作者:Our Crypto Talk
编译:佳欢,ChainCacther
2018 年,一个家伙因为钱包被黑客攻击损失了 15,000 美元。没有光鲜的学位。没有显赫的人脉。没有 VC 基金或三字母政府机构的背书。只是一个普通的散户投资者,像成千上万的人一样,在 ICO 繁荣时期被割了韭菜。
大多数人可能会永远愤怒地退出加密货币圈。
这个家伙打开了区块链浏览器,开始追踪他的钱去哪儿了。
七年后,他负责追回了数亿美元的被盗资金,让分布在多个大洲的诈骗犯被捕,曝光了朝鲜国家支持的黑客行动,并让这个行业的每一个作恶者在链上转移哪怕 1 美元之前都要谨小慎微。
他的名字?无人知晓。他的真容?从未显露。他的头像?一只穿着风衣的卡通鸭嘴兽。
这就是 ZachXBT 的故事,他是加密货币领域最令人胆寒的调查员,这也解释了为什么他的下一份报告可能会成为该行业见过的最大重磅炸弹。
从受害者到义警
ZachXBT 的起源故事读起来就像漫画书里的情节。
他在 2017 年左右进入加密领域,正值 ICO 狂热的顶峰。像当时大多数散户投资者一样,他把钱投给了那些承诺改变世界却毫无建树的炒作项目。跑路、空气币、网红站台的垃圾项目。通常的套路。
但真正的转折点是 2018 年。他的 Electrum 钱包被黑了。大约 15,000 美元,不翼而飞。对于一个散户投资者来说,这可不是什么四舍五入的零头。那是真金白银。这笔损失,要么让人认栽退圈,要么让人死磕到底。
他选择了死磕。
他开始自学如何读取链上数据。交易流向、钱包集群、混币器模式、交易所存款。他将这些与老派的 OSINT (开源情报)结合起来,搜刮 Twitter 、 Discord 、 Telegram 、 Instagram 甚至法庭记录,以建立隐藏在钱包背后的人物的档案。
到 2020 年,他开始在 X 上公开他的发现。起初只是简短的推文。网络钓鱼诈骗、网红拉盘砸盘、小骗子。没什么能登上主流头条的东西。
然后推文越来越长。证据越来越确凿。目标也越来越强大。
加密货币自封的侦探就这样诞生了。
会说话的战绩
这正是 ZachXBT 与互联网上其他所有“加密货币侦探”的区别所在。这并非基于猜测或直觉的指控。这是法医级别的、有证据支持的工作,并直接导致了现实世界中的后果。
一些亮点:
直接追回 2.1 亿多美元。这是被追踪并返还给受害者的资金,而不是理论数字。此外,还有超过 2.25 亿美元的间接扣押与他的调查有关。
2.43 亿美元的比特币抢劫案( 2024 年)。这简直荒谬至极。当 ZachXBT 在链上注意到可疑的套现活动时,他正坐在机场里。他追踪了资金,通过嫌疑人在社交媒体上的奢侈消费锁定了三人(因为他们当然要炫富),协助执法部门逮捕了其中两人,并在几周内促成了超过 7,900 万美元的扣押。就在机场航站楼里。而大多数人当时还在刷 Instagram 等待登机广播。
曝光 Lazarus Group 。他将朝鲜臭名昭著的国家赞助黑客部队与 25 起以上、价值超过 2 亿美元的独立黑客攻击联系起来,此外还揭露了他们对 Web3 开发团队的渗透。这是由一个带着笔记本电脑的匿名人士完成的国家级情报工作。
BAYC 钓鱼团伙( 2022 年)。追踪了通过虚假 Bored Ape 网站被盗的超过 250 万美元。随后法国当局逮捕了五人。
扳倒网红。 Lark Davis (超过 120 万美元的未披露收益)。 Logan Paul 卷入 Elongate 、 Ethereum Max 和 DinkDoink 的事件。 BitBoy Crypto 对彻头彻尾的骗局的付费推广。 ZachXBT 不仅点名了这些人,他还展示了钱包轨迹、交易凭证和资金流向,准确地证明了正在发生的事情。
Machi Big Brother 案件。他指控从 Formosa Financial 挪用了超过 1,700 万美元的资金。对象以诽谤罪起诉了他。加密社区为 ZachXBT 的法律辩护众筹了超过 100 万美元。诉讼被撤销了。
与政府相关的盗窃案( 2026 年 1 月)。他追查了从美国政府扣押的钱包中被盗的超过 4,000 万美元,最终查到了一个负责被扣押加密货币的承包商高管的儿子头上。即使是看守被扣押资金的人也无法逃脱他的调查。
这个名单还在继续。 Pixelmon 的 7,000 万美元滥用案。 DeGods NFT 追回。 Coinbase 冒充团伙。硬件钱包诈骗。这个人参与的案件比大多数执法网络犯罪部门还要多。
为什么他比你想象的更重要
加密货币存在监管问题。众所周知。政府机构反应迟缓、各自为战,而且往往对区块链技术的实际运作方式一无所知。交易所存在利益冲突。项目方既当裁判又当运动员。
在这个真空中,出现了一位匿名调查员,他完成了价值数十亿美元的公司和联邦机构要么做不到、要么不愿做的工作。
ZachXBT 与 FBI 、特勤局和法国网络警察合作,但他不为其中任何一家工作。他是完全独立的。这种独立性正是他高效的原因。他发布信息不需要批准。他没有法务部门来淡化他的发现。他不向股东或政治任命者负责。
他只对区块链负责。数据就是数据。
这很重要,因为威慑效应是真实存在的。诈骗者现在知道,转移被盗资金并不是故事的结束。这可能是一场公开调查的开始,最终他们的真名、交易记录和嫌疑犯照片会传遍整个加密 Twitter 。
在 ZachXBT 出现之前,加密货币诈骗者的算盘打得很简单:偷钱,通过混币器洗钱,套现,消失。现在,有不小的几率,一只卡通鸭嘴兽会追踪每一美元,将证据发布给近 100 万粉丝,并将案件卷宗拱手交给执法部门。
这改变了行为模式。这就是真正的影响力。
成为加密圈蝙蝠侠的商业模式
这才是让 ZachXBT 更加有趣的地方。他没有基金的支持。他没有经营公司。多年来,他几乎完全是免费工作的。
他的资金来自社区捐款(自 2021 年以来约 130 万美元)、偶尔的悬赏以及在诽谤诉讼等危机期间的众筹。在 2024 年,由于需求激增,他停止了纯粹的无偿工作,当你考虑到他处理的案件数量时,这是完全可以理解的。
他还是最大的加密风险投资基金之一 Paradigm 的顾问,并在最近( 2025 年 11 月)与 BNB Chain 合作进行主动安全报告。这些关系赋予了他资源和影响力,同时又没有损害他的独立性。
但他运作的核心仍然是一个人、一台笔记本电脑和一根网线,做着主要机构整个部门都难以复制的工作。
2 月 26 日:下一个重磅炸弹
现在我们来看看当下正在发生的事情。
2026 年 2 月 23 日, ZachXBT 发布了这条消息:
“最新消息:将于 2 月 26 日发布一项重大调查,涉及加密领域最赚钱的企业之一,该企业多名员工在很长一段时间内滥用内部数据进行内幕交易。”
这条帖子已经有数百万的浏览量。数千条回复。猜测正在疯狂蔓延。
加密社区正试图弄清楚他所说的是哪家公司。传言指向一家顶级交易所或一家大型 DeFi 或交易平台,可能是整个行业中最赚钱的实体之一。围绕这一爆料的预测市场已经开启。
而完美捕捉到这个行业荒谬之处的部分在于:人们显然正试图针对 ZachXBT 的内幕交易调查进行内幕交易。他在回复中一直拿这种讽刺的事情开玩笑。
想想看。这个人即将曝光一家大公司员工利用内部数据进行抢跑交易,而人们却试图抢跑他关于抢跑的报告。加密世界真的是一点都没变。
但 ZachXBT 的过往记录表明,这不会是某种模糊的指控。当他说他有一项调查时,他就掌握了钱包、时间戳、交易流向和关系网。每次都是如此。
如果这次像他以前的工作一样命中要害,我们可能会看到高管辞职、监管审查、刑事移交,以及无论哪家公司被他盯上都会面临的严重信任危机。
更宏大的视角
ZachXBT 代表了加密行业极度渴望却鲜少产出的东西:无需许可的问责制。
他没有等待 SEC 弄懂区块链分析。他没有等待交易所自我监管。他没有等待 VC 支持的安全公司建立工具并收取企业订阅费。他只是公开地、免费地、带着铁证开始工作。
在一个不断谈论去中心化和无需信任的行业中, ZachXBT 是最接近真正奏效的去中心化执法机制的存在。一个人,游离于所有机构之外,仅使用公开可用的数据和坚持不懈的精神,让权势者承担责任。
加密领域从来不缺英雄和恶棍。大多数英雄都是构建协议的创始人或踩准交易时机的投资者。 ZachXBT 则不同。他之所以是英雄,是因为他选择保护人们,而不是从他们身上牟利。
他将 15,000 美元的损失变成了一项事业,为他人挽回了数亿美元。
而在 2 月 26 日,他即将提醒整个行业,为什么这只卡通鸭嘴兽是你最不希望调查你公司的人。
敬请期待
