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Pantera合伙人：智能体时代，区块链是AI的必经答案

Pantera Capital合伙人Paul Veradittakit认为，AI与区块链正围绕支付结算、身份体系、开放系统和资源聚合四大支柱深度融合，二者逻辑互补：AI创造无限供给，区块链锚定稀缺性与权属。当前市场估值出现明显错配，头部AI企业估值溢价，而加密资产价值被低估，但产业底层深度绑定。文章指出，AI催生的自主智能体将成为新的经济主体，它们需要适配机器的原生金融体系，而现有传统金融体系无法满足其需求。区块链以其低成本、全天候、可编程的特性，成为智能体进行资产持有、价值流转和协同协作的唯一理想底层设施。未来绝大多数智能体驱动的交易预计将发生在链上。在落地应用方面，OpenFX使用稳定币清算年交易量已超600亿美元；World（原Worldcoin）通过生物识别技术构建全球化去中心化身份网络；Alchemy为AI+加密应用提供核心开发平台。这些案例证明融合已进入实践阶段。作者总结，AI与区块链的融合并非未来趋势，而是正在发生的现实。行业仍处早期，技术基础完备，市场需求明确，当前是相关领域创业与投资的黄金窗口期。

marsbit06/02 13:12

marsbit06/02 13:12

Chatbot烧钱三年，还是AI时代的“新大陆”吗？

过去几年，AI行业曾将Chatbot视为类似移动互联网超级入口的“新大陆”，但烧钱三年后，其商业化和可持续性面临严峻挑战。 OpenAI的ChatGPT虽拥有庞大用户，却陷入亏损，每收入1美元亏损1.22美元。国内豆包尝试付费也引发用户负面反馈。相比之下，Anthropic以企业服务为主（85%收入来自企业），年化收入已反超OpenAI，显示B端路径更清晰。用户真正需要的是能完成任务的AI助手，而非单纯聊天的对话窗口。 Chatbot的商业模式存在根本矛盾。它形似互联网产品，但底层经济学不同：每次推理都消耗高昂算力，用户越多成本越高，且缺乏网络效应和数据飞轮。其用户迁移成本低，护城河主要依赖模型能力，而随着各模型能力趋同，竞争可能沦为价格战。变现之路同样艰难。付费订阅率低（ChatGPT付费用户仅占5%），国内付费意愿更弱。广告模式则因Chatbot交互缺乏明确购买意图、答案形式单一、损害用户信任而难以奏效，Perplexity的失败便是例证。注意力经济在Chatbot上似乎失效——供给（算力）昂贵，用户注意力却短暂。数据表明Chatbot增长放缓，用户日均使用时长远低于主流App。其产品形态将AI能力局限在被动、回合制的“询问”，而未来方向是能多步“执行”的Agent。但若长出这些能力，它就不再是传统Chatbot。更可能的方向是AI不再需要独立App，而是嵌入现有应用（如微信）、操作系统或硬件。行业逐渐意识到，Chatbot可能只是通往AGI的中间形态。若继续固守“入口+流量”的旧地图，恐难找到真正的新大陆。未来的价值更可能在于AI作为底层能力，与各类产品和场景深度融合。

marsbit06/02 10:35

marsbit06/02 10:35

黄仁勋、Marvell CEO同台对谈：未来AI拼的不是算力是连接，“能用铜就用铜，必须用光才用光”

在2024年台北Computex大会上，Marvell CEO Matt Murphy与特邀嘉宾英伟达CEO黄仁勋同台对谈，揭示了AI基础设施发展的核心趋势：连接（Connectivity）正取代算力与内存，成为定义系统性能的关键瓶颈。黄仁勋指出，“实用型AI”已经到来，能够盈利的AI工作负载（如智能体Agent）催生了海量需求，使得分布式计算集群中的互联变得至关重要。他高度评价Marvell，称其为“下一个万亿美元公司”。双方深入探讨了从铜缆向光纤过渡的路线图。黄仁勋提出了明确策略：“能用铜就用铜，必须用光才用光”。由于铜缆存在带宽与距离的物理极限（例如400Gbps时难以覆盖整个机架），而光通信则不受此限，因此未来5-10年将是铜缆与光器件并存的时期。Murphy解释，铜缆的物理瓶颈（“铜墙”）正在移动，这将引爆光通信需求。为此，Marvell正重注共封装光学（CPO）等前沿技术，以解决密度和功耗问题，并在大会上发布了专为AI数据中心设计的100T以太网交换机。Marvell凭借覆盖从毫米级芯片互联到公里级数据中心互联的完整技术组合，确立了其在连接领域的领导地位。此外，双方强调了通过NV Link Fusion等技术实现的深度战略合作（英伟达已向Marvell投资20亿美元），旨在构建解耦、异构的数据中心，满足云服务商的定制化需求。Murphy将Marvell定位为AI时代的“瑞士”，与所有计算和存储公司深度合作。最终，两位领袖展望了全光互连的未来。当距离不再受限，数据中心架构将发生根本性变革，计算、内存等资源可以被池化并动态组合，从而构建出完全由工作负载需求定义、而非由连接限制定义的“无距离数据中心”。

marsbit06/02 09:41

黄仁勋、Marvell CEO同台对谈：未来AI拼的不是算力是连接，“能用铜就用铜，必须用光才用光”

marsbit06/02 09:41

硅谷新岗位FDE走红，企业需要怎样的AI人才？

硅谷近期关注的AI前线部署工程师（FDE）岗位重新走红，其核心任务是深入客户现场，将通用大模型定制为符合具体业务流程的Agent工作流。这一角色源自Palantir，要求工程师兼具技术、沟通和商业判断力。然而，文章指出，未来需求更大的将是企业自身的AI工程师。他们需掌握提示词、Agent框架、评估体系等技能，并能利用AI编程工具将AI能力嵌入软件和业务系统。与服务于特定供应商的FDE相比，企业内部AI工程师能避免技术绑定，保持供应商选择的灵活性。 AI对就业的影响并非简单替代，而是先催生通用型AI工程师岗位，随后可能像软件工程一样分化出LLMOps、评估工程师、AI数据工程师等更细分的职业。目前，市场对既懂工程实现又能理解业务场景的AI工程师需求迫切，他们正创造巨大价值，且人才紧缺。未来十年，随着领域成熟，AI工程内部的专业分工预计将创造更多就业机会。

marsbit06/02 04:40

marsbit06/02 04:40

AI竞争新战场：长期记忆成痛点，用户如何守住自己的上下文所有权

随着AI从一次性问答工具转变为长期协作的私人数字助手，用户在各平台积累的工作习惯、偏好等“长期记忆”成为关键体验，却受限于各平台封闭的“记忆孤岛”，无法在切换模型时迁移。这使用户对自身上下文的所有权问题日益凸显。为此，原跨链基础设施项目ZetaChain战略转型，提出构建“隐私记忆层”和“AI消费层”，旨在通过其产品Anuma让用户加密存储私有记忆与上下文，并能在ChatGPT、Claude等不同模型间携带使用，保持协作的连续性。其底层基础设施致力于实现用户对记忆、身份和权限的控制，支持可编程、可审计、可撤销的访问授权，所有权限变更可链上追溯。此外，ZetaChain设想未来由多个AI助手代表用户协同工作的场景，需要统一的内存、权限、身份和支付框架。其代币ZETA的效用也随之扩展，计划用于支付AI服务调用、Agent间结算、链上权限操作及创作者经济激励。ZetaChain的核心叙事是争夺用户上下文与记忆的所有权，试图将其从平台控制中夺回，交还用户手中。

marsbit06/02 04:30

marsbit06/02 04:30

黄仁勋的「Agent工厂」里，装了什么新故事？

在COMPUTEX 2026期间，英伟达CEO黄仁勋发表了主题演讲，核心聚焦于“Agent AI”时代的到来。此次发布的关键在于，英伟达正围绕智能体生态，构建从芯片、数据中心到软件平台的全栈技术体系。硬件层面，专为Agent工作负载设计的Vera Rubin平台已进入量产，其处理Agent任务的效率是上一代Grace Blackwell平台的10倍。该平台引入共封装光学（CPO）网络技术以降低能耗，并强化了机密计算安全能力。同时，英伟达推出了新型处理器“Vera” CPU，这是首款为AI智能体设计的CPU，与Rubin GPU通过高速NVLink互联，优化了Agent任务中的数据传递。软件与模型方面，英伟达推出“AI工厂运营工具箱”DSX，整合了设计、仿真、建设到运营的全流程。发布了5500亿参数的混合专家模型Nemotron 3 Ultra，以及配套的NemoClaw、OpenShell等工具，旨在帮助企业构建能安全接入业务流程的“数字同事”。此外，面向物理AI的世界基础模型Cosmos 3正式发布，它能统一理解、生成和预测物理世界信息。在物理AI领域，英伟达联合宇树发布了基于Isaac GR00T平台的人形机器人参考设计H2 Plus，旨在降低开发门槛。还开源了一套物理AI技能工具集，让智能体能直接调用标准化操作。产品布局上，推出了“DGX Station for Windows”桌面AI超算工作站，让Agent能在企业本地Windows环境中安全运行。并与微软合作推出基于Arm架构的RTX Spark SoC，瞄准AI PC市场。最后，英伟达升级了AI原生存储架构，在BlueField-4 STX中强化了针对Agent数据访问的安全管控能力。总结来看，英伟达正通过Vera Rubin、DSX、Nemotron、Cosmos 3、H2 Plus等一系列产品，从算力供给、模型智能、安全管控、物理形态到部署运营，全方位构建服务于Agent的基础设施，宣告一个以智能体为核心的新计算时代已经开启。

marsbit06/01 12:04

marsbit06/01 12:04

三年之后：回看 2023 年我对 ChatGPT 的判断

作者王健硕在2026年5月回看其于2023年3月对ChatGPT做出的二十条预测，并借助AI代理进行验证。整体看，其大方向判断多正确，但细节和程度常有偏差。 **看对的方面：** - **技术架构**：准确预测RAG（检索增强生成）将成为解决知识更新和幻觉的主流方法，以及LUI（自然语言用户界面）将催生巨大新产业。 - **发展趋势**：预见到“机器人网络”和新的agent寻址系统将出现，中国能快速做出可用大模型并缩小与顶尖差距。 - **本质认知**：正确指出ChatGPT没有意识，图灵测试仅测表象；判断其是巨大进步但非AGI，且短期内不会造成整体失业潮。 **看错或看偏的方面：** - **具体数据错误**：关于GPT-4有100T参数的传闻完全错误。 - **绝对化判断**：断言LLM“不可能”自己学好数学被后来模型在IMO夺金证伪；认为AI生成内容可“规避”版权，实则引发史上最大侵权赔偿。 - **价值与成本误判**：认为价值终落应用层，但最大赢家是算力层（如英伟达）；模型成本“5-10亿封顶”的估算严重偏离实际。 - **社会影响误读**：认为ChatGPT的“加权平均”特性可能促进“世界大同”，但实际AI正走向个性化，并可能制造新信息茧房。 **总结规律：** 1. 预测机制和方向比具体数字更可靠。 2. 倾向于高估短期变化速度，低估长期影响程度。 3. 容易忽略问题内部的“分布”差异（如失业影响集中在年轻群体）。 4. 留有餘地、分层表述的判断更经得起时间检验。 5. 一些根本性争议，三年时间仍不足以给出定论。这次复盘旨在为未来的判断立下更审慎的规矩。

marsbit05/31 16:02

marsbit05/31 16:02

从Token到机器劳动力：AI正在从工具变成「工人」

本文探讨了AI从辅助工具演变为“机器劳动力”的趋势。文章指出，企业购买AI的本质正从获取算力（token、GPU小时）转向购买由其直接完成的“经济性劳动”。未来的AI市场将演进为“机器劳动力市场”，其中工作成果本身（如客服问题解决、代码合并）将成为标准化、可验证、可定价和交易的对象。市场将经历四个阶段演化：1）原始token交易；2）标准化模型能力（如文本处理、代码生成）交易；3）行业特定劳动力（如会计、法律）交易；4）面向Agent的、以结果为单位的可编程市场。这要求建立明确的任务规格、性能基准和定价机制。文章认为，AI不会简单替代人类劳动，而是引发协同重组。机器将承担大量标准化工作，人类角色则转向复核、责任承担、上下文管理及关键决策。随着工作成本下降，市场需求可能扩张，催生新的服务形式。最终，竞争焦点将从模型能力或算力价格，转向谁能率先将“工作”本身商品化，使机器劳动力成为一种新型生产要素。

marsbit05/31 12:33

marsbit05/31 12:33

260亿美元，“全华班”撑起全球AI编程估值最高公司

AI编程公司Cognition近期完成超过10亿美元融资，投后估值达260亿美元，成为该赛道估值最高公司。其核心产品为“AI软件工程师”Devin，能够根据自然语言指令端到端完成软件开发任务。公司由三位具有国际信息学奥赛金牌背景的华人创始人创立。 Devin早期因演示效果惊艳而爆红，但也曾因实际表现不稳定、定价过高而面临质疑。随后，Cognition通过收购AI IDE公司Windsurf，实现了产品战略的关键转型，形成了“Devin（云端异步Agent）+ Windsurf（本地IDE助手）”的双线产品布局，既覆盖企业自动化工程任务，也服务开发者日常编码辅助。最新数据显示，其企业客户用量快速增长，年化收入约达4.92亿美元，客户包括高盛、奔驰、NASA等大型机构。本轮融资由Lux Capital、General Catalyst等领投，资本看好的不仅是编程工具，更是其作为下一代软件工程基础设施的潜力。未来，人机协作的混合开发模式或将成为主流。

marsbit05/31 10:22

marsbit05/31 10:22

VVV年内暴涨超10倍，Base生态成加密AI最后的希望？

AI热潮席卷加密领域，Base生态成为当前AI概念最活跃的阵地。其中，主打隐私AI概念的VVV年内涨幅超10倍，其背后的Venice.ai平台通过双币模型和真实业务收益支撑币价。Base生态内其他AI项目也各有侧重：VIRTUAL作为头部发射平台，支持AI代理资产化；Clanker源于Farcaster，简化了AI代币发行流程；FAI探索主权AI代理概念；ELSA致力于成为AI驱动的链上操作助手；WARD则定位为代理互联网的模块化底层系统。尽管Base生态涌现出众多AI相关项目与Meme币，并初步形成了围绕AI Agent及其支付的生态，但能否真正实现“AI链上世界”的愿景，仍有待观察。目前，Base生态承载了加密AI领域的大部分希望与活跃度。

marsbit05/29 11:09