Từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, tập trung vào các hướng vĩ mô, cổ phiếu Mỹ, AI, kim loại quý và dầu thô, sử dụng dữ liệu để tổng kết thị trường, dùng xu hướng để nắm bắt cơ hội, do PANews xuất bản.
Phiên giao dịch đầu tiên của tháng 8, Phố Wall đón một khởi đầu mạnh mẽ. Khi Tổng thống Mỹ Trump đưa ra tín hiệu về tiến triển đàm phán Mỹ-Iran, thị trường lại đặt cược vào khả năng eo biển Hormuz thông hành trở lại, phí bù rủi ro dầu thô giảm nhanh, cổ phiếu Mỹ và trái phiếu đồng loạt tăng điểm.
Ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng, Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 1.32%, lập kỷ lục mới về giá đóng cửa; Chỉ số tổng hợp Nasdaq tăng mạnh 2.13%; Chỉ số S&P 500 tăng 1.48%, tiến gần mức cao kỷ lục.
Iran phủ nhận đàm phán với Mỹ, Trump chỉ trích các tập đoàn dầu mỏ yêu cầu giảm giá
Trump hôm thứ Hai tuyên bố đàm phán Mỹ-Iran đã bắt đầu, giai đoạn một mở cửa eo biển Hormuz, giai đoạn hai phi hạt nhân hóa, và ám chỉ eo biển "có thể mở cửa lại muộn nhất là ngày mai".
Các quan chức cấp cao Iran lập tức phản bác, phủ nhận đàm phán trực tiếp với Mỹ, cho biết Iran chỉ đang thảo luận với Oman về việc sắp xếp thông hành an toàn qua eo biển Hormuz, và cảnh báo tuyệt đối không cho phép Mỹ mở các tuyến hàng hải không phải của Iran. Mặc dù hai bên đều có lập trường riêng, nhưng dưới tác động của kỳ vọng đàm phán, giá dầu WTI hôm qua giảm mạnh 7.42%, Brent cũng giảm khoảng 6%.
Đồng thời, Trump gây áp lực lên các doanh nghiệp dầu mỏ Mỹ, chỉ đích danh ExxonMobil và Chevron, yêu cầu "giảm giá dầu cho người tiêu dùng ngay bây giờ". Số liệu cho thấy, lợi nhuận hợp nhất của ExxonMobil và Chevron trong quý II lên tới 29 tỷ USD, tương đương lợi nhuận trung bình hàng ngày khoảng 318 triệu USD, tăng hơn ba lần so với cùng kỳ. Trump bày tỏ bất mãn mạnh mẽ với điều này, cho rằng các doanh nghiệp dầu mỏ đang lợi dụng tình trạng thiếu hụt nguồn cung để trục lợi.
Nhóm ngành năng lượng trở thành nhóm ngành duy nhất trong số 11 nhóm ngành của chỉ số S&P 500 giảm điểm, các nhà đầu tư bắt đầu giảm phí bù rủi ro năng lượng được thiết lập trước đó do xung đột Trung Đông.
Kim loại quý dao động mạnh, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, can thiệp đồng yên trở thành tâm điểm thị trường
Vàng giữ vững mốc quan trọng 4000 USD, cuối phiên tăng nhẹ. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc dự định mua thỏi vàng tinh luyện trong nước lần đầu tiên sau 13 năm, và đã mua một lượng nhỏ ETF vàng trong quý II, việc mua vào của chính phủ cung cấp hỗ trợ cho logic phân bổ trung hạn của vàng. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc cho biết, rủi ro địa chính trị làm tăng tính cần thiết của việc đa dạng hóa dự trữ ngoại hối, tính đến tháng 7, lượng vàng nắm giữ của họ duy trì ở mức 104.4 tấn, dự trữ ngoại hối cuối tháng 6 là 4273.6 tỷ USD.
Về thị trường lãi suất, chịu ảnh hưởng của việc giá dầu giảm, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 5 điểm cơ bản xuống khoảng 4.68%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm đóng cửa ở mức khoảng 4.246%, đầu dài thể hiện tốt hơn đầu ngắn. Chiến lược gia lãi suất của ING, Michiel Tukker, thẳng thắn cho biết, giá dầu vẫn là yếu tố không chắc chắn lớn nhất, sẽ quyết định rất nhiều đến việc lãi suất tuần này sẽ tăng hay giảm. Chiến lược gia thị trường trưởng của B. Riley Wealth, Art Hogan, cũng tóm tắt logic theo dõi cốt lõi trên bàn giao dịch: Mỗi ngày thức dậy trước tiên xem hai chỉ số - giá dầu quốc tế và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, nếu cả hai đều giảm, thị trường thường có thể duy trì ổn định.
Chỉ số USD giảm trước rồi ổn định sau, từng quay trở lại dưới mốc 100. Đồng USD không suy yếu mạnh, một phần nguyên nhân là do số liệu sản xuất Mỹ mạnh mẽ, làm suy yếu các đặt cược của thị trường vào việc nới lỏng nhanh chóng. Mặc dù chỉ số sản xuất ISM của Mỹ tháng 7 tăng vọt lên 55.6, mức cao nhất kể từ tháng 5/2022, nhưng kỳ vọng của thị trường về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 vẫn duy trì ở mức 66.5%.
Ngoài ra, biến động tỷ giá yên Nhật thu hút sự chú ý, theo ước tính, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã sử dụng tổng cộng khoảng 87 tỷ USD (khoảng 11 nghìn tỷ yên) trong đợt can thiệp từ ngày 30-31/7. Thị trường lo ngại việc Nhật Bản bán trái phiếu Mỹ để huy động vốn can thiệp sẽ đẩy lợi suất lên cao, về vấn đề này, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent trấn an rằng, cơ chế thanh khoản do Fed cung cấp cho phép các quốc gia thế chấp trái phiếu Mỹ để đổi lấy USD, mà không cần bán trực tiếp trái phiếu chính phủ, điều này trong ngắn hạn đã làm giảm áp lực cho thị trường trái phiếu Mỹ.
Bảy gã khổng lồ mở cuộc phản công, Amazon bước vào câu lạc bộ 3 nghìn tỷ USD
Thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua đón nhận sự phục hồi mạnh mẽ, câu chuyện AI và điện toán đám mây trở lại toàn diện. Chỉ số Bảy gã khổng lồ công nghệ tăng mạnh 3.6%, lập mức tăng tốt nhất trong ngày kể từ ngày 31/3. Trong đó, cổ phiếu Amazon tăng hơn 4%, vốn hóa thị trường lần đầu tiên vượt qua 3 nghìn tỷ USD; NVIDIA tăng gần 3%, tổng vốn hóa thị trường trở lại trên 5 nghìn tỷ USD; Meta tăng hơn 6%, Microsoft và Google lần lượt tăng gần 5%.
Dòng tiền cho thấy, thị trường đang chuyển từ phòng thủ sang tấn công, các nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây như CoreWeave, Oracle và cổ phiếu phần mềm ứng dụng AI như Palantir, Snowflake đồng loạt tăng điểm. Báo cáo mới nhất của Morgan Stanley chỉ ra rằng, đợt điều chỉnh của nhóm ngành AI chủ yếu được thúc đẩy bởi mặt kỹ thuật, tỷ suất lợi nhuận cao từ việc triển khai AI cấp doanh nghiệp cùng với sự tăng trưởng liên tục của nhu cầu sức mạnh tính toán, hỗ trợ logic chu kỳ dài hạn của cơ sở hạ tầng AI. Ngoài ra, cổ phiếu ngành truyền thông quang học, máy tính lượng tử và vũ trụ cũng thể hiện sôi động.
Các động thái cụ thể của dự án và biến động cổ phiếu:
-
Amazon đóng cửa tăng 4.58%: Dựa trên hiệu suất vượt kỳ vọng của mảng kinh doanh AWS đám mây trong quý II, tổng vốn hóa thị trường của Amazon đã lịch sử vượt qua ngưỡng 3 nghìn tỷ USD. Phố Wall cực kỳ lạc quan về việc họ điều chỉnh tăng chi tiêu vốn cho cả năm 2026, khẳng định xu hướng cung không đủ cầu về sức mạnh tính toán AI vẫn sẽ tiếp tục, Chủ tịch Jeff Bezos cũng nhân cơ hội này đưa ra kế hoạch thoái vốn trị giá 4.1 tỷ USD. Các cổ phiếu nhóm ngành điện toán đám mây liên quan tăng phi mã toàn diện: CoreWeave tăng mạnh 19%, NEBIUS tăng hơn 11%, Oracle theo sau tăng hơn 9%.
-
Meta tăng hơn 6%, dẫn đầu bảy gã khổng lồ: Mặc dù đầu tư cao vào cơ sở hạ tầng AI trong ngắn hạn đè nén lợi nhuận, nhưng thị trường lại càng kỳ vọng vào vị thế dài hạn của họ. Mark Zuckerberg nhắc lại mức trần chi tiêu vốn tối đa cho năm 2026 có thể lên tới 145 tỷ USD, cho thấy Meta vẫn sẽ tiếp tục gia tăng đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI.
-
Google tăng gần 5%, tổng vốn hóa vượt Apple lên vị trí thứ hai toàn cầu: Quy mô bảo lãnh ngoại bảng của họ tăng gấp 6 lần trong 9 tháng lên 43.8 tỷ USD, dùng "bảo lãnh tài chính" để đổi lấy đơn đặt hàng TPU, đẩy nhanh mở rộng trung tâm dữ liệu.
-
Microsoft đóng cửa tăng 4.93%, ba phiên gần đây tích lũy tăng khoảng 25%: Microsoft sau báo cáo tài chính tiếp tục được các tổ chức điều chỉnh tăng giá mục tiêu. UBS điều chỉnh giá mục tiêu từ 480 USD lên 525 USD, CMB International điều chỉnh từ 616 USD lên 634 USD, đều duy trì xếp hạng "Mua", mức giá mục tiêu trung bình kỳ vọng nhất quán của các tổ chức khoảng 565 USD.
-
NVIDIA theo đà hồi phục của giao dịch cơ sở hạ tầng AI, tăng gần 3%, vốn hóa trở lại 5 nghìn tỷ USD: Chiến lược gia trưởng của Goldman Sachs, Ben Snider, cho biết, các nhà đầu tư không cần quá lo lắng về biến động gần đây của tài sản AI và động lượng, đợt điều chỉnh hiện tại giống như sự nén chặt tập trung và củng cố hơn, lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ vẫn là động cơ cốt lõi hỗ trợ thị trường bò của cổ phiếu Mỹ. Goldman Sachs chỉ ra Alphabet, Amazon, Microsoft, NVIDIA và Broadcom vẫn là những đóng góp lợi nhuận chính.
-
SpaceX đóng cửa tăng 5.68%, tăng điểm cuối phiên trước báo cáo tài chính: SpaceX sẽ công bố kết quả quý đầu tiên kể khi lên sàn vào ngày 4/8 sau giờ giao dịch. Cổ phiếu này kể từ khi lên sàn giữa tháng 6 từng liên tục nhiều tuần dưới mức giá phát hành 135 USD, giảm hơn 50% so với mức cao trong phiên, vốn hóa thị trường bốc hơi hơn 500 tỷ USD. Elon Musk trả lời người dùng nền tảng X rằng, đồng ý rằng thời điểm hiện tại sẽ được nhìn lại như một "cơ hội mua vào tuyệt vời". Tác động kích thích tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ của câu nói này rõ ràng, trước báo cáo tài chính, vốn đã sớm đầu cơ sự đảo chiều. Các cổ phiếu chủ đề vũ trụ liên quan đồng loạt tăng: Rocket Lab, Boeing tăng hơn 8% (737 Max 7 nhận chứng nhận khả năng bay của FAA), AST SpaceMobile tăng gần 8%, Viasat tăng gần 6%.
-
Palantir phiên đêm tăng hơn 14%, kết quả quý II và hướng dẫn cả năm vượt kỳ vọng. Hướng dẫn doanh thu cả năm được điều chỉnh tăng lên 8.15-8.16 tỷ USD, vượt xa kỳ vọng ban đầu. Doanh thu thương mại Mỹ tăng vọt 149% so với cùng kỳ, câu chuyện triển khai AI lại được xác nhận. Cổ phiếu phần mềm ứng dụng AI tiếp tục tăng điểm: Reddit tăng gần 10%, Snowflake tăng gần 5%, ServiceNow, Applovin, Datadog tăng hơn 2%.
-
Snap phiên đêm tăng hơn 7%: Mặc dù được thúc đẩy bởi lợi nhuận quảng cáo World Cup khiến doanh thu quý II vượt kỳ vọng, nhưng CEO nhấn mạnh kính AR mới là cơ hội dài hạn lớn nhất, vốn đã phản hồi nhiệt tình với câu chuyện dài hạn này.
-
Nhóm ngành truyền thông quang học cũng được thúc đẩy bởi nhu cầu trung tâm dữ liệu AI: Applied Optoelectronics tăng gần 17%, AXT Inc tăng gần 14%, Lumentum, Coherent tăng hơn 9%, Corning tăng hơn 6%, Credo tăng hơn 5%.
-
Cổ phiếu chủ đề máy tính lượng tử tăng phổ biến: D-Wave Quantum tăng hơn 10%, Rigetti Computing tăng hơn 7%, IonQ tăng gần 7%, IBM, Honeywell tăng hơn 1%.
-
Nhóm ngành lưu trữ phục hồi: Cổ phiếu Micron Technology từng giảm gần 6% trong phiên sau đó phục hồi tăng điểm, SanDisk tăng 6.03%, được thúc đẩy bởi sự phục hồi của chu kỳ NAND và kỳ vọng nhu cầu trung tâm dữ liệu. Seagate giảm 2.93%, nhưng BNP Paribas đã điều chỉnh tăng mạnh giá mục tiêu của họ từ 1050 USD lên 1275 USD, duy trì "Vượt trội", lý do là lượng dữ liệu khổng lồ được tạo ra bởi ứng dụng AI đang đẩy cao nhu cầu ổ cứng gần tuyến, và cam kết lượng hợp đồng dài hạn năm 2028-2029 của công ty tăng lên, có lợi cho việc ổn định doanh thu và giá cả trong tương lai.
-
Cổ phiếu chủ đề tiền mã hóa phần lớn tăng điểm, SoFi Technologies tăng hơn 10%, IREN tăng hơn 8%, Hut 8, Robinhood tăng hơn 4%, Strategy tăng gần 2%, Morgan Stanley cho rằng, hiện tại các mã liên quan như TeraWulf, Cipher Mining, HUT 8, Riot Platforms, Applied Digital và Galaxy Digital đang ở mức định giá thấp, có không gian tái định giá; Ngoài ra, GameStop giảm hơn 12% (trước đó công ty thông báo sẽ thực hiện chuyển đổi cổ phiếu riêng tư bằng trái phiếu chuyển đổi trị giá 1.4 tỷ USD), Circle giảm gần 4%.
Tiếp theo cần theo dõi:
Ngày 4 tháng 8 (Thứ Ba)
-
Khai mạc Hội nghị thượng đỉnh AI4 2026 và Hội nghị thượng đỉnh Bộ nhớ Flash FMS từ 4-6/8: Hội nghị thượng đỉnh ngành AI Bắc Mỹ và Hội nghị thượng đỉnh Bộ nhớ Flash toàn cầu khai mạc cùng kỳ, sự tham dự của các gã khổng lồ trong chuỗi công nghiệp như NVIDIA, Google, Microsoft, Meta, Samsung. Ba nhân vật được xem như cha đẻ của AI là Hinton, Fei-Fei Li, Andrew Ng lần đầu tiên cùng xuất hiện trên sân khấu, Samsung dự kiến công bố lộ trình HBM4E.
-
Báo cáo tài chính trọng điểm: Hut 8, Cipher Mining, Caterpillar, Pfizer, Merck, Spotify, HSBC Holdings, Techtronic Industries, v.v.
Ngày 5 tháng 8 (Thứ Tư)
-
04:30 Báo cáo tài chính đầu tiên của SpaceX sau khi lên sàn: Thị trường tập trung theo dõi doanh thu Starlink, tiến triển thương mại hóa Starship, dòng tiền tự do và nhịp độ chi tiêu vốn. Do SpaceX hai ngày sau sẽ đón nhận đợt mở khóa cổ phiếu hạn chế quy mô lớn, nếu báo cáo tài chính không đưa ra câu chuyện tăng trưởng đủ mạnh, cổ phiếu có thể đối mặt với áp lực kép về thanh khoản và định giá; nếu hướng dẫn doanh thu Starlink và phóng thương mại mạnh mẽ, thì có hy vọng làm giảm áp lực bán trước khi mở khóa.
-
05:00 Báo cáo tài chính của AMD, Astera Labs, Arista Networks: Báo cáo tài chính của AMD là bài kiểm tra then chốt cho nhóm chip AI hạng hai. Thị trường quan tâm đến xuất xưởng chip AI series MI, doanh thu trung tâm dữ liệu, tỷ suất lợi nhuận gộp và hướng dẫn nửa cuối năm; Astera Labs là mã quan trọng về chip kết nối liên máy chủ AI và chip kết nối trung tâm dữ liệu, Arista là chỉ báo cho chi tiêu vốn của bộ chuyển mạng AI và trung tâm dữ liệu đám mây.
-
Nhà Trắng dự định tổ chức hội nghị doanh nghiệp AI, xem xét khung quy định AI: OpenAI, Google, Anthropic, Meta, v.v. sẽ tham gia thảo luận. Nếu khung nghiêng về kiểm tra an toàn tự nguyện và quản lý ôn hòa, mức chiết khấu định giá của các công ty AI hàng đầu có thể giảm; nếu cơ chế kiểm duyệt trở nên nghiêm ngặt hơn, các công ty mô hình vừa và nhỏ cùng công ty lớp ứng dụng có thể đối mặt với chi phí tuân thủ cao hơn.
