Animoca Brands再获巨额融资
2022年9月8日，风险投资公司Animoca Brands宣布已经获得由淡马锡、博裕资本和GGV资本支持的1.1亿美元融资。
此次融资将以发行可转换票据的形式进行，而这些可转换票据日后可能转换为股票的形式。Animoca表示，该票据的到期日为发行之日起的三年，可以在该日之前的任何时间由票据持有人选择进行兑换。它将利用新资金继续为战略收购、投资和产品开发提供资金，确保流行知识产权的许可，并推进“开放元宇宙”，包括努力为在线用户推广数字产权。
其实早在今年7月12日，Animoca Brands就以59亿美元的投前估值完成了一笔7532万美元的融资，投资者包括Liberty City Ventures、Kingsway Capital、Alpha Wave Ventures、10T、SG Spring Limited Partnership Fund、Generation Highway Ltd、Cosmic Summit Investments Limited等。而这轮融资实际上属于今年1月份由Liberty City Ventures领投的3.588亿美元融资的第二部分。
Animoca Brands作为加密顶级风投机构，其一举一动可以说是备受瞩目。然而在现如今熊市氛围的渲染之下，Animoca Brands等一众头部机构但凡有一些风吹草动都会牵动用户的内心，乃至左右其对市场的认知，因此今天就让我们通过Animoca Brands的投资布局来共同探究一下接下来的加密市场可能迎来的走向。
从开始，到低谷
Animoca Brands是一家从Animoca公司拆分出的子公司，Animoca是由香港著名科技创业家萧逸（Yat Siu）创立于2014年的链游开发与投资公司，总部位于香港。
Animoca Brands不仅是元宇宙头部项目The Sandbox、NFT赛车游戏F1 Delta Time的开发商，还是Dapper Labs、Decentraland等明星项目的早期投资者。除此之外，Animoca Brands还拥有哆啦A梦、樱桃小丸子、漫威等大IP漫画手游的开发代理权。
Animoca Brands的创始人是Yat Siu，他出生于二十世纪80年代，童年在维也纳度过，由于其中国血统，他总是感觉自己难以融入维也纳的主流社会。好在凭借其从小对科技的热情，而他又恰逢生长在计算机和互联网蓬勃发展的时代，Yat Siu找到了属于自己的避难所，通过技术排解了孤独。
在经历大学辍学与几次创业的经历后，Siu于1995年定居香港，他创立了亚洲首家免费网页和电子服务提供商。
时间来到1998年，他创办了集游戏开发和网络服务业务于一身的Outblaze，在屡获多项殊荣后，2009年，Yat Siu以数亿美元的价格将公司的云部门卖给了IBM。
之后，Yat Siu将更多精力放在投资最前沿的新赛道上。于是在2014年，Animoca Brands应运而生。
在Animoca Brands成立之初，Yat Siu将其定位为移动游戏公司，主要以手游研发和发行业务为主，业务范围甚至一度涉及电子书。也许是由于Yat Siu常年的外国生活经历，相较于一般的手游公司，Animoca比较重视IP授权的游戏，先后研发了《加菲猫》、《哆啦A梦》、《铁臂阿童木》等超级IP的授权手游。
2015年1月，Animoca Brands在澳大利亚证券交易平台上市，尽管其已经有了一定的影响力，但在盈利方面却还是平平无奇，甚至不得不通过多次融资来不断补充现金流。
据相关报道数据显示，Animoca Brands从2015年到2019年总共进行了9轮IPO融资，累计金额达3430万美元，这些资金大多用以推进各类手机游戏、电子书、VR、链游等业务的发展，但最终却都收效甚微。
截止2017年第四季度，Animoca Brands的季度经营现金流持续保持负数。除此之外，据数据显示，该公司在17年8月的股价从此前的高点0.2澳元一度跌至0.01澳元以下，跌幅超 95%。
时间来到2017年下半年，在澳大利亚证券交易平台对业绩问询的压力下，Animoca Brands进行了三项以精简成本、提高营收为目的的改革，具体包括：调整董事薪酬结构、出售非核心资产，以及裁员。
在改革举措推出之后，Animoca Brands的全体高管减薪50%；且该公司以800万美元总价出售了旗下524款手游中的318款。此外，公司的员工总数也从110余人锐减至不到70人。这些激进的举措使得Animoca Brands艰难的度过了退市危机。
而2017年也成为了Animoca Brands的转折之年。因为在这一年，Animoca Brands开始正式涉足于区块链和NFT市场。
加密即是转折
2017年底，Animoca Brands开始接触一家参与过CryptoKitties开发的游戏公司。通过同该公司的接触，Yat Siu敏锐的嗅到了隐藏在NFT市场的巨大潜力，因此从那时起，Animoca Brands 开始专注于基于NFT的游戏。
在接下来的两年里，Animoca接连投资了Axie Infinity的开发商Sky Mavis、OpenSea平台、Wax公链以及Decentraland，还收购了The Sandbox。
根据Animoca Brands公布的2021年最后3个月至2022年前4个月未经审计的主要财务和业务报告数据显示，Animoca Brands参与的投资项目约为340余项，总投资金额达15亿美金。投资项目主要涉及区块链游戏、电子竞技、公会、元宇宙、艺术、市集、去中心化金融、基础设施、加密钱包等。
而在众多赛道之中，Animoca Brands投资金额前三的分别为区块链游戏、Web3基础设施和DeFi，投资金额分别占总投资金额的35.4%、14.8%和10.6%。
从Animoca Brands领投参投项目的分布来看，312个项目中，Animoca Brands领投项目有84个，参投的项目达119个，参与战略投资成为合作伙伴的项目数量和收购项目数量分别为90个和18个。
这些数据虽然相当直观，但由于时间跨度过长，还不足以用来预测市场接下来的走向。因此，接下来我们将仅对2022年上半年的数据进行分析。
2022投资数据分析
据统计，Animoca Brands在2022年上半年共进行了66笔投资，投资总额超过1.85亿美元。其中，大约三分之二的投资流向了游戏和基础设施。而游戏领域内的投资又占据了最大的比例，共包含28笔交易。
平均而言，Animoca Brands每月大约完成11笔投资。但自5月起，其出手次数显著下降，其原因也不难理解，毕竟当时整个加密市场都被Luna/UST的崩盘拉入谷底。
进入6月后，Animoca Brands逐渐开始恢复其投资频率，并且当月支出达到了上半年之最。究其原因，很可能是由于大量5月就已完成融资的项目出于种种考虑直到六月份才正式公布。果不其然，紧接的7月Animoca Brands只宣布了一笔投资。自此，Animoca Brands可能已经在逐步放缓自己的投资节奏。
而从Animoca Brands的投资倾向来看，我们对当下的市场也将有一些新看法。
首先，Animoca Brands在2022年上半年的投资大部分都流向了游戏和基础设施。关于基础设施赛道的投资，在当下整体走熊的大背景下是相当符合逻辑的。毕竟牛市加码应用，熊市关注基建。但游戏作为典型的应用端，其受关注的程度却超过了更加符合熊市投资逻辑的基础设施，这不免会让人思考Animoca Brands对于接下来市场爆点的研判是否就落在GameFi之上。
回想之前的几轮爆点，如Defi、NFT，其所具备的特性同GameFi也的确存在一些相似之处，而年初STEPN的成功也打破了人们以往的认知，成功接棒了牛市最后的爆点。
因此，在这多重因素的推进之下，诸多顶级机构将GameFi作为下轮牛市的种子选手可以说不足为奇。这一点从他们的投资布局中也可以管中窥豹。
GameFi——下轮牛市的种子选手
在我看来GameFi是一个具有天然优势的赛道。
首先，游戏本身就天然具有吸引力。
根据数据显示，当前全球游戏产业的产值已经超过3000亿美元，其超过了电影和音乐产业的总和。而现实生活中也有大量玩家已经将游戏视为生活的一部分。
而相比于普通游戏，GameFi中的游戏资产完全归属于玩家所有，并且可以兑换为现实收入。试想一下，一般的游戏已经让无数玩家愿意投入其中，甚至花费大量金钱和精力。
那么如果出现一种可以让玩家完全掌握自己的数据资产，甚至能够靠它谋生的游戏，将带来多少可能性？
其次，GameFi降低了普通人进入Web3和加密市场的知识和技术门槛。
在快节奏的现代社会生活中，普通人很难有兴趣专门再去学习Web3的相关知识。而GameFi却可以以游戏的形式吸引玩家进入Web3，在娱乐的过程中实现无痛进入加密市场。
甚至目前已经出现了STEPN这种GameFi进军现实生活的成功案例，这为Web3同现实的交融提供了全新的思路。
况且，如Animoca Brands的诸多头部机构也在大力押宝GameFi，作为散户的我们很难不看好其发展前景。
