每周一至周五上午,聚焦宏观、美股、AI、贵金属与原油等方向,用数据复盘市场、用趋势把握先机,由PANews出品。
道琼连续3日创收盘新高,黄金突破4300美元,两位美联储官员谈加息
昨夜今晨,道琼斯指数逆势上涨0.49%,连续第三日刷新历史收盘新高,也是今年以来第24次改写纪录;而纳斯达克指数和标普500指数分别下跌0.83%和0.17%,科技股的疲软拖累了整体大盘。
黄金成为全场最大赢家,现货黄金单日飙涨超过4.2%,创下五个月来最大单日涨幅并突破50日均线,于今晨突破4300美元/盎司关口,为6月18日以来首次。彭博分析师Cameron Crise指出,按传统驱动模型金价“理应”小幅下跌,此次出现过去十年最大模型外超额表现,核心推手是CTA趋势基金在4200美元关键位遭遇集中逼空平仓,加之管理基金此前持续减多,导致市场买方结构出现真空,从而引发剧烈波动。
世界黄金协会数据显示,二季度全球央行净购金创纪录,波兰狂买51吨,中国央行增持33吨,韩国更是时隔13年重返市场,这些央行买盘为金价构筑了坚实的底部支撑。白银同步大涨,黄金/白银板块个股普涨7%左右。
地缘政治局势出现缓和迹象,原油市场小幅震荡。消息面上,伊朗与阿曼正就霍尔木兹海峡新航运安排进行最终磋商。伊朗副外长表示,新方案将重新设计航线,大部分航段将经过伊朗领海,且伊方拒绝任何外部势力介入。目前各方在收费标准上分歧较大,伊朗提议收取货值5%至7%的费用,美国则反对任何收费。伊朗强调,海峡重开的前提是美方停止制裁与军事施压,协议后续进展仍取决于美伊关系。
与此同时,特朗普对国防部长赫格塞斯表达强烈不满,原因是美军远程制导导弹及防空拦截弹(如ATACMS)库存几近枯竭,这一短缺直接限制了美国在对伊问题上的军事选项。
宏观与货币政策方面,受相关数据及地缘局势影响,利率市场对美联储9月加息的概率预期由近70%骤降至54.9%左右。尽管加息预期降温,美联储官员仍维持鹰派定力:美联储理事库克与明尼阿波利斯联储主席卡什卡利双双发出警告,强调如果通胀不放缓,他们已做好进一步加息的准备。
英伟达五连阳创两月新高,SpaceX与AMD“超预期却砸盘”拖累纳指
过去推动纳指持续创新高的AI主线出现降温,周三科技七巨头指数微跌。英伟达逆势涨3.43%领涨,连续五个交易日上涨并创近两个月新高,市值逼近5.8万亿美元;美光微涨,市值重返万亿美元俱乐部。AMD却大跌逾7%,SpaceX暴跌近14%,谷歌跌超4%,拖累纳指与费城半导体指数(跌1.4%)。
谷歌AI部门领导层大调整成为昨晚美股下跌的一大重击,DeepMind CEO Demis Hassabis转任董事长并出任Alphabet首席科学家,首席技术官Koray Kavukcuoglu接管日常运营;任职27年的首席科学家Jeff Dean携三位顶尖科学家离职创业,专注自动化科学研究。Gemini旗舰版本迟迟未发,引发投资者对谷歌落后于OpenAI、Anthropic的担忧。
存储、光通信、光伏板块普遍承压,黄金矿业与医药则成为赢家。
光伏企业SolarEdge虽然营收与调整后每股盈余均优于市场预期,并实现自由现金流转正,但GAAP净利润仍录得亏损,且Q3指引偏低,股价暴跌超30%。与之形成对比的是礼来上调全年指引、GLP-1减肥药需求强劲,涨近5%,带动医疗健康板块领涨;电商Shopify Q2营收增34%且Q3指引超预期,股价大涨近17%。
闪迪、西部数据财报数据本身强劲,但下一财季指引未能满足市场对AI存储周期的高预期,夜盘重挫,闪迪Q4营收大幅增长但Q1指引逊于预期,西部数据类似,盘后跌幅扩大。
具体项目动作及股价波动:
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SpaceX跌约13.6%:上市后首份季报营收近翻倍、亏损收窄、星链与AI表现强劲,但资本支出飙升六倍至184亿美元(主要投向AI)引发对可持续性的疑虑。高盛提示,尽管短期波动剧烈,其太空与AI的差异化优势依然稳固。德意志银行下调目标价至235美元,而摩根大通上调至240美元维持增持。航天通信及铁塔板块集体承压,AMT、CCI、SBAC跌幅达5%至7%,电信巨头AT&T与Verizon亦受牵连下挫约2%。
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AMD跌逾7%:季度营收指引超预期、数据中心翻倍,但仍未满足被拉高的AI加速卡与服务器CPU份额预期。马斯克确认只用英伟达芯片进一步打压情绪。
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英伟达大涨3.43%:五连阳,股价创下近两个月新高,马斯克背书+云厂商资本开支预期强化。
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谷歌跌超4%:AI部门重组与Jeff Dean等元老离职,市场担忧战略连贯性与Gemini进度。相关科技股:苹果因新iPhone备货强劲逆势上涨0.52%,Meta微涨0.14%,而微软与亚马逊则分别下跌1.09%和1.72%。
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礼来涨近5%:上调2026年销售指引至850-870亿美元,Mounjaro、Zepbound销售远超预期,缓解“减肥药热潮降温”担忧。医疗健康板块涨约1%居十一大板块之首。
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Shopify暴涨近17%:Q2营收增34%超预期,Q3指引“低30%区间”高于市场27%预期,连续第六季超30%增长。分析师指出AI代码生成已超一半,成本担忧被增长消化。
- Circle微涨0.05%:Q2营收7.01亿美元,低于预期的7.17亿美元,但净利润4800万美元超出预期8%。尽管USDC平均流通量增长,但季末流通量环比缩水4.8%。
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黄金与白银矿业股集体大涨:伊格尔矿业涨9.89%,金罗斯黄金涨8.89%,盎格鲁黄金涨8.72%,巴里克黄金涨7.46%,泛美白银上涨7.41%,纽曼矿业涨6.69%,皇家黄金涨4.40%%。
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闪迪下跌5.40%,夜盘跌超8%:Q4营收89.7亿美元,同比增长372%,调整后EPS为39.25美元,全年营收达202.5亿美元,同比增长175%,此外还且宣布新增140亿美元回购计划。但市场不满意的是前瞻,2027财年Q1营收指引(103亿至108亿美元)低于分析师预期的111.6亿美元。
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西部数据下跌5.36%,盘后大跌约12%:Q4营收37.5亿美元,同比增长44%,非GAAP每股收益为3.56美元。公司预计下一财季营收中点约41亿美元,非GAAP每股收益约4.00美元。尽管业绩表现稳健,但因AI存储赛道此前预期过热,市场对指引弹性感到失望,导致股价承压。
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AppLovin盘后一度暴跌超25%:Q2营收19.2亿美元微不及预期,管理层承认AI模型升级节奏失速,市场对AI变现的容错率已降至冰点。
接下来需要关注:
8月6日(周四)
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SpaceX约1160亿美元内部人士持股正式进入流通:史上最大解禁潮,可能加剧短期抛压并测试市场对AI资本开支的承接力;同步关注马斯克旗下Grok相关进展(时间待定)对AI情绪的潜在催化。
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20:30美国8月1日当周首次申请失业救济人数:市场关注数据是否高于预期的20.5万人,前值为19.7万人。若初请人数上升,将进一步确认劳动力市场降温,压低美债收益率和美元,利多黄金与成长股估值;若数据强劲,则可能削弱黄金逼空后的持续性。
8月7日重磅财报:加密矿企CleanSpark、MARA、Datadog、D-Wave Quantum、康菲石油、Unity、AAOI、MP Materials、Atlassian、Rigetti、美高梅中国、再鼎医药等。
