Sygnum公司解释称，通过这种整合，比特币、以太坊、莱特币和Solana（SOL）变得可以通过客户已经用于存款、投资和日常银行业务操作的相同网页应用和移动银行应用进行访问。这一点很重要，因为银行采用加密货币的主要障碍之一从来都不是需求问题。
问题是当客户被迫离开其银行的生态系统，进行另一轮注册流程，并在一个单独的平台上管理资产时带来的不便。由于所有功能都保留在现有Bancastato界面内，对客户而言，这更像添加了一个投资产品，而非建立全新的金融关系。
通过此协议，Bancastato也成为首家使用Avaloq银行环境"软件即服务"（SaaS）模型，通过Sygnum的应用编程接口（API）提供加密货币交易服务的银行。实际上，这意味着交易基础设施在"幕后"运行，而客户继续与他们已经习惯的同一银行平台交互。
银行避免了核心系统的重构，客户也无需在每次想要进行交易时在不同应用间切换。客户可以下市场订单，指定他们希望获得的加密货币数量或其美元价值。Sygnum执行每笔交易，而Bancastato则维护客户关系、品牌和用户界面。
这种分工反映了一种在受监管金融服务领域日益普遍的模型：银行保留客户关系，而专业供应商则处理原本需要多年开发、监管许可和持续维护的基础设施。Sygnum还通过其机构级托管平台保护客户的数字资产。
托管远远超出简单的私钥存储。它包括多层安全措施、治理程序、独立审计以及旨在将客户资产与银行自身资产负债表分离的法律结构。法律上的分离已成为机构客户所期望的关键特征之一，因为它有助于在金融机构遇到运营或财务困难时降低交易对手风险。
Sygnum构建银行所缺乏的基础设施
Sygnum企业客户（B2B）主管弗里茨·约斯特指出，这种整合反映了市场对直接集成到现有银行系统中的、受监管的数字资产服务的需求日益增长。他将Bancastato的推出描述为"朝着受监管数字资产基础设施成熟化和可扩展化迈出的重要一步"。
Bancastato负责人库尔齐奥·德戈塔迪解释说，添加数字资产扩大了银行现有的投资产品范围。这一观察反映了传统金融领域更广泛的转变。许多区域性银行不再将加密货币视为与传统金融工具竞争的产品。相反，它正日益与货币、股票和管理投资组合并列，成为客户期望从一个账户即可访问的又一类资产。
这一战略是Sygnum商业模式的核心。这家苏黎世的公司不争夺零售存款，而是为交易、托管、合规和结算提供合作伙伴机构原本需要自行开发、构建和维护的基础设施。已有超过25家银行和国际金融机构使用其企业对企业（B2B）平台，包括楚格州银行、卢塞恩州银行、瑞士邮政银行和VZ Vermögenszentrum。
根据Sygnum的数据，通过这些合作伙伴关系，受监管的数字资产服务已经通过现有的银行关系覆盖了瑞士超过三分之一的人口。Bancastato将这一网络扩展到该国的意大利语区，强化了欧洲各地普遍观察到的另一种趋势：区域性银行越来越多地采用数字资产，同时并未放弃其作为本地社区金融机构的传统角色。
苏黎世初创公司转型为受监管的银行网络
Sygnum的起源可追溯到2017年新加坡金融科技节期间的讨论。该公司于2018年5月在瑞士注册，一个月后在新加坡注册，形成了双中心架构，分别面向苏黎世的银行业和新加坡的资本市场。
苏黎世仍然是该公司的运营和监管总部，为合作伙伴机构提供托管、合规、风险管理、产品开发和技术支持。2019年，Sygnum获得了瑞士银行牌照和证券交易商牌照，从而接受瑞士金融市场监督管理局的监管。
此后，该公司的业务范围已扩展到包括在新加坡、阿布扎比和列支敦士登的持牌运营。6月30日，Sygnum Europe根据欧盟的"加密资产市场"（Markets in Crypto-Assets）框架立法获得了加密资产服务提供商牌照。除了进入新市场外，此类许可还降低了合作伙伴银行的监管不确定性，使它们更有信心能够在统一的法律框架下而非依据零散的地方规则提供跨境数字资产服务。
这种扩张也凸显了传统银行业内部的现实情况。建立机构级的加密货币托管、合规和执行系统需要专业知识，这远远超出了大多数银行传统优势的范围。许多机构得出的结论是，整合经过验证的基础设施，比从零开始自行构建，在操作上更快、更便宜、更安全。
瑞士推动加密货币进入主流
Bancastato的推出也反映了瑞士朝着成为全球最成熟、监管最完善的数字资产市场之一的更广泛演进。据研究估计，瑞士有18%到23%的居民拥有加密货币，其中18至24岁年龄段人群的拥有比例达到约36%。
根据Big Whale于3月发布的报告，到2026年年中，约有20家瑞士银行为超过250万个客户账户提供某种形式的加密货币相关服务。瑞银、苏黎世州银行、瑞士邮政银行，以及楚格、卢塞恩、圣加仑、图尔高和提契诺的州立银行都推出了受监管的服务，其中许多选择了利用专业基础设施提供商的服务，而非自行构建平台。
这一趋势说明了瑞士在处理数字资产上如何与其他许多司法管辖区不同。监管机构没有创建平行的金融体系，而是主要通过涵盖托管、交易、合规和反洗钱（AML）要求的许可标准，将加密货币纳入了现有的银行监管体系。
结合楚格"加密谷"地区区块链公司的集聚，这一监管框架为金融机构提供了推出受监管服务更清晰的路径，而无需重构其整个运营模式。
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