Трейдинговая компания QCP Capital выпустила отчет, в котором отметила сохраняющееся давление на криптовалютный рынок в конце сентября. Биткоин удерживается на уровне поддержки $111 700, а Ethereum опустился ниже отметки $4 100, которая держалась с начала августа.
Ключевые уровни под угрозой
Аналитики QCP Capital предупреждают, что уверенный пробой текущих уровней поддержки может активировать движение к недавним минимумам. Для биткоина следующей целью станет отметка $107 000, для Ethereum — $3 300. Американские фондовые индексы продемонстрировали заметное падение, хотя китайские активы показали относительную устойчивость.
Институциональный спрос остается сильным
Несмотря на распродажи, институциональный интерес к биткоину не ослабевает. Спотовые биткоин-ETF привлекли $241 млн за последние сутки, прервав двухдневную серию оттока средств. Трейдеры активно скупают просадки — наибольшей популярностью пользуются колл-опционы на биткоин со страйком $118 000 и истечением в октябре.
Торговая стратегия от QCP Capital
QCP Capital рекомендует использовать опционную стратегию для заработка на ожидаемом росте биткоина в четвертом квартале. Суть подхода заключается в покупке права на рост цены биткоина при одновременном ограничении потенциала прибыли. Такая конструкция позволяет снизить стоимость входа в позицию за счет продажи части потенциальной прибыли.
Конкретные параметры стратегии:
- Покупка колл-опционов со страйком $118 000 и экспирацией в октябре
- Использование текущих уровней поддержки для входа в позицию
- Расчет на традиционно сильный четвертый квартал для криптовалют
Макроэкономический фон
С приближением четвертого квартала, который исторически демонстрирует более позитивную динамику для криптовалют, оптимизм участников рынка сохраняется. Этому способствуют смягчающиеся условия кредитования — рынок закладывает в цены еще два снижения ставки по 25 базисных пунктов в октябре и декабре. Только неожиданно сильные данные по занятости на следующей неделе могут изменить эти ожидания.
Текущая ситуация демонстрирует характерное для крипторынка противоречие: цены снижаются, но крупные игроки продолжают наращивать позиции. Институциональные инвесторы делают ставку на восстановление котировок в последние месяцы года, используя сентябрьскую слабость как возможность для входа.
