《大空头》原型进一步押注AI崩盘：持续做空英伟达、Palantir，同时抄底软件股
深潮导读：在市场普遍看好AI热潮之际，电影《大空头》原型、知名投资者迈克尔·伯里却反向押注，构建了一个完整的“AI泡沫重新定价”组合。
纳斯达克指数与英伟达等AI龙头股持续创下新高之际，伯里近期大幅加码其看空头寸。他不仅维持了对英伟达和Palantir的看跌期权，还扩大了对半导体ETF、纳斯达克100ETF及甲骨文的看空押注，并新增了对Palantir的直接做空仓位。
与此同时，他开始抄底一批因AI热潮而被边缘化、股价受挫的传统软件股，包括Adobe、Autodesk、Salesforce和Veeva Systems。他认为这些公司基本面依然稳健，股价下跌是源于市场叙事引发的技术性抛售，而非真实价值恶化。
伯里做空AI股的核心逻辑是“AI基础设施过度建设”和估值泡沫。他将当前AI热潮与互联网泡沫时期类比，认为英伟达等公司的资本支出建立在过于乐观的需求预测之上。尽管做空英伟达的仓位目前处于亏损状态，他仍然坚持其观点。
他的策略整体形成了一个多空对冲组合：押注于AI高估值“受益股”将回调，而被错杀的“受害股”将迎来估值修复。在市场一片狂热中，伯里选择站在了人群的对面。
marsbit05/11 03:10
