1.3-1.4 billones de dólares).
Esto indica claramente que las decisiones de depósito, la selección de garantía y la tolerancia al riesgo siguen siendo predominantemente dominio humano. Si bien los Agentes de IA manejan la infraestructura periférica, el núcleo aún está controlado por humanos.
Sectores dominados por humanos
Stablecoins y pagos con tarjetas
Hasta marzo de 2026, la capitalización total del mercado de stablecoins es de aproximadamente 312 mil millones de dólares. El volumen ajustado (filtrado por actividad de bots, MEV y lavado de transacciones) alcanzó 28 billones de dólares en actividad económica real en 2025, creciendo a una tasa compuesta anual del 133% desde 2023.
Las transferencias de stablecoins por debajo de 250 dólares alcanzaron un récord de 5.84 mil millones en agosto de 2025. Creemos que estos son usuarios enviando dinero a familiares, pagando a freelancers o dividiendo cuentas. Más del 80% de las transacciones con stablecoins respaldadas por dólares ocurren fuera de EE. UU., donde la adopción de Agentes lidera.
Las personas reales en mercados emergentes están usando stablecoins como acceso al dólar y cobertura económica, convirtiéndolas directamente en clave para la cuota de mercado de las stablecoins. Solo en febrero de 2026, el volumen fue de 1.78 billones de dólares.
Además, la categoría de pagos tipo tarjeta está floreciendo debido a una regulación más clara. Los productos permiten a los usuarios gastar activos cripto en cualquier lugar donde se acepten tarjetas tradicionales, manteniendo la custodia propia hasta el momento de la compra.
Aproximadamente solo el 5% de este sector está impulsado por Agentes. El resto son personas moviendo dinero. A diferencia de los sectores dominados por bots, aquí los usuarios a menudo no saben o no les importa que están usando criptomonedas. Ese es precisamente el punto.
Wallets (Monederos)
El wallet es la última capa entre los humanos y la blockchain, y una capa que no puede ser completamente abstraída.
Aunque se han hecho intentos de abstracción, el proceso de aprobación exige imperativamente supervisión humana. Alguien debe firmar. Alguien debe decidir si confiar en lo que tiene delante.
Phantom tiene más de 15 millones de usuarios activos mensuales. Todo el espacio de wallets está invirtiendo en mejoras centradas en las personas, como vistas previas de transacciones legibles por humanos, seguridad biométrica y gasto basado en tarjetas.
Los mejores wallets de 2026 han evolucionado de contenedores de almacenamiento de "frase semilla + cadena de caracteres" a paneles financieros completos.
Los wallets de nivel empresarial para Agentes en 2026 incluyen límites presupuestarios, listas blancas, registros de auditoría y detenciones de emergencia –tratando a los Agentes como operadores con permisos restringidos, no como firmantes todopoderosos.
Capa de verificación Humano-Agente: Cuantos más Agentes, más importante es esto
A medida que más y más Agentes se suman a la actividad on-chain, el valor de demostrar que eres humano o que un Agente actúa en nombre de un humano también aumenta.
Hay varios proyectos desarrollándose a lo largo de esta línea, asegurando que no nos perdamos en la matriz del mundo de las máquinas.
World & AgentKit
Primera mención: World (anteriormente Worldcoin - WLD) –estos tipos ya han verificado a más de 17 millones de usuarios a través de su hardware Orb de escaneo de iris.
World se describe a sí mismo como una respuesta a un mundo saturado de IA –construyendo infraestructura digital para que ser humano realmente tenga peso.
Luego lanzó AgentKit. Un kit de herramientas que permite a los Agentes de IA llevar pruebas criptográficas que demuestran que están respaldados por un humano único verificado a través de World ID, e integrado con el protocolo x402 de Coinbase y Cloudflare para micropagos con stablecoins.
t54
Otro proyecto que seguimos es t54, que está construyendo infraestructura de confianza y seguridad (a menudo denominada "capa de confianza") para la economía agéntica, es decir, un mundo donde los Agentes de IA autónomos manejan tareas reales (como administrar fondos, hacer pagos y operar en nombre de individuos o empresas).
Actualmente, los Agentes de IA transfiriendo dinero real son riesgosos (sin verificación, sin responsabilidad, fáciles para estafas o violar reglas de cumplimiento).
t54 aborda esto con x402-secure, una capa de confianza dedicada que mejora el protocolo x402 para permitir micropagos seguros por Agentes de IA. x402-secure proporciona puntuaciones de riesgo en tiempo real a través de su Trustline Engine y ayuda a detectar estafas, incluyendo inyección de prompts (prompt injection), para garantizar la responsabilidad.
t54 proporciona estas barreras para que instituciones y usuarios realmente puedan confiar en que los Agentes manejen las finanzas.
Self Protocol
Estos tipos están construyendo una capa de vinculación humano-agente descentralizada y de pruebas zk sobre ERC-8004 (identidad de Agente on-chain).
Self Protocol usa tecnología zk para anclar cada Agente de IA a un propietario humano verificado (prueba de humanidad) sin doxxing o filtraciones de datos.
Previene ataques Sybil, soporta wallets de autogestión, acción autónoma y acuerdos comerciales, manteniendo al mismo tiempo la responsabilidad humana.
Selfclaw se ha integrado con ecosistemas como Celo/Google Cloud, y las tarifas se reciclan para apoyar a Agentes verificados.
Kite AI
Kite es una L1 base (compatible con EVM, que adopta el consenso Proof of AI) construida específicamente para la Internet Agéntica.
Proporciona Agent Passport (identidad verificable, delegación, reglas de gasto programables o barreras), pagos con stablecoins autónomos, gobernanza y verificación para que los Agentes puedan autenticarse, comerciar y colaborar sin intermediarios.
Conclusión
Hablando en serio, no estamos en contra de los Agentes. Los datos en los sectores de trading, MEV y rendimientos son claros; los robots ya han ganado esas salas y no las devolverán.
Una competencia cara a cara donde el 43% de los humanos son liquidados y cero robots son liquidados te dice todo sobre quién posee el juego de la velocidad.
Pero los datos de toda la red aún muestran que los humanos siguen haciendo la mayor parte del trabajo que realmente toca la vida real –en pagos, identidad y verificación.
Estas son las capas que realmente crean valor y generan ingresos reales. Tienen una característica común: requieren juicio, confianza, presencia física o contexto cultural –cosas que actualmente no pueden reducirse a una función de optimización.
Creemos que los equipos no deberían abandonar por completo la construcción para la interacción humana directa en estas áreas y sectores.
Actualmente, los Agentes necesitan a los humanos más de lo que los humanos necesitan a los Agentes. Creemos que vale la pena seguir a los equipos que entienden esto, y a aquellos que construyen sistemas de prueba para Agentes y humanos.
