Исследование Bitwise показало, что крупные мировые банки уже далеко не наблюдатели на крипторынке. Многие из них активно торгуют цифровыми активами, создают фонды, запускают биржевые продукты и изучают токенизацию
Рассказываем, какие банки глубже других погрузились в криптоиндустрию, какие инструменты они предлагают, и что их объединяет.
Что нужно знать об исследовании
Команда Bitwise оценила активность банков в криптосфере по пяти направлениям, где традиционные финансы уже пересекаются с цифровыми активами. Каждый банк получал отметку, если его деятельность в том или ином секторе подтверждена отчетами, заявлениями или запущенными продуктами.
- Торговля и хранение криптовалют — включает операции с криптоактивами, такими как спотовая торговля, фьючерсы, деривативы, а также услуги по хранению. Сюда попали банки, которые позволяют клиентам покупать, продавать или хранить криптовалюту.
- Частные криптофонды — участие в создании или управлении фондами, ориентированными на цифровые активы, включая хедж-фонды и венчурные проекты в блокчейн-секторе.
- Биржевые криптопродукты — запуск или поддержка биржевых фондов и продуктов на базе криптовалют, таких как ETF. В категорию вошли банки, которые выступают эмитентами, кастодианами или маркетмейкерами.
- Криптоплатежи — любые платежные решения на основе криптовалют или блокчейна, включая пилотные программы со стейблкоинами и цифровыми валютами центробанков.
- Токенизация активов — проекты, в которых традиционные активы, например облигации или недвижимость, переводятся в цифровую форму.
Чем больше направлений отмечено у конкретного банка, тем выше его фактическая вовлеченность в криптоэкономику.
Абсолютный лидер — JPMorgan
Среди всех банков, включенных в исследование Bitwise, только JPMorgan получил отметки по всем пяти направлениям.
Это делает его абсолютным лидером среди традиционных финансовых институтов по интеграции криптотехнологий.
JPMorgan не ограничивается пилотными проектами — он уже выстроил полноценную инфраструктуру. На его блокчейне Onyx ежедневно проходят расчеты между корпоративными клиентами, а токен JPM Coin используется для трансграничных переводов и мгновенных расчетов. Банк активно участвует в токенизации долговых инструментов, тестирует новые формы расчетов со стейблкоинами и взаимодействует с регуляторами в сфере цифровых активов.
По сути, JPMorgan создал модель того, как может выглядеть крупный коммерческий банк будущего: сочетание традиционных финансов с прозрачностью и скоростью блокчейна.
Другие лидеры криптовнедрения
Помимо JPMorgan, высокую вовлеченность показали Goldman Sachs, Deutsche Bank, Deutsche Börse и BlackRock.
Goldman Sachs уже несколько лет предлагает институциональные решения для торговли цифровыми активами и деривативами. Deutsche Bank развивает хранение криптоактивов и пилоты по токенизации. Deutsche Börse создала одну из первых в Европе инфраструктур для торговли токенизированными ценными бумагами. BlackRock, крупнейшая управляющая компания в мире, запустила биткоин-ETF и активно развивает токенизацию традиционных инструментов.
Не сильно вовлеченные участники рынка
Fidelity, Citi, DBS Bank, HSBC, UBS и Morgan Stanley остаются в категории умеренно вовлеченных. Они сосредоточены на кастодиальных услугах, управлении фондами и биржевых продуктах, действуя осторожно и в рамках регуляторных требований.
Осторожные игроки
Visa и Mastercard ограничиваются криптоплатежами, тестируя решения для приема и перевода цифровых валют. Wells Fargo и Franklin Templeton сосредоточены на инвестиционных продуктах, не выходя за рамки фондового сегмента.
Любопытные наблюдения
Интересно, что самые старые банки, которые часто считают консервативными, оказались наиболее проактивными в криптоиндустрии.
Банки, основанные в XIX веке, такие как JPMorgan, Deutsche Bank и Goldman Sachs, возглавляют список по числу направлений, где они уже работают с цифровыми активами. Их масштаб, ресурсы и глобальная клиентская база заставляют быстрее адаптироваться к новым технологиям.
Банки XX века, например UBS, HSBC и Deutsche Börse, проявляют интерес, но сосредоточены на отдельных направлениях, вроде токенизации или биржевых продуктов. Более молодые игроки, такие как Interactive Brokers или CME Group, действуют точечно — в основном в области торговли и деривативов.
Итог
Мировая банковская система уже не игнорирует криптовалюты. JPMorgan стал примером того, как крупный банк может использовать блокчейн не в теории, а на практике. Остальные участники идут следом, развивая торговлю, хранение и токенизацию активов.
Старейшие банки неожиданно стали главными проводниками криптотехнологий в традиционные финансы. Они превращают цифровые активы в неотъемлемую часть мировой финансовой инфраструктуры.
