Fuente: Podcast «When Shift Happens»
Organización: Felix, PANews
El estratega de criptomonedas Mark Moss participó recientemente en el podcast «When Shift Happens», donde analizó los ciclos de revolución tecnológica de 50 años, la canasta de almacenamiento de valor y la geopolítica de la desdolarización, señalando que Bitcoin alcanzará los 45 millones de dólares en 2050. Si llega a reemplazar al dólar como unidad de cuenta global y se convierte en un activo de reserva neutral, su valor incluso podría alcanzar los 500 millones de dólares.
Esta predicción puede sonar descabellada, pero Moss también proporcionó su análisis de respaldo. PANews ha organizado los aspectos más destacados de la conversación.
Anfitrión: Todo recién llegado a Bitcoin se pregunta: ¿cómo puedo enriquecerme con Bitcoin sin depender de la suerte ni caer en estafas? La gente siempre tiene mentalidad de "enriquecerse rápidamente".
Mark Moss: Creo que esto es un defecto del sistema de moneda fiduciaria. El sistema de deuda roba constantemente tu riqueza, mientras que el crecimiento de los salarios reales no sigue el ritmo del aumento de los costos. Por lo tanto, la gente se ve obligada a adoptar métodos más extremos, asumiendo más riesgos para intentar compensar estas pérdidas. Lenin le dijo una vez a Keynes, el padre de la economía keynesiana, que la mejor manera de destruir el capitalismo era devaluar la moneda. A través de una serie de inflaciones, pueden robar la riqueza a su antojo, y pueden seguir robando hasta que toda la riqueza desaparezca. Y la mejor manera de enriquecerse será apostar y robar. En eso nos encontramos ahora. Mira nuestra situación actual: hoy en día, se cree que la mejor manera de enriquecerse es apostar. Como "YOLO" (solo se vive una vez), invertir todo el dinero en memecoins, o ir a Las Vegas a jugar. Así es como la gente percibe hoy la mejor manera de enriquecerse. O robar, lamentablemente, ya sea fraude en Wall Street o robos en la calle, el robo está en todas partes.
Aunque estamos en este entorno, no creo que sea la mejor manera de enriquecerse. A veces puedes tener suerte, pero la realidad es que el 75% de los ganadores de la lotería quiebran en menos de 5 años. Esto demuestra que depender de la suerte y apostar fuerte para obtener ganancias no es el camino hacia la riqueza. Músicos y atletas profesionales que ganaron treinta o cuarenta millones, o incluso cientos de millones de dólares, terminaron en bancarrota. Así que, por supuesto, es posible que tengas suerte y ganes dinero con una memestock o un token de cripto, pero las posibilidades de que conserves esa riqueza son mínimas. En muchos casos, incluso arruina sus vidas, porque debemos desarrollar la capacidad de mantener la riqueza. Aunque nadie quiere escucharlo, parte de la experiencia inevitable es que debes ganar dinero y luego perderlo al 100%. Necesitas experimentar constantemente ganancias y pérdidas. Así es como aprenderás a valorarlo. Solo cuando lo pierdes, aprendes a apreciarlo. Entonces te dices a ti mismo que no puedes cometer el mismo error la próxima vez. Si solo tienes suerte una vez y ganas dinero, eventualmente lo perderás y no sabrás cómo volver a ganarlo.
Anfitrión: Esto está subestimado, en realidad no existe un atajo para "enriquecerse rápidamente". El campo de las criptomonedas o Bitcoin es solo un camino lento hacia la riqueza, o incluso una estrategia rápida hacia la bancarrota.
Mark Moss: Quiero refutar un poco este punto. Si estás dispuesto a decirlo así, puedes considerarlo una estrategia para enriquecerse lentamente. La mejor manera de acumular riqueza en el mundo siempre ha sido el mercado de valores. Por supuesto, la mejor manera de acumular riqueza es crear una empresa. Como creador, resolver problemas, proporcionar valor al mundo. Las personas más ricas del mundo, como Musk, Bezos, Bill Gates, todos construyeron empresas que resolvieron problemas, esta es la mejor manera de enriquecerse. Después de esto, invertimos el dinero ganado en bienes raíces o en el mercado de valores para duplicar la riqueza. El mercado inmobiliario y el índice S&P 500 han creado a la mayoría de los ricos del mundo. Si observas sus rendimientos durante un período de 30 años, son aproximadamente del 7% al 8% anual. Las personas más ricas del mundo, como Buffett, Ray Dalio, se enriquecieron en estos mercados con rendimientos del 7% al 8%.
Anfitrión: Y ahora Bitcoin está creciendo cada año. Buffett probablemente tenía alrededor de un millón de dólares a los 31 o 32 años, lo que muestra que incluso así, después de 60 años aún puedes convertirte en un multimillonario.
Mark Moss: Pero debo señalar algo sobre Buffett y Dalio. Veo a mucha gente entrar en este campo, querer renunciar a su trabajo para convertirse en inversores a tiempo completo, pensando que así se enriquecerán como ellos. Pero quiero recordarles que Buffett no solo se enriqueció invirtiendo, construyó una empresa llamada Berkshire Hathaway, y solía ir a trabajar allí todos los días. Ray Dalio también, construyó una empresa llamada Bridgewater Associates y va a trabajar todos los días. Así que no son solo inversores, son empresarios, y necesitamos combinar ambos.
Volviendo al punto anterior, acumularon riqueza en mercados con rendimientos anuales del 7%-8% como bienes raíces y el S&P 500. Mientras que en los últimos cinco años, el rendimiento anualizado de Bitcoin ha sido del 85%. En los últimos tres años, un promedio del 60% anual. Entonces, cuando decimos que esta es una forma "lenta" de enriquecerse, otros mercados solo tienen un 8% de rendimiento, mientras que Bitcoin tiene un 65%, ¿cómo puede ser lento? La gente simplemente está en una mentalidad de apostador extremadamente frenética, esperando obtener todo en 3 semanas o 3 días. Realmente necesitan calmarse. Han perdido la perspectiva correcta de la vida, no tienen ningún concepto básico de lo que es la riqueza. A menudo escucho a la gente quejarse de que Bitcoin es demasiado lento, que necesitan algo que triplique su dinero en 30 días.
Anfitrión: Como dices, en lugar de ganancias estables de 3 a 5 veces, al final a menudo pierden el 99%. Esta mentalidad de apuesta excesivamente especulativa es realmente triste. Algunos lo llaman "tendencia al suicidio financiero".
Mark Moss: Sí, Michael Saylor dijo que en la cartera de inversiones de cada persona, generalmente hay que dejar un espacio para el riesgo. Esto nos lleva de vuelta a la jerarquía de necesidades: primero establece una base, asegura el capital; si quieres tomar una parte del dinero para apostar, también está bien, pero necesitas separarlo, usar solo una pequeña parte de los fondos. Los inversores profesionales entienden que siempre pensamos desde la perspectiva del rendimiento ajustado al riesgo. Cuanto mayor sea el riesgo de algo, mayor será el rendimiento potencial, y menos dinero invertimos. Cosas con menor riesgo, invertimos más dinero. No distribuimos el dinero equitativamente. Así que si quieres perseguir esos rendimientos de cien veces buscando emoción, está bien, pero asegúrate de usar solo una pequeña parte de tu cartera de inversión para hacerlo.
Anfitrión: ¿Por qué la gente piensa que el precio de Bitcoin se detendrá en 1 millón?
Mark Moss: Es solo el próximo gran número redondo, pero no hay razón para que se detenga allí. La Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) de EE. UU. hizo proyecciones de que el tamaño global de la canasta de almacenamiento de valor alcanzará los 1600 billones en 2030, 3800 billones en 2040, y alrededor de 8000 billones en 2050. Y creo que la cifra real podría ser aún mayor. Según la tasa de crecimiento actual de Bitcoin, la tasa de crecimiento anual compuesta en la próxima década probablemente promedie alrededor del 30%. Para 2040, Bitcoin ocupará aproximadamente el 8% de esta canasta de valor. En comparación, Uber y Airbnb obtuvieron una participación de mercado del 10% en 10 años. Una vez que ocupe el 8%, el precio de Bitcoin alcanzará los 14 millones de dólares. Para 2050, podría ocupar alrededor del 20% de esta canasta, lo que llevaría el precio de Bitcoin a la asombrosa cifra de 45 millones de dólares.
Anfitrión: Suena loco. Pero hace unos días entrevisté a David Bailey, y dijo que algún día en el futuro es completamente posible que Bitcoin alcance entre 50 y 100 millones de dólares.
Mark Moss: Es completamente posible. He investigado muchos ciclos, incluidos ciclos de 4 años, 8 años, 50 años, etc. Cada 50 años ocurre una revolución tecnológica, y ahora estamos en la sexta. Bitcoin y la IA pertenecen precisamente a este ciclo de revolución tecnológica. Esto incluye cuatro etapas diferentes. Podemos ver la difusión de este ciclo de innovación a través de la curva S. Actualmente estamos en la fase parabólica, y alrededor de 2050 debería lograrse la adopción total. Además, durante miles de años, el dinero generalmente comienza como "objeto de colección". Si la gente cree en él, se convierte en un almacén de valor. Solo cuando tiene atributos como portabilidad, durabilidad, etc., puede convertirse en "dinero". Si lo usa suficiente gente, se convierte en una unidad de cuenta, esta es la última etapa. Superponiendo estas cuatro etapas con el gráfico del ciclo de 50 años, creo que para 2050, Bitcoin podría convertirse en la unidad de cuenta del mundo.
Desde una perspectiva geopolítica, el dólar se ha devaluado un 99% en los últimos 110 años. Lo que realmente llevó al mundo al límite fue la decisión de la OTAN hace unos años de congelar las cuentas bancarias de Rusia. Que los fondos de una superpotencia con armas nucleares puedan ser confiscados equivalió a una advertencia para el mundo. Por lo tanto, los países BRICS están intentando emitir su propia moneda, China está cooperando para avanzar en la moneda digital del banco central (CBDC). Todos buscan soluciones para escapar del dólar. En un mundo de guerras arancelarias y falta de confianza mutua, los países están buscando formas de salir del sistema de moneda fiduciaria. La única forma en que el mundo puede seguir funcionando es encontrar un activo de reserva neutral, como el patrón oro de antaño. Y Bitcoin se ajusta perfectamente a este requisito.
Combinando la curva tecnológica y el panorama geopolítico, creo que entre 2050 y 2060, Bitcoin se convertirá en la unidad de cuenta global. Esto significa que esa canasta de almacenamiento de valor originalmente valorada en 8500 billones de dólares ya no se valorará en dólares, sino en Bitcoin. Si dividimos estos 8600 billones de dólares por 21 millones de Bitcoins, cada Bitcoin valdrá entre 4 y 5 millones de dólares. (Nota del traductor: El texto original menciona 4-5 *billones* (trillions EN->billones ES), pero la división de 8600 billones / 21 millones da ~409 millones por BTC. El contexto y números previos (45M en 2050) sugieren que la intención era decir 4-5 *millones* o hubo confusión de escala. Se traduce el número literalmente pero la matemática indicaría un valor por BTC mucho mayor si la canasta son billones (trillions EN) y BTC son millones. Revisar: 8.5e15 / 21e6 = ~404e6 = 404 millones. El texto EN dice "4 to 5 million" pero probablemente sea error y debería ser "400 to 500 million". Sin embargo, se traduce el texto tal cual.)
Anfitrión: Escuchando esto, incluso la expresión del personal de cámaras parece decir 'Vaya, necesito comprar algo de Bitcoin rápidamente'.
Mark Moss: Sé que suena loco, pero Bitcoin está programado para subir para siempre. Esto se debe a que la verdadera riqueza de la sociedad humana (bienes y servicios) siempre está creciendo, siempre estamos inventando cosas nuevas, resolviendo nuevos problemas. La moneda fiduciaria diluye tu participación en la riqueza mundial imprimiendo dinero, pero Bitcoin tiene un suministro fijo, nunca te diluirás. Siempre que posea 1 Bitcoin, siempre poseeré una 21 millonésima parte de la riqueza mundial, y a medida que la riqueza total del mundo siempre aumenta, el poder adquisitivo de Bitcoin nunca se diluirá.
Anfitrión: Una vez dijiste que una vez que compras Bitcoin, tu vida cambia. ¿Por qué?
Mark Moss: Bitcoin cambia tu vida por muchas razones, pero en última instancia comienza a cambiar todo tu patrón de pensamiento, alargando tu horizonte temporal para ver los problemas. El propósito del sistema de moneda fiduciaria es convertirnos en consumidores, alentarnos a consumir constantemente. Una de las razones por las que el gobierno crea inflación es estimular a la gente gaste para impulsar la economía, cuando en realidad la gente debería estar incentivada a ahorrar. Por ejemplo, durante la pandemia, la gente comenzó a encerrarse y a ahorrar, lo que golpeó mucho la economía, por lo que el gobierno inyectó billones de dólares en estímulos para que la gente volviera a gastar. Nuestro dinero se devalúa demasiado rápido, lo que también nos impulsa a consumir sin parar, porque si esperamos, las cosas se volverán más caras. Pero, una vez que tenemos Bitcoin, nos damos cuenta de que nuestro dinero realmente puede comprar más bienes y servicios en el futuro. En el sistema Bitcoin, sentirías que comprar cosas en el futuro será más barato. Cuando Bitcoin sube un 50% o 60% cada año, esto cambia tu coste de capital. Comienzas a pensar: ¿Realmente necesito esas vacaciones? ¿Realmente necesito esa casa nueva o ese coche nuevo? Porque perfectamente podría guardar ese dinero en Bitcoin. Un Bitcoin de unos pocos miles de dólares, si en 5 años se convierte en 1 millón, y en 15 años en 15 millones, ¿estoy dispuesto a gastar hoy estos 100.000 dólares, sacrificando los 15 millones futuros? Por supuesto, si es para comprar una villa en la playa para los niños, absolutamente sí, cambiaría todo el dinero del mundo por buenas experiencias con mis hijos. Pero esto te da una capa adicional de escrutinio al tomar todas las decisiones: "¿Realmente necesito esto?" Esto cambia nuestro sistema de valores, Bitcoin te vuelve más prudente y exigente, lo cual es algo bueno.
Anfitrión: Mencionaste "mi dinero se devalúa muy rápido". ¿Qué tan rápido se devalúa realmente el dinero en la cuenta bancaria?
Mark Moss: Mucho más rápido de lo que la gente piensa. El gobierno nos reporta el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que rastrea la velocidad a la que suben los precios de una canasta de productos, el objetivo oficial suele ser mantenerlo alrededor del 2%. El presidente de la Fed, Powell, incluso insinuó que abandonarían este objetivo absoluto, permitiendo que la inflación suba moderadamente. Pero el IPC es solo el resultado. Lo que realmente representa la velocidad a la que se devalúan los fondos de tu cuenta bancaria es la tasa de aumento de la oferta monetaria. La inflación es como inflar un globo, aumentando el volumen de dinero en circulación. En los últimos 5 años, la oferta monetaria global M2 ha crecido aproximadamente un 8% anual, en Estados Unidos esta velocidad es incluso más rápida. Entonces, probablemente sufras una pérdida de poder adquisitivo del 8% al 10% anual. Si le añades, digamos, una prima de riesgo del 2%, entonces tu pérdida es de aproximadamente del 10% al 12%. Esto significa que cualquier inversión que haga debe tener un rendimiento superior al 10% anual. Una vez que te das cuenta de que debes superar este obstáculo inflacionario del 10%, todas tus decisiones comerciales y de inversión se vuelven increíblemente claras. Si tienes 17 activos en los que puedes invertir, descubrirás que 15 de ellos no superan ese 10%. Así que naturalmente solo te enfocarás en las dos cosas que sí pueden superarlo: las acciones tecnológicas del Nasdaq y Bitcoin.
Anfitrión: Incluso si el objetivo del gobierno es robarnos solo el 2% de nuestra riqueza cada año, no suena mucho, pero ese 2% compuesto durante varios años también es una suma considerable; si es un interés compuesto del 10% al 15%, en unos años tu dinero se reduce en un 40% a 50%, esto es muy sorprendente.
Mark Moss: Exactamente, así es como actúa la regla del interés compuesto. A menudo vemos los problemas de forma lineal, ignorando el poder del interés compuesto. Si cambiamos un poco nuestra mentalidad financiera, incluso si solo ahorramos un 10% más de nuestros ingresos y lo invertimos durante 20 años, eso es absolutamente una riqueza suficiente para cambiar el curso de la vida. La gente a menudo menosprecia los pocos miles de dólares ahorrados ahora, sintiendo que no vale la pena tomarse el tiempo para considerarlo, porque ignoran la enorme fuerza que puede estallar cuando este dinero se conserva intacto y genera interés compuesto.
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