Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый отчет, в котором отмечает быстрое исчезновение кратковременного роста биткоина после анонса Дональдом Трампом (Donald Trump) криптовалютного резерва США. Рисковые активы массово отступили, стерев большую часть воскресных приобретений.
Продажи усилились после того, как Трамп возобновил требования о введении тарифов на Канаду, Мексику и Китай, что усилило опасения инвесторов относительно эскалации торговой напряженности.
Противоречия в проекте Truth Social
Неожиданное включение токенов XRP, SOL и ADA в криптовалютный резерв разделило криптосообщество. Первоначальный энтузиазм по поводу достоинств проекта уступил место более глубокому анализу. Сейчас возникают вопросы о потенциальных противоречиях с мерами DOGE по сокращению расходов, а также о непрозрачном источнике финансирования для накопления этого резерва.
Политическое давление и реакция SEC
Согласно отчету QCP Capital, этот спад может усилить давление на Трампа, особенно после значительной поддержки и пожертвований, которые он получил от криптосообщества во время своей кампании. Даже последний шаг Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) — приостановка и прекращение дел против криптокомпаний — не смог остановить распродажу, подчеркивая массовое желание избавиться от рисковых активов на рынке.
Возвращение волатильности на рынки
После месяца сдержанной волатильности на рынке появилось беспокойство, связанное с перспективой тарифов «око за око», что негативно влияет на настроения относительно глобального роста. В отчете QCP Capital отмечается, что этот сдвиг очевиден в падении доходности 10-летних казначейских облигаций на 50 базисных пунктов за последние две недели, росте индекса VIX выше 22 и резком изменении цен волатильности биткоина на ближайшие контракты — рост на 8 пунктов с выходных, при этом рыночные настроения значительно сместились в сторону ожидания падения цен.
Торговые стратегии в условиях новой волатильности
В текущих условиях QCP Capital предлагает трейдерам стратегию, основанную на опционах. Суть стратегии заключается в использовании возросшей волатильности для получения прибыли через продажу опционов колл с высокой премией.
Стратегия работает следующим образом: трейдер продает опционы колл на биткоин по цене, значительно превышающей текущую. За это он получает премию. Если цена биткоина не достигнет этого уровня до истечения срока опциона, трейдер сохраняет полученную премию как прибыль.
Параметры стратегии включают продажу 1-месячных опционов колл на BTC со страйком примерно на 15% выше текущей цены. Такой подход, согласно отчету QCP Capital, позволяет фиксировать высокие премии при ограниченном риске, учитывая текущее направление рынка.
Значение для рынка опционов
Изменение скоса (перевес в сторону путов) указывает на то, что рынок ожидает дальнейшего снижения цен. Это подтверждается снижением доходности казначейских облигаций, что традиционно указывает на переход инвесторов к менее рисковым активам.
Текущая ситуация отражает более общую тенденцию к смене оптимистичных настроений начала года. Реальность торговых войн начинает влиять на рынки сильнее, чем позитивные новости из криптосектора, даже если они связаны с такими значимыми фигурами как действующий президент США.
