Dữ liệu cho thấy lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro có thể đang được cải thiện đối với Ripple [XRP]. Tỷ lệ Sharpe được sử dụng để giúp các nhà đầu tư hiểu liệu một tài sản có tạo ra lợi nhuận cao hay không, sau khi đã điều chỉnh theo biến động.
Một nhà phân tích đã quan sát trong một bài đăng trên CryptoQuant Insights rằng, Tỷ lệ Sharpe tăng lên sẽ ngụ ý hiệu suất điều chỉnh rủi ro tốt hơn. Chỉ số này đã chứng kiến mức sụt giảm sâu vào tháng Hai khi đợt tăng giá đầu tháng Một dần phai nhạt thành xu hướng giảm sâu hơn. Vào thời điểm đó, đợt bán tháo trên diện rộng của thị trường Bitcoin [BTC] và tiền mã hóa đã đẩy giá XRP từ 2,35 USD xuống 1,21 USD, mức giảm 48%.
Khoản lãi của XRP vào giữa tháng Ba đã chứng kiến lợi nhuận 30 ngày tăng vọt. Gần đây, Tỷ lệ Sharpe đã dần được cải thiện và đang dao động quanh vùng tích cực với chỉ số 0.0267.
Việc chỉ số này tăng liên tục sẽ có nghĩa là XRP đang tạo ra nhiều lợi nhuận hơn với biến động thấp hơn và có thể tạo tiền đề cho một sự phục hồi tăng giá dần dần. Tuy nhiên, trong sáu tuần qua, giá liên tục giảm trở lại vùng hỗ trợ 1,35 USD, cùng mức mà XRP đã kiểm tra lại một lần nữa vào ngày 26 tháng Ba.
Chỉ số tích cực trên Tỷ lệ Sharpe cho thấy lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro đã được cải thiện ở mức vừa phải. Vẫn còn phải xem liệu tình hình có cải thiện cho các nhà đầu tư hay không.
Sự sụt giảm nhu cầu phản ánh tâm lý giảm đối với XRP
Để giữ cho lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro tiếp tục tăng, XRP cần gia tăng nhu cầu, thứ sẽ thúc đẩy một xu hướng tăng bền vững. Một thị trường không bị quá đòn bẩy cũng sẽ ngăn chặn các cuộc săn thanh khoản sâu, làm giảm biến động hàng ngày.
Tỷ lệ Mua/Bán của Người nhận (Taker Buy-Sell Ratio) đã được kiểm tra để hiểu mức độ hung hãn của người mua. Vào giữa tháng Ba, khi XRP tăng lên 1,54 USD lúc Bitcoin chạm 75 nghìn USD, các lệnh mua của người nhận đã chiếm ưu thế. Trung bình động 7 ngày của Tỷ lệ Mua/Bán của Người nhận đã tăng trên 1 và duy trì ở đó trong vài ngày, điều mà năm 2026 mới chỉ xảy ra ba lần.
Động lực này đã không kéo dài. Trong mười ngày qua, đợt điều chỉnh của thị trường tiền mã hóa đã chứng kiến người bán một lần nữa nắm thế thượng phong.
Ngoài ra, tỷ lệ đòn bẩy ước tính (Estimated Leverage Ratio) gần đây đã có dấu hiệu tăng lên. Một báo cáo của AMBCrypto đã chỉ ra rằng việc Giá trị Mở (Open Interest - OI) đối với XRP giảm, kết hợp với nhu cầu giao ngay tăng lên, có nghĩa là rủi ro biến động đang giảm.
Tuy nhiên, trong 24 giờ qua, OI của XRP đã tăng 5,4%, Tỷ lệ Đòn bẩy Ước tính cũng tăng vọt từ 0,134 lên 0,155. Điều này báo hiệu sự gia tăng khẩu vị rủi ro từ các nhà giao dịch đầu cơ. Đồng thời, nó cũng cảnh báo về mối đe dọa gia tăng của một cuộc săn thanh khoản và biến động giá đi kèm.
Tóm tắt cuối cùng
- Tỷ lệ Sharpe đã leo trở lại vùng tích cực sau đợt sụt giảm sâu trong đợt điều chỉnh giá tháng Hai.
- Nhu cầu giao ngay bền vững và hoạt động mua hàng tích cực là cần thiết để XRP bảo vệ vùng hỗ trợ 1,20-1,35 USD và leo cao hơn. Điều kiện thị trường hiện tại không thuận lợi.
