泰国加密货币交易所可能很快将对其大股东的实际资金背景面临更严格的审查——而不仅仅是纸面上的股权持有者。
足以捕获间接支持者的监管网络
泰国证券交易委员会本周提出一项提案，要求不仅对加密货币企业的直接大股东进行监管审批，还需要对幕后提供资金支持的任何人进行审查。
这包括通过股份收购提供支持者、担保人，以及通过合同安排实际承担资金提供角色的相关方。
据监管机构表示，新规旨在切断可能与非法活动相关的资金流——这些资金可能使持牌公司面临法律风险或损害其市场声誉。
来源：泰国证监会
该提案是泰国当局加强传统金融和数字金融监管的更广泛行动的一部分。报告显示，泰国加密货币平台今年初作为反洗钱行动的一部分冻结了10,000个账户。
一月份还启动了针对所谓"灰色资金"的专项行动，涵盖实体市场和数字市场。
谁将接受审查——谁可获得豁免
根据拟议框架，审批要求将延伸至加密货币运营商法人实体股东的资金支持者——而不仅仅是运营商的直接股东。
ก.ล.ต. เสนอเพิ่ม "ผู้ให้แหล่งเงินทุน" เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลต้องขอรับความเห็นชอบ ยกระดับการสกัดกั้นทุนเทาให้เข้มข้นขึ้นhttps://t.co/QoOe6z8xmx
— ThaiSEC_News (@ThaiSEC_News) April 7, 2026
泰国证监会表示，该规则适用于任何在实质上具有主要资金提供者地位的个人，无论其资金安排结构如何。
存在一个显著例外。如果大股东恰好是政府机构——部委、公共机构或类似实体——证监会表示将仅审查该实体层面的所有权。
官员表示这些机构已处于政府监管之下，无需进行更深层次的审查。
该提案开放公众意见征询直至4月22日。
亚洲地区逐渐形成的监管趋势
泰国并非单独行动。据报道，韩国监管机构正在考虑一项独立但相关的措施，拟将加密货币交易所的所有权持股上限设定为20%。
这些接连出台的举措表明，亚洲金融监管机构正更加密切关注控制——以及资助——处理加密货币公共交易公司的实体。
对泰国加密货币公司而言，新规的实际影响将在很大程度上取决于咨询期结束后监管机构如何定义"重大资金支持"等术语，以及最终版本的制定。
特色图片来自Unsplash，图表来自TradingView
