Penulis: Cambrian Network
Kompilasi: Deep Tide TechFlow
Panduan Deep Tide: Ini adalah laporan industri triwulanan paling komprehensif tentang jalur gabungan "AI Agent + infrastruktur kripto", dirilis oleh Cambrian Network. Laporan ini tidak hanya menyajikan daftar, tetapi juga menganalisis logika evolusi seluruh pasar: dari aturan keputusan hingga kecerdasan LLM, dari pengguna memegang kunci hingga eksekusi mandiri Agent, serta perkembangan terbaru infrastruktur kunci seperti standar pembayaran x402 dan protokol identitas ERC-8004. Untuk memahami lanskap saat ini dan arah AgentFi pada tahun 2026, laporan ini adalah bahan wajib baca.
Teks lengkap sebagai berikut:
Sejak kami merilis edisi terakhir "Laporan Panorama Agentic Finance" pada Desember 2025, segmen pasar ini mengalami pertumbuhan eksplosif. Kami melihat proyek-proyek baru terus bermunculan, tingkat adopsi terus meningkat, dan Agent otonom sedang beroperasi dengan memanfaatkan infrastruktur kripto. Data membuktikan: pembayaran x402 terus berakselerasi, dengan lebih dari 15 juta transaksi diselesaikan dalam 30 hari terakhir, dan telah menjalin kemitraan kelembagaan dengan perusahaan besar seperti AWS dan Stripe. ERC-8004 diluncurkan di mainnet pada akhir Januari, sebuah standar yang dirancang untuk membangun kepercayaan antara Agent dan pasar.
Laporan Panorama Agentic Finance Q1 2026
Laporan edisi ini menyurvei panorama produk otonom yang mendukung partisipasi pengguna ritel dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi). Seperti sebelumnya, kami menetapkan kriteria seleksi yang ketat: proyek yang masuk harus dalam status aktif dan tersedia secara publik, memiliki pengguna nyata dan dana yang benar-benar beroperasi. Agent dikategorikan berdasarkan jenis produk.
Catatan: Dalam laporan ini, produk yang sebelumnya dikategorikan sebagai "Agent penyedia likuiditas" dan "Agent peminjaman" telah digabungkan menjadi kategori "pendapatan" yang lebih luas, mencerminkan tren semakin beragamnya cara Agent menghasilkan pendapatan.
Apa itu Agentic Finance?
Agentic Finance adalah segmen pasar yang muncul, di mana produknya menggunakan teknologi otomatisasi untuk secara aktif mengelola dana pengguna atau memberikan saran keuangan. Terinspirasi oleh ChatGPT, Claude Code, serta alat Agent sumber terbuka yang muncul seperti OpenClaw dan Moltbot, beberapa produk menggunakan LLM, yang lain menggunakan aturan terkode keras atau pembelajaran mesin tradisional. Terlepas dari teknologi dasarnya, banyak dari mereka menggambarkan diri sebagai "agentic".
Bentuk awal Agentic Finance adalah bot perdagangan eksekusi otomatis sederhana. Musim panas DeFi 2020-2021 membawa bot pertanian hasil dan protokol Vault seperti Yearn yang dapat memanen dan mengompound secara otomatis, tetapi logikanya masih deterministik: jika X benar, lakukan Y. Pada 2022-2023, otomatisasi telah meluas lintas protokol dan lintas rantai (bot mengelola rasio kolateral, menyeimbangkan kembali posisi LP, mengejar hasil di pasar peminjaman), tetapi pengguna masih memegang kunci dan menetapkan setiap parameter.
Perubahan nyata pertama terjadi pada tahun 2024, ketika LLM memasuki tumpukan teknologi, dan kami mulai melihat antarmuka bahasa alami, Agent analitik berbasis AI, dan perdagangan percakapan. Terobosan penentu terjadi pada tahun 2025 — untuk pertama kalinya muncul Agent loop tertutup yang bertindak menurut aturan ketat tanpa persetujuan manusia. Saat ini, Agentic Finance adalah kategori pasar yang diakui, dan tim Cambrian dengan bangga menjadi yang pertama mempopulerkan istilah "agentic finance" dan "AgentFi" yang menggambarkan segmen pasar ini. Produk yang dicakup dalam laporan ini mewakili langkah besar berikutnya dalam evolusi AgentFi: perangkat lunak yang dapat membuat keputusan, mengelola modal, dan membayar operasinya sendiri.
Otonomi dan Kecerdasan Agentic Finance
Proyek Agentic Finance membentang di banyak skenario penggunaan khusus, tetapi setiap proyek dapat ditempatkan pada sistem koordinat sederhana. Sumbu horizontal mewakili tingkat kecerdasan: di sebelah kiri adalah sistem berbasis aturan yang mengandalkan matematika dan statistik, di sebelah kanan adalah sistem berbasis LLM (banyak yang sekarang menyebutnya "AI Agent"). Sumbu vertikal mewakili tingkat otonomi: di bagian bawah adalah alat yang memberikan informasi, di tengah adalah sistem yang memerlukan intervensi manusia, di bagian atas adalah sistem yang mengeksekusi secara mandiri dalam ruang lingkup strategi tanpa memerlukan persetujuan.
Sejak rilis pertama laporan ini, pusat gravitasi pasar telah bergerak ke atas, menuju arah otonomi yang lebih tinggi, sementara produk dengan aset under management terbesar tetap berada di sisi berbasis aturan dalam hal keputusan alokasi modal. LLM telah menunjukkan kekuatannya di bidang-bidang seperti antarmuka, pengambilan informasi, dan analitik, tetapi ketika menyangkut pergerakan dana, Agent berbasis aturan algoritmik masih mendominasi, karena keandalan dan kemampuan diaudit sangat penting.
Pertumbuhan Pasar AgentFi 2025-2026
Data Pertumbuhan
Sejak laporan sebelumnya dirilis, ekosistem terus berkembang. Jumlah pengguna independen produk AgentFi on-chain terus meningkat. Dalam 30 hari terakhir, Bankr dan Giza memimpin dalam setoran pengguna, masing-masing memiliki 900+ setoran.
Di antara proyek Agent yang mendominasi bidang ini, Agent pencari pendapatan berada di pusat pembahasan bersama dengan Agent perdagangan dan optimisasi portofolio.
Kami juga melihat minat institusi yang terus meningkat, dan ada yang aktif berinvestasi dalam membangun infrastruktur yang diperlukan untuk pertumbuhan eksponensial Agentic Finance. Beberapa contoh termasuk: peluncuran dana AI terdesentralisasi oleh Grayscale pada akhir 2025, rilis asisten Cortex oleh Robinhood untuk pengguna ritel, dan protokol Agent Tepercaya (Trusted Agent Protocol) yang dirancang oleh Visa berdasarkan standar pembayaran x402 Coinbase, untuk skenario perdagangan AI.
x402 terus berekspansi ke rantai baru, saat ini mulai mendukung BSC dan Polygon di samping Base dan Solana yang sudah didukung. Meskipun melambat karena kondisi pasar baru-baru ini, volume pembayaran Agent tetap kuat, dengan volume kumulatif x402 melebihi $50 juta. Dalam 30 hari terakhir, sebagian besar volume transaksi x402 ditangani oleh Virtuals.
Tren yang Muncul
Jika Anda aktif di X, Anda mungkin telah memperhatikan bahwa garis waktu baru-baru ini dibanjiri oleh Agent bergaya OpenClaw yang dibangun berdasarkan kerangka inti OpenClaw, seperti clawdbotatg. Agent ini dapat melakukan pembayaran, mencetak token, melakukan perdagangan kripto berbasis AI, dan berpartisipasi dalam pasar prediksi secara otonom.
Bankr telah menjadi lapisan eksekusi yang banyak digunakan oleh Agent OpenClaw ini, menyediakan dompet yang dapat diprogram dan pengalihan biaya otomatis untuk membantu menutupi biaya operasional. Bukan hanya Bankr — saat ini ada 80+ proyek yang membangun infrastruktur Agentic untuk Agent bergaya OpenClaw di Base, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam Agentic Finance.
Berbagai Agent baru juga aktif memanfaatkan ERC-8004 yang baru diluncurkan, mendaftarkan identitas mereka sebagai NFT dan membangun riwayat reputasi untuk membuktikan legitimasinya. Sejak ERC-8004 diluncurkan pada 29 Januari, lebih dari 24 ribu Agent telah terdaftar.
Dengan ditumpuknya semua standar yang disebutkan dalam laporan sebelumnya (ERC-8004, x402, AP2, ACP), infrastruktur kripto sedang membuktikan dirinya sebagai dasar terkuat bagi AI Agent untuk memegang, mentransfer, dan menciptakan nilai moneter, tanpa perlu penjaga gerbang. Contoh terbaru adalah Agentic Wallets baru yang diluncurkan Coinbase.
Panorama Agentic Finance Q1 2026
Awal tahun 2026, pengguna ritel adalah pengadopsi awal Agentic Finance, institusi memperhatikan tetapi masih jauh dari adopsi penuh. Berikut adalah daftar produk AgentFi yang paling representatif untuk ritel.
Cambrian memiliki kriteria penyaringan ketat untuk masuk ke dalam Panorama Agentic Finance: kami tidak memasukkan proyek yang masih dalam pengembangan atau tahap pengujian internal, juga tidak memasukkan proyek yang hanya menyediakan antarmuka LLM tetapi memerlukan manusia untuk membuat keputusan "kritis". Ini mengecualikan banyak proyek.
Agent Perdagangan dan Optimisasi Portofolio
Agent perdagangan adalah produk yang pertama kali terpikir oleh kebanyakan orang ketika mendengar "agentic finance", Agent ini mengelola dana pengguna dengan menyeimbangkan kembali portofolio atau memilih untuk membeli/menjual aset. Keputusan perdagangan memerlukan akses ke bursa, aset yang dapat diperdagangkan, anggaran, pedoman atau aturan perdagangan, dan data berkualitas tinggi. Alat-alat berikut mendukung satu atau lebih aspek tersebut.
@askjimmy_ai: Terminal sinyal AI dengan win rate/P&L, mendukung eksekusi satu klik
@HeyAnonai: Perdagangan spot dan leverage yang dikonfigurasi melalui prompt bahasa alami
@get_truenorth: Fungsi perdagangan yang didukung oleh mesin penemuan dan penelitian lanjutan
@AIWayfinder: Memanfaatkan Agent on-chain untuk perdagangan otonom lintas banyak rantai
@bankrbot: Terminal DeFi serba bisa, mendukung pertukaran lintas rantai dan strategi otomatisasi
@glider_fi: Manajemen portofolio yang dapat disesuaikan dan otomatis
@AgentHustleAI: Asisten pribadi DeFi, mencakup dari pertukaran dasar hingga strategi otomatisasi khusus
@Velvet_Capital: Aplikasi DeFi, dilengkapi dengan asisten informasi, dapat melakukan beberapa operasi dasar (seperti pertukaran)
@SurfAI: Asisten penelitian dan eksekusi DeFi yang menggabungkan analisis pasar mendalam dengan alur kerja perdagangan otomatis
@HeyElsaAI: Asisten AI untuk mengelola aset kripto, mengeksekusi transaksi DeFi, dan menyediakan data lintas rantai waktu nyata
@elfa_ai: Asisten perdagangan yang berfokus pada analitik, memadukan sinyal sosial dengan pelacakan dompet cerdas
@ethy_agent: Asisten perdagangan otonom, mengeksekusi perdagangan, staking, pendapatan, dan transfer langsung dari dompet cerdas pengguna
@symphonyio: Terminal eksekusi DeFi lintas rantai, dilengkapi dengan fungsi bantuan perdagangan AI
@Cod3xOrg: Mesin perdagangan berbasis peristiwa, dilengkapi terminal yang mendukung strategi perdagangan algoritmik yang dapat diperbarui
@autonolas: Manajer portofolio otonom yang diterapkan melalui desktop, mendukung strategi DeFi adaptif
@Butler_Agent: Agent pengatur, mengeksekusi perdagangan, pertanian hasil, dan otomatisasi DeFi melalui Agent Virtuals Protocol
@fere_ai: Asisten AI yang mendukung perdagangan lintas rantai, meme coin, pasar prediksi, dan protokol DeFi
@modenetwork: DEX perpetual dengan Agent perdagangan berbasis LLM, mengeksekusi 24/7 sesuai dengan strategi yang dikonfigurasi pengguna
@minara: Asisten perdagangan AI dengan asisten kontrak perpetual dan alur kerja Agent yang dapat disesuaikan
@MiloOnChains: Agent perdagangan Solana, mendukung eksekusi bahasa alami dan perdagangan otomatis 24 jam opsional
Agent Pendapatan
Menghasilkan pendapatan dalam AgentFi memiliki berbagai bentuk, yang saat ini paling populer adalah melalui protokol peminjaman (peminjam membayar bunga, pemberi pinjaman mendapatkan pendapatan). Pengguna juga dapat menyediakan likuiditas di pool likuiditas DEX (bursa terdesentralisasi) untuk mendapatkan biaya transaksi, atau menyetor dana ke Vault kurasi yang mengalokasikan dana di berbagai tempat. Agent berikut membantu pengguna menemukan pengembalian terbaik yang disesuaikan dengan risiko dalam strategi ini.
Catatan: Dalam versi laporan sebelumnya, kami memisahkan Agent LP dan Agent pendapatan ke dalam kategori yang berbeda. Seiring waktu, kami menemukan semakin banyak proyek yang mengintegrasikan berbagai strategi penghasil pendapatan, termasuk tetapi tidak terbatas pada peminjaman, LP, dan perdagangan spot.
@afiprotocol_xyz: Mengoptimalkan pendapatan melalui Agent algoritmik non-penampungan yang mengelola likuiditas dan strategi derivatif
@almanak: Optimisasi pendapatan multi-strategi yang memanfaatkan strategi yang dihasilkan AI
ARMA oleh @gizatechxyz: Agent pendapatan stablecoin
@ArrakisFinance: Strategi market making otomatis
@getaxal: Mencari protokol peminjaman, pool likuiditas, dan strategi pendapatan delta-netral terbaik
@DeFiSaver: Peminjaman lintas semua protokol utama, memberikan perlindungan likuidasi otomatis
@Infinit_Labs: Lapisan abstraksi DeFi, menyediakan Agent preset satu klik dan strategi DeFi yang dapat diprompt
@kamino: Protokol peminjaman otomatis di Solana, menyediakan optimisasi pendapatan, posisi leverage, dan pasar kredit modular
@uselulo: Menghasilkan pendapatan dengan menyetor dana ke pool peminjaman yang dikolateralkan berlebih
@mamo: Asisten keuangan yang bertujuan untuk menyederhanakan manajemen keuangan pribadi
@pendle_fi: Optimisasi pendapatan otonom lintas protokol peminjaman, Vault, dan strategi delta-netral
@SaildotMoney: Memutar dana secara otomatis antara pool peminjaman, Vault, dan AMM
@superformxyz: Bank digital on-chain non-penampungan, mengagregasi pendapatan dari protokol peminjaman lintas rantai, mendukung setoran lintas rantai
@Surf_Liquid: Agent DeFi on-chain, mengelola pendapatan stablecoin secara otonom, dengan catatan penyeimbangan kembali yang dapat diverifikasi
@RFLnow: Agent otonom di Base, mengelola pertanian hasil LP dari ujung ke ujung, termasuk penyebaran likuiditas, panen, penyeimbangan kembali, dan optimisasi pengembalian
@Zyfai_: Manajemen pendapatan peminjaman
Agent Prediksi dan Perjudian
Pasar prediksi adalah platform di mana pengguna dapat memperdagangkan hasil peristiwa masa depan (seperti hasil pemilihan atau pertandingan olahraga). Pasar semacam ini sering kali memerlukan pelacakan berita dan informasi dunia nyata lainnya yang berubah secara real-time. Pasar prediksi adalah salah satu kategori baru yang paling menarik dalam AgentFi. Agent mampu mengambil dan melacak informasi peristiwa dunia nyata dari sumber data yang lebih luas daripada yang dapat ditangani manusia secara manual, menjadikannya partisipan ideal untuk pasar prediksi.
Kami memperkirakan segmen ini akan terus tumbuh pada tahun 2026. Penelitian akademis (seperti penelitian Fed ini) menunjukkan bahwa pasar prediksi dapat memberikan wawasan berharga bagi pembuat keputusan. Sementara itu, CFTC sedang memperjuangkan kewenangannya untuk mengesampingkan keberatan negara bagian dan melegalkan pasar prediksi.
@AskBillyBets: Aktif dalam taruhan olahraga dan pasar prediksi berbasis kripto
@sire_agent: Dana taruhan olahraga otonom kolektif yang digerakkan oleh eksekusi strategi AI
Agent Analisis Sentimen, Fundamental, Berita, dan Teknis
Investor biasanya menggunakan analisis pasar untuk menilai apa yang harus dibeli, dan analisis sentimen untuk memutuskan kapan harus membeli/menjual. LLM telah secara signifikan mengubah analisis pasar dan sentimen dengan memperluas volume data yang dianalisis, mempercepat analisis, dan membentuk pemahaman kontekstual yang lebih dalam dengan mengidentifikasi hubungan antara sumber data. Perbedaan signifikan Agent analisis dengan Agent di atas adalah bahwa mereka tidak mengambil tindakan langsung, tetapi memberikan panduan informatif. Ada banyak Agent analisis, berikut hanya beberapa contoh.
@aixbt_agent: Intelijen pasar kripto, deteksi naratif, analisis Alpha, pelacakan KOL
@DeepFortyTwo: Agent pencari Alpha yang memantau tweet berkode tinggi di X, melakukan analisis skor pada informasi on-chain dan off-chain
LlamaAI oleh @DefiLlama: Asisten data DeFi yang mengkueri database DefiLlama untuk TVL, hasil, biaya, dan analisis token
Messari Copilot oleh @MessariCrypto: Didorong oleh penelitian dan data real-time Messari, memberikan jawaban atas pertanyaan dengan sumber kutipan
Langkah Selanjutnya untuk Agentic Finance 2026
Triwulan pertama 2026 terus menguji infrastruktur kripto di bawah tekanan. Total kapitalisasi pasar kripto mengalami penurangan setelah memecahkan puncak $4 triliun, di tengah ketidakpastian makro. Namun, IBIT (iShares Bitcoin Trust) Blackrock mencatat volume perdagangan harian bersejarah sebesar $10 miliar pada awal Februari; RWA yang ditokenisasi telah melebihi $20 miliar (hanya surat berharga yang ditokenisasi mencapai $8-10 miliar, naik dari $5,5 miliar pada Q3 2025); pasokan stablecoin telah meroket menjadi $3,1 triliun.
Kejelasan Regulasi dan Konvergensi DeFi, TradFi, dan AI
Lanskap regulasi terus berkembang ke arah yang memberikan aturan jelas untuk pertumbuhan berkelanjutan ekonomi kripto. Kami melihat ini sebagai kemajuan signifikan, karena kejelasan regulasi adalah kunci bagi TradFi untuk membawa lebih banyak modal ke orbit kripto. Misalnya, SEC di bawah kepemimpinan Ketua Paul Atkins mengumumkan "pengecualian inovasi" dan penyusunan aturan "regulasi kripto" yang akan datang, sementara UU CLARITY (memperjelas yurisdiksi CFTC/SEC) memiliki kemungkinan realistis untuk disahkan sebelum pemilihan paruh waktu November 2026. Sementara itu, Hong Kong bersiap untuk menerbitkan lisensi stablecoin pertama pada Maret 2026; FCA Inggris (Otoritas Perilaku Keuangan) telah membuka sandbox regulasi yang mendukung penerbitan stablecoin Inggris; tenggat waktu kepatuhan CASP (Penyedia Layanan Aset Kripto) penuh MiCA akan tiba pada Juli 2026 — setelah beberapa bursa UE mendelisting USDT tahun lalu, EURC Circle telah menjadi stablecoin euro yang patuh dan dominan.
Kejelasan regulasi yang dikombinasikan dengan infrastruktur kripto yang teruji praktik sedang meletakkan dasar bagi modal institusi untuk on-chain dan pematangan skala Agentic Finance. Dalam beberapa bulan ke depan, kami memperkirakan adopsi institusi dan Agentic Finance akan terus tumbuh, tetapi akan berjalan di jalur paralel. Agentic Finance harus membangun catatan kinerja yang kredibel untuk pengguna ritel terlebih dahulu, sebelum institusi mengalokasikan dana yang berarti; hanya pada saat itulah kedua jalur ini akan menyatu.
Kami juga memperkirakan bahwa penggunaan stablecoin dan pembayaran Agent akan terus tumbuh, seiring dengan munculnya tren Agent otonom baru (seperti OpenClaw) yang memerlukan akses terprogram ke API, daya komputasi, dan layanan pihak ketiga. Stablecoin sebagai lapisan penyelesaian native untuk transaksi mesin-ke-mesin, diproyeksikan menjadi katalis kunci bagi Agentic Finance untuk menjadi arus utama.
