Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Autor|Wenser(@wenser 2010 )
En abril de este año, cuando Trump lanzó por primera vez la "guerra comercial de aranceles" que provocó un flash crash en el mercado cripto, escribí sistemáticamente en "Se abre la era caótica de las cripto: escucha estos 13 consejos de referencia" mis perspectivas sobre la dirección futura del mercado y los métodos de respuesta. La mayoría del contenido ya se ha cumplido, incluyendo el trading de TACO, el boom de las stablecoins, la fiebre de la gestión financiera, cortar pérdidas a tiempo, el rebote de las monedas de IA, etc.
En un abrir y cerrar de ojos, llegamos a finales de 2025 y el mercado cripto ha vuelto a caer en el punto muerto de fluctuación de "85.000~90.000 dólares". Como mencioné anteriormente en "Si esto continúa, realmente nadie especulará con criptomonedas", los inversores activos en el mercado están disminuyendo visiblemente, y los "nuevos inversores minoristas" no han llegado en masa como en años anteriores.
En vista de esto, como un "viejo inversor minorista" con cuatro años de experiencia atravesando mercados alcistas y bajistas, todavía quiero intentar responder desde mi perspectiva la eterna pregunta: "¿Qué se debe hacer ahora?" (Nota de Odaily: El siguiente contenido es solo para fines de aprendizaje e intercambio, no constituye asesoramiento de inversión, por favor DYOR para cualquier operación comercial).
Sobre la guerra prolongada en el mercado cripto: La doble formación en cripto y acciones se ha vuelto inevitable
En octubre del año pasado, cuando Trump aún no había ganado las elecciones estadounidenses y DAT no se había convertido en una ruta de desarrollo fenomenal en la industria, ya habíamos detallado en "Vistazo rápido al top 25 de tenencias de BTC de empresas cotizadas, buscando el secreto divino de la 'doble formación en cripto y acciones'" la lista de las 25 principales empresas cotizadas por tenencias de BTC en ese momento.
Un año después, al mirar hoy, algunas empresas cotizadas ya han experimentaltes altibajos en el precio de sus acciones y su valor de mercado, como el líder del tesoro de BTC Strategy (MicroStrategy), la "primera acción del tesoro de BTC" japonesa Metaplanet; también hay empresas cotizadas de minería cripto que se transforman enérgicamente, buscando una segunda curva de negocio, como Riot, Hut8, CleanSpark, etc.; como Meitu, que optó por liquidar y vender a tiempo, bloqueando提前 las ganancias relacionadas con sus reservas de BTC.
Si en el pasado las empresas cotizadas elegían la "doble formación en cripto y acciones" como medio para diversificar riesgos, resistir la inflación y contar nuevas historias al mercado de capitales, entonces a finales de 2025, en vísperas de 2026, para los inversores individuales como los minoristas, la doble formación se ha convertido gradualmente en una "lección obligatoria de inversión".
Analizando en detalle las razones, creo que hay 3 puntos:
Primero, el continuo aumento del mercado de valores estadounidense y la burbuja de la IA han atraído una gran liquidez. Para el capital, los fondos y los recursos que buscan eficiencia, el mercado de valores estadounidense e incluso los mercados bursátiles globales son el escenario de inversión con mayor profundidad, mayor volumen y mayor eficiencia;
Segundo, el desarrollo de plataformas de tokenización de acciones, stablecoins y el sector PayFi ha cerrado aún más la brecha entre TradFi y DeFi. Los grupos nativos de cripto expertos en inversión y trading on-chain tienen más oportunidades, más canales y umbrales más bajos que nunca para acceder a activos e inversiones de calidad a nivel mundial, las entradas y salidas de fondos también son más convenientes, comprimiendo aún más el espacio de mercado de las altcoins;
Tercero, las narrativas DAT como el tesoro de BTC, el tesoro de ETH, el tesoro de SOL han fallado. Aparte de las empresas líderes existentes, si las acciones de conceptos cripto como Circle, Bullish, etc., pueden mantenerse firmes en el mercado de capitales, aparte de las instituciones de capital de Wall Street, la fuerza de apoyo más importante radica en si las bolsas de valores que solicitan trading tokenizado de acciones (como Nasdaq), los inversores individuales existentes en el mercado de valores y los minoristas que ingresan al mercado de valores desde el mercado de criptomonedas pueden proporcionar la correspondiente demanda de compra, impulsando que el sector cripto aún mantenga un cierto expectativa de "valor onírico de mercado" después del sector de IA. Por supuesto, esto no significa que haya que comprar acciones de conceptos cripto ahora, por el contrario, elegir el momento para entrar, combinando利好 de noticias para obtener ganancias de rebote y toma de beneficios es una opción mejor.
Por lo tanto, o se ingresa al mercado de valores a través de canales de corretaje, aprovechando la ventaja de la experiencia en "News Trading" acumulada al especular con criptomonedas y ventajas cognitivas como la ruta de pensamiento en ondas mencionada en nuestro artículo "Análisis de los 4 efectos连带 del indulto de Trump a CZ" para cosechar inversamente el mercado de valores; o se aprovecha la ventaja del apalancamiento de las plataformas de tokenización de acciones, como MSX.com (código de invitación autogestionado), xStocks, ONDO Global Market, etc., adoptando estrategias de trading多空 de bajo apalancamiento para intentar operar, explorando rutas de trading que se ajusten a la preferencia y tolerancia al riesgo de cada uno, persiguiendo una "segunda primavera" en el mercado de valores.
Mercado bajista en cripto, entonces a ganar dinero en acciones; mercado de valores enfríado, entonces a excavar oro en cripto.
Para los que merodean por los puntos calientes de varios mercados, jugar con lo que es tendencia, lo que está de moda, lo que tiene属性 Meme es tanto una operación常规 como un curso obligatorio.
Impacto de la tensa situación macro política a medio y largo plazo: Los metales preciosos probablemente sigan subiendo
Desde que Trump asumió el poder este año, la situación política y económica en varias regiones del mundo se ha vuelto cada vez más compleja, con guerras calientes y frías locales交替, el entorno macro global probablemente mantendrá una态势 tensa en los próximos 5-10 años.
Por no hablar de otras cosas, después de la guerra Rusia-Ucrania, conflictos como el de Israel-Hamas, la disputa Estados Unidos-Venezuela y el enfriamiento de las relaciones en Asia Oriental han tenido impactos de diverso grado, más o menos rápidos y profundos, en la situación económica mundial. En el pasado, a menudo se consideraba a BTC como un activo refugio, pero después de que los ETF spot de BTC ingresaran al sistema bursátil estadounidense, las monedas principales en el mercado cripto tampoco se han librado, convirtiéndose en "activos absorbidos por el mercado de valores estadounidense". Basándonos en este gran contexto, podemos atrevernos a dar un juicio: el oro, la plata, el paladio, el platino y otros metales preciosos probablemente continuarán subiendo; el cobre, el litio, el plomo y otros metales no ferrosos, como recursos estratégicos importantes, quizás también experimenten cierta alza.
Además, considerando que el próximo año empresas gigantes como SpaceX, OpenAI, Anthropic en los campos de la aviación comercial y la inteligencia artificial se preparan para sus OPV, los precios de los recursos de chips de gigantes tecnológicos como Nvidia, Google, Amazon seguirán subiendo aún más, y las empresas cotizadas relacionadas de la cadena de suministro上游 y los proveedores de materias primas se convertirán en parte de la "cadena alcista".
El reciente aumento de los sectores de semiconductores y satélites/aviación en el mercado de valores chino A ya ha mostrado indicios; el desarrollo de la industria de robots y las OPV de las empresas líderes relacionadas también impulsarán间接amente una mayor exploración de los recursos minerales y la industria energética y una demanda más旺盛.
En resumen, aunque en el país son comunes las minas de oro, y de vez en cuando estallan noticias sobre el descubrimiento de minas de oro特大, a medio y largo plazo, el oro y otros metales preciosos, los recursos minerales metálicos no ferrosos siguen siendo el "dinero en efectivo contante y sonante" en la circulación de recursos.
Para los del mundo cripto, al igual que con BTC, o se invierte定期即可, o se puede utilizar activos tokenizados para posicionarse, ya sea con apalancamiento de bajo倍数 o comprando直接 los对应 tokens标的即可.
Las soluciones de gestión financiera中性siguen siendo una necesidad del mercado:收益 de staking,收益 de préstamos,收益 de inversión定期, tres管齐下
Para un mercado cripto en震荡 a la baja, en comparación con las "estrategias ofensivas" de做多 o做空 con alto apalancamiento, buscar soluciones de gestión financiera más中性s podría ser una "estrategia defensiva" más稳妥.
En este aspecto, creo que para los del mundo cripto, aparte de pequeños散 inversores como yo de 10 dólares, se puede adoptar una estrategia defensiva de "staking + préstamos + inversión定期" tres管齐下, para superar el actual mercado bajista, y prepararse para movilizar fondos en cualquier momento para迎接 a las instituciones y los inversores tradicionales de mercados financieros en el próximo mercado alcista狂暴.
收益 de staking, aparte del staking de monedas principales en los exchanges, se pueden elegir oportunamente los收益 de staking de aplicaciones del ecosistema de ETH, SOL, por supuesto, como en los impagos y liquidaciones en cadena causados por una serie de eventos de implosión de DeFi durante el "Gran Crash del 10·11", al筛选 proyectos y plataformas concretos es necesario hacer los deberes, para evitar pérdidas de capital innecesarias;
收益 de préstamos, como la piedra angular más estable del领域 DeFi, aunque recientemente la disputa de intereses entre DAO y Labs ha causado volatilidad en el precio del token del proyecto, Aave sigue siendo el protocolo de préstamos más grande de Ethereum e incluso de todo el mercado cripto, durante el "Gran Crash del 10·11" la plataforma也 resistió con éxito la prueba de eventos extremos cisne negro, funcionando normalmente durante la marea de liquidaciones, con ingresos considerables. Además, Kamino en el ecosistema de Solana funciona相对 de manera estable, se puede considerar纳入 como referencia.
收益 de inversión定期, aparte de las monedas principales como BTC, ETH, SOL, BNB, etc., los CEX incluyendo Binance, OKX, Bybit, Bitget, etc., abren不定期 actividades de gestión financiera, actividades anteriores como el evento de depósito de 250 millones de Plasma(XPL), actividades de subsidio de depósito de USDC, etc., han reportado muchos beneficios; la reciente actividad de depósito de USD1 abierta por Binance甚至 puede alcanzar una anualizada de alrededor del 20%, lo que es bastante sorprendente; la reciente actividad de gestión financiera del token NIGHT de OKX también ha hecho ganar mucho dinero a mucha gente. Cuanto más冷淡 esté el mercado, más se acercan las actividades de captación de nuevos usuarios, promoción de actividad y subsidio de los exchanges a los anteriores "交互 de空投 de proyectos cripto", siendo una de las escasas oportunidades de inversión de alto收益 que必须 participar. Lo más importante es que la mayoría de los CEX tienen una cierta capacidad de respaldo financiero, pudiendo garantizar en la mayor medida posible que los fondos propios no desaparezcan en caso de situaciones突发 o eventos de seguridad意外.
En resumen, la premisa para permanecer en la mesa de juego es,既要 asegurar tener una cierta capacidad de ganar dinero fuera del mercado,同时也要 construir dentro del mercado conductos de ingresos多元 con mayor反脆弱性, no se puede depositar todas las esperanzas de retorno y收益 en activos de alto riesgo.
El mercado de predicciones merece más apuestas: La emisión de tokens de Polymarket será el próximo evento里程碑
Basándonos en las recientes funciones lanzadas por Kalshi, la formación de una alianza de mercados de predicciones con plataformas como Coinbase, Robinhood, y la planificación de la primera conferencia de mercados de predicciones para marzo del próximo año, etc., parece que los mercados de predicciones se están convirtiendo en una fuerza importante además de las criptomonedas, el sector de IA y los gigantes tecnológicos de Internet que "puede sentarse a la mesa a comer".
Combinando el明年 Copa Mundial, las elecciones de medio término estadounidenses y una serie de eventos deportivos等 excelentes利好 de timing, se espera que el volumen de negociación mensual de los mercados de predicciones el próximo año experimente un crecimiento de 10 veces (Nota de Odaily Planet Daily: Las últimas noticias muestran que el volumen de negociación de los mercados de predicciones en noviembre superó los 13.000 millones de dólares, más del triple del volumen durante el pico de las elecciones de 2024) hasta una escala de casi 100.000 millones de dólares.
De manera similar a como la fiebre NFT impulsó una gran cantidad de herramientas de compra de NFT, sitios web de Mint y plataformas de trading, y tras el auge de los DEX de Perp on-chain como Hyperliquid, sitios web de herramientas como Hyperbot, HyperInsight experimentaron un pico de tráfico, aparte de seguir la idea de "vender palas" para hacer "herramientas de copytrading en mercados de predicciones", "agentes de apuesta de mercados de predicciones con IA", los jugadores普通 deben aprovechar 2 grandes ideas:
Primero, "comprar早盘", es decir, apostar por la opción con mayor probabilidad de ocurrencia del evento, y vender las fichas对应 una vez que su probabilidad suba, bloqueando ganancias. Por supuesto, esto también requiere cierto conocimiento del inversor individual y manejo del sentimiento del mercado, noticias, etc.;
Segundo, "seguir al大哥", es decir,筛选 inversores de apuestas de alta calidad, realizar尝试 de verificación cruzada y AB Test, construir un sistema propio de copytrading y lógica de decisión de apuestas. Por supuesto, esto también conlleva cierto riesgo, por lo que la asignación de仓位, la elección del momento de venta仍需躬身入局之后去琢磨和练习.
Comparadas con las 2 ideas anteriores, "barrer尾盘" parece más稳妥, pero终究 es una opción de "recoger monedas delante de una apisonadora",很容易 ser barrido por eventos sorpresa de caballo negro, no recomiendo分配 demasiados fondos para participar, y menos recomiendo ALL IN y apostar como algunas ballenas巨鲸, después de todo, si las ballenas pierden, pueden borrar la cuenta y empezar de nuevo, nosotros, como personas普通, no tenemos tantas oportunidades de prueba y error con ALL IN.
Conclusión: La IA se convertirá en asistente personal, el protocolo x402 tiene un futuro que va más allá
Hace poco, Solana官方 lanzó la cuenta @x402, mostrando claramente que prioriza el desarrollo del protocolo x402 en su propio ecosistema. En un momento en que el volumen de emisión de stablecoins sigue creciendo a un ritmo de decenas甚至 cientos de miles de millones mensuales, los conceptos de PayFi, stablecoins y pagos con IA seguirán siendo uno de los temas cripto del próximo año.
Para entonces, como el "Sistema Operativo IA" lanzado recientemente por Doubao en联合 con teléfonos ZTE, se渗透irá de forma más profunda en todos los aspectos de la vida, el trabajo, la política, la economía, y su combinación con las criptomonedas, el protocolo x402 es el primero en ser afectado. Combinado con noticias como la apertura de ventanillas de pago con stablecoins en algunas partes del sudeste asiático por la versión海外 de Trip.com de Ctrip, el concepto de pago con IA podría dar a luz otro token de级别 diez mil millones.
2026, sobrevivir, nos vemos el año que viene.
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