По словам Гийома Понсена, технологического директора платежной компании Alchemy, стейблкоины не потеснят традиционные платежные платформы, включая Visa и Mastercard, пока блокчейн-токены не обеспечат надежную защиту потребителей.
Традиционные платежные компании предлагают возврат платежей, защиту от мошенничества, разрешение спорных транзакций и кредитные функции, которых ожидают потребители. По словам Понсена, проекты стейблкоинов должны интегрировать эти функции, чтобы привлечь обычных пользователей.
Функции защиты потребителей могут быть встроены непосредственно в смарт-контракты, в то время как эмитенты стейблкоинов и платежные платформы смогут формировать собственные страховые пулы для выплат в случае мошенничества, добавил Понсен. Он заявил, что традиционные платежные системы и стейблкоины объединятся:
«Я ожидаю, что каждый крупный платежный процессор интегрирует стейблкоины, а каждый банк выпустит свои. В будущем традиционные системы будут усовершенствованы за счет эффективности блокчейна и новых вариантов использования. В сфере трансграничных платежей и на развивающихся рынках стейблкоины уже сейчас демонстрируют высокие результаты».
«В сфере розничной торговли внутри страны мы увидим гибридные модели, сочетающие мгновенные расчеты с защитой прав потребителей», — сказал он.
Сравнение стейблкоинов и кредитных карт
| Особенность / Характеристика | Стейблкоины | Кредитные карты |
|---|---|---|
| Комиссии за транзакции | Низкие или близкие к нулю | 1,5–3,5% за транзакцию |
| Скорость проведения платежа | Минуты (в блокчейне), минуты (на Level-2 решениях) | От 1 до 3 рабочих дней |
| Расходы для пользователя | Комиссия за газ (сеть) | Годовые сборы, комиссия за конвертацию валюты, проценты |
| Преимущества для продавца | Ниже комиссии, быстрая ликвидность, невозврат платежей, программируемые вознаграждения | Широкая приемка, привычность для клиентов, защита от возвратных платежей |
| Защита прав потребителей | Все еще развивается, меньше законодательных гарантий | Строгое регулирование, система рассмотрения жалоб потребителей |
| Вознаграждения и программы лояльности | Программируемые, гибкая интеграция | Традиционные баллы, кэшбэк, привязанные к платежным сетям |
Стейблкоины предлагают круглосуточные трансграничные расчеты по цене, составляющей лишь малую часть стоимости традиционных банковских переводов, что делает их более практичными для денежных переводов и международной торговли. Это дает стейблкоинам конкурентное преимущество перед поставщиками платежных карт на этих рынках.
Банковская отрасль оценивает потенциальное влияние стейблкоинов на традиционные системы
Руководители криптоиндустрии, коммерческих банков и аналитики рынка продолжают спорить о влиянии стейблкоинов на традиционные финансовые институты в сфере платежей и банковского обслуживания.
В марте банки и их союзники в Сенате США выступили против регулирования стейблкоинов во время дебатов по законопроекту GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins).
В центре сопротивления была возможность для эмитентов стейблкоинов делиться частью доходности по государственным ценным бумагам США, обеспечивающим их токены, с клиентами, что было запрещено в окончательной версии законопроекта.
Сенатор США Кирстен Джиллибранд утверждает, что возможности распределения доходности разрушат традиционную банковскую систему и банковское кредитование, от которого зависят покупатели жилья и малый бизнес.
Джиллибранд задала вопрос участникам Blockchain Summit в Вашингтоне в марте:
«Если нет смысла вкладывать деньги в местный банк, кто выдаст вам ипотеку?»
Однако Джейми Даймон, генеральный директор финансового гиганта JPMorgan, недавно заявил, что его не беспокоит замена банков стейблкоинами, добавив, что у каждого из них есть своя потребительская база и они будут продолжать сосуществовать.
«За пределами США найдутся люди, которые захотят владеть долларами через стейблкоины, как плохие, так и хорошие, и в некоторых странах, где, вероятно, выгоднее иметь доллары и не вкладывать их в банковскую систему», — сказал Даймон в интервью CNBC.
